内容摘要：高盛研报指出，美国科技投资占GDP比重已升至约4.9%，超过互联网泡沫时期高点。市场对主要云厂商资本开支预测持续大幅上调：2025年预计为4120亿美元，2026年预测从5200亿美元大幅上调至772

仅过去约六个月，高盛2026年预测从5200亿美元大幅上调至7720亿美元，厂商资本 2027年更由6140亿美元升至9420亿美元。开支AI相关投资占GDP比重未来两年将接近甚至超过90年代科技投资周期的预期已领峰值。市场对主要云厂商资本开支预测持续大幅上调：2025年预计为4120亿美元，达亿顶但定高盛研报指出，美元超过互联网泡沫时期高点。投资美国科技投资占GDP比重已升至约4.9%，热潮市场对2026年云厂商资本开支的先基预期就提高了近80%。高盛认为AI投资热潮仍未见顶，本面