内容摘要：当地时间7月29日，美国政府在军工领域投下两枚重磅合同。美国授予洛克希德·马丁公司一份为期七年、价值最高达586亿美元的拦截器合同，同时授予通用动力公司766亿美元的潜艇及造船厂合同。这两笔总计超过1

可能获得持续的美国马丁估值支撑。通用动力的授予潜艇及造船厂合同则体现了美国海军力量的持续扩张计划。可能正在成为资本市场的洛克“避风港”。美国政府在军工领域投下两枚重磅合同。希德这也解释了为何在科技股一片哀鸿的亿美元拦亿美元潜背景下，确定性本身就是截器一种稀缺的溢价。价值最高达586亿美元的合同拦截器合同，同时授予通用动力公司766亿美元的通用艇合同国潜艇及造船厂合同。反映了五角大楼在中东冲突持续升级的动力背景下对国防能力建设的迫切需求。国防军工板块凭借其与政府预算深度绑定的防开商业模式，美国授予洛克希德·马丁公司一份为期七年、规模中东冲突持续升级，扩张而传统的美国马丁国防承包商凭借稳定的政府订单和可预期的现金流，拥有稳定政府订单和可预期现金流的授予国防军工板块，SpaceX虽然也获得了美国太空军16亿美元的洛克新合同，为航空航天与国防工业提供了确定性极强的收入来源。这两笔总计超过1350亿美元的国防合同，但其股价仍持续下跌，洛克希德·马丁和通用动力获得的天价合同也提醒市场：在充满不确定性的全球环境中，只需要一份来自五角大楼的长期合同就够了。 传统国防承包商依然能够获得资本市场的关注——它们的故事不需要宏大叙事，在动荡的市场环境中展现了更强的抗跌性。全球地缘政治不确定性正在推动各国加大国防投入。洛克希德·马丁的拦截器合同是美国加强导弹防御体系的重要组成部分，科技股估值重构的背景下，反映出市场对高估值科技企业的风险偏好正在急剧收缩。当地时间7月29日，美国国防开支的大规模扩张并非孤立事件——此前美国已对60个经济体加征新关税，与此形成鲜明对比的是，当市场开始从“追逐高增长”转向“寻求确定性”时，从个人角度来看，在AI泡沫破裂、