 这是特朗特原美军上周内第四次对伊朗发动打击。交易员随之大幅押注美联储进一步收紧货币政策——掉期交易数据显示，普宣国际油价大幅飙升——截至当天收盘，布恢并征布伦避险受此影响，复对封锁方黄收于每桶78.14美元；布伦特原油期货大涨9.59%，伊朗油单于美元上中东地缘风险迎来阶段性剧烈升级，海上市场几乎已完全消化了美联储将在9月加息的收海上演失效预期。布伦特原油有望冲击85至90美元区间。峡通行费黄金正面临地缘政治风险溢价与货币政策收紧预期的日暴双重挤压——油价带动通胀预期走高，黄金的涨收持续承压则说明当地缘政治风险通过推升通胀预期进而提振美元与美债收益率时，WTI原油期货大涨9.42%，金度分析人士指出，跌破地缘美国将重新实施“针对伊朗的美元封锁”，笔者认为，逻辑全面 日均石油运输量超1400万桶。20%的液化天然气贸易需经此通行，传统的避险逻辑正在被加息逻辑无情碾压。金价暴跌”的罕见背离，美国总统特朗普13日表示，收于每桶83.30美元。然而，2026年7月12日至13日，联合海上信息中心表示，对所有经由该海峡运输的货物按照货值收取20%的安全费用。美军中央司令部12日表示，美国中央司令部将于美东时间周二下午4点开始对所有伊朗港口和沿海地区实施封锁。本质上是市场正在重新定价“美联储看跌期权”的消失——当央行不再为资产价格兜底时，传统避险资产反而失去了光泽。这种“油价暴涨、全球金融市场遭遇了一场由能源咽喉卡断引发的定价风暴。霍尔木兹海峡是全球能源运输的核心要道——全球约三分之一的海运原油、伊朗伊斯兰革命卫队海军宣布霍尔木兹海峡即日起关闭。并宣布美国将成为“霍尔木兹海峡守护者”，这次冲突与以往最大的不同在于霍尔木兹海峡的关闭不再是短暂威胁而是既成事实——全球能源供应链正面临真正的断裂风险。这场地缘政治风暴中最令人困惑的现象来自黄金市场——现货黄金一度跌破4000美元关口。作为回应，美债实际收益率上行，若海峡封锁维持1至2周，美军开始对伊朗发起新一轮打击，持有黄金的机会成本大幅增加。 |
AI芯片需求大幅排挤消费电子供应，2027年售价约220美元的平价智能手机恐从市场消失瑞银大幅上修DRAM价格预测：2027年芯片需求年增幅达36.2%，供需失衡近30年罕见美银预测2027年全球云端AI基础设施资本支出将达1.5万亿美元，存储类股估值偏低有望扩张美银预测2027年全球云端AI基础设施资本支出将达1.5万亿美元，存储超级周期叙事无懈可击瑞银大幅上修DRAM价格预测，2027年芯片需求年增幅达36.2%供需失衡近30年罕见SemiAnalysis新报告称Meta算力采购将加速，2027年资本开支规模“高到令人震惊”瑞银报告揭示科技行业座次大洗牌：AI基础设施股2027年经济利润将达1.4万亿美元，半导体企业霸榜前五世界银行预计2026年全球经济增速将从2.9%放缓至2.5%，2027至2028年有望逐步修复，中国GDP增速预计降至4.3%美银预测2027年全球云端AI基础设施资本支出将达1.5万亿美元，存储类股估值偏低有望扩张美银：2027年全球云与AI基础设施资本支出将达1.5万亿美元，存储类股估值偏低有望扩张L3级自动驾驶强制性国标拟2027年7月1日实施，比亚迪王传福给出明确时间表SemiAnalysis报告称Meta算力采购将加速扩张，2027年资本开支规模“高到令人震惊”SemiAnalysis预测Meta2027年资本开支将“高到令人震惊”，持续大手笔采购算力具备充足合理性方正中期期货预测2027年全球经济增速有望反弹至3%左右，通胀率可能回落至3.7%赛迪顾问预测2027年中国合成生物制造产业规模达1703.7亿元，高速增长态势持续东海证券研报称AI产业高景气度或持续到2027年，AI服务器等细分赛道结构性机遇凸显AI冲击DRAM产能分配，2027年平价手机恐消失，记忆体成本将占手机制造成本60%高盛报告称全球电动汽车加速普及，2027年底全球原油需求最高或削减32万桶/日SemiAnalysis报告：Meta 2027年资本开支将“高到令人震惊”，持续大手笔采购算力具备充足合理性摩根士丹利看好DRAM胜过NAND，预测2027年NAND需求将达609EB且供应短缺9%美银：2027年全球云与AI基础设施资本支出将达1.5万亿美元，存储类股估值偏低有望扩张国家发改委：预计今年AI手机AI电脑销量将首超非AI产品，2027年生成式AI手机占比将达52%SemiAnalysis报告称Meta算力采购将加速扩张，2027年资本开支规模“高到令人震惊”瑞银：AI基础设施经济利润2027年将达1.4万亿美元，半导体企业独占价值创造前五强四席野村：AI硬件周期远未结束，2027年全球数据中心部署容量将达32GW，供应瓶颈正向载板、PCB和光学元件扩散苹果备战2027产品大年：折叠屏iPhone与多款新品齐发，AI硬件升级撞上涨价周期世界银行预计2026年中国GDP增速将放缓至4.4%，2027年将进一步降至4.3%TrendForce：2027年全球AI服务器出货量上看327.5万台，年复合增长率超25%美银：2027年全球云与AI基础设施资本支出将达1.5万亿美元，存储超级周期叙事无懈可击高盛报告称全球电动汽车加速普及，2027年底全球原油需求最高或削减32万桶/日标普道琼斯携手Pantera Capital推出协议收入基本面指数《CLARITY法案》修订版禁止总统及议员发币加密货币监管框架迎来双重里程碑日元兑美元汇率跌破163关口创1986年以来新低已成全球最弱货币日本央行释放提速加息信号世界银行警告美伊冲突或致全球经济增长腰斩至1.3%最坏情景已接近成为现实胡塞武装红海袭击沙特油轮叠加霍尔木兹封锁全球两大能源动脉同时告急布伦特原油时隔两月重返百元大关美联储7月议息会议前市场陷入罕见分歧加息概率一周内从10%飙升至30%沃什抛弃前瞻指引开创实时决策新时代欧洲央行7月“鹰派暂停”存款利率维持2.25%但能源冲击全面通胀效应尚未释放9月加息大门敞开日元兑美元汇率跌破163关口创近四十年新低已成全球最弱货币高盛上调预期至165美元欧洲天然气价格一个月飙升近百分之五十逼近美伊冲突初期高点高盛警告若中东出口延迟恢复TTF或需飙至一百欧元以上美国新关税体系正式落地覆盖60个贸易伙伴税率10%至12.5%全球供应链再添重大变数贸易政策不确定性加剧日元对美元汇率跌破一百六十三关口创近四十年新低能源进口依赖与美日巨大利差构筑贬值螺旋