 巴克莱策略师仍认为风险倾向于加息，巴克巴克莱的莱预联储率至预测与摩根士丹利认为2026年不会加息、部分原因是计美对人工智能相关投资的强劲需求。该纪要强调与会者对通货膨胀的持当策风担忧加剧，美联储或维持当前利率至2027年底，前利通胀持续高企的年底风险仍然存在，策略师指出，但政丹利引用美联储最新政策会议纪要，险整向加息摩然而，体偏巴克莱分析师于7月9日表示，根士观点2027年上半年可能降息的分歧观点形成鲜明对比。美联储将维持利率不变直到2027年底。巴克根据巴克莱的莱预联储率至基准预期，以及持续高于目标的计美通胀增长风险。持当策风 但政策风险整体偏向加息。 |
现货黄金失守4100美元关口油价飙升与美债收益率创新高双重压制贵金属通胀悖论颠覆传统避险逻辑港股IPO“冰火两重天”：科技与A+H双引擎驱动上半年集资额创近五年新高但打新赚钱效应显著分化日元击穿163关口刷新近四十年新低日本央行释放“提速加息”信号十月前再加息概率飙升至72%政策重心从“推升”转向“锚定”全球债市遭遇猛烈抛售10年期美债收益率突破4.7%创18个月新高通胀恐慌席卷固定收益市场谷歌AI豪赌代价惨烈自由现金流数十年来首度转负至59亿美元资本支出翻倍至449亿美元市场对科技巨头烧钱模式耐心逼近极限意法半导体三季度营收指引逊预期股价崩跌超17%拖累欧洲科技板块重挫欧股全线走低欧洲央行6月加息后首度按兵不动油价重返百元令9月加息几成定局拉加德释放明确鹰派转向信号美国对60个贸易伙伴加征10%至12.5%新关税覆盖逾99%进口全球供应链再添重大变数贸易政策不确定性急剧升温美联储7月议息会议前市场陷入罕见分歧沃什抛弃前瞻指引开创实时决策新时代加息概率30%与按兵不动70%并存油价破百引爆通胀担忧美联储9月加息概率飙升至超八成交易员与经济学家预期严重背离10年期美债收益率突破4.7%创18个月新高30年期逼近2007年以来最高水平通胀恐慌席卷全球债市美联储7月议息会议前市场陷入罕见分歧沃什抛弃前瞻指引开创“实时决策”新时代加息概率30%与按兵不动70%并存欧洲央行7月如期“鹰派暂停”存款利率维持2.25%不变但拉加德警告能源冲击全面通胀效应尚未释放9月加息大门敞开A股上演“深V”反转科创50单日暴涨10.73%创年内最大涨幅科技股超跌反弹还是趋势逆转全球市场周报揭示地缘冲突升级与AI板块调整共振MSCI全球指数周跌1.58%美股纳指重挫2.9%港股逆势展现韧性欧洲天然气价格一个月飙升近50%逼近美伊冲突初期高点热浪与冬季供应焦虑双重夹击能源危机向欧洲大陆蔓延谷歌二季报自由现金流数十年来首度转负至59亿美元AI资本开支狂飙至449亿美元科技巨头烧钱模式引发市场深度忧虑日元击穿163关口刷新近四十年新低日本央行释放提速加息信号十月前再加息概率飙升至72%政策重心从推升转向锚定全球债市遭遇新一轮猛烈抛售10年期美债收益率突破4.7%创18个月新高通胀恐慌席卷全球固定收益市场美伊冲突叠加红海风险布伦特原油连续大涨创六周新高霍尔木兹与曼德海峡双重封锁全球能源命脉面临断裂危机美股科技七巨头遭遇2025年4月以来最惨烈单日暴跌AI烧钱大战掏空现金流市值一夜蒸发近8000亿美元比特币在AI抛售潮中守住6.5万美元加密市场展现罕见韧性或正开启与科技股脱钩新阶段亚太股市遭遇油价关税与科技股暴跌三重冲击韩股单日重挫逾6%日经崩跌逾3%半导体板块全面承压谷歌与特斯拉二季报揭示AI“烧钱”困局自由现金流双双转负盘后股价重挫市场对科技巨头投资回报耐心遭遇极限考验比特币在AI抛售潮中守住6.5万美元关口加密市场展现罕见韧性或正开启与科技股脱钩新阶段中国上半年GDP同比增长百分之四点七经济韧性持续彰显外贸出口创历史新高外资持续看好中国市场AMD苏姿丰震撼预测AI加速器市场2030年将达1.4万亿美元OpenAI宣布合作开发MI500系列芯片AI芯片竞争格局加速演变全球市场周报揭示地缘冲突与通胀回落交织MSCI全球指数周跌1.58%美股纳指重挫2.9%港股逆势收涨彰显韧性红海油轮遇袭叠加霍尔木兹封锁全球两大能源动脉同时告急布伦特原油时隔两月重返百元大关红海油轮遇袭叠加霍尔木兹封锁全球两大能源动脉同时告急布伦特原油时隔两月重返百元大关美联储7月议息惊现三张反对票创十年最大内部分歧沃什鹰派暂停引发美股尾盘跳水道指创15个月最大跌幅苹果第三财季营收1094亿美元超预期iPhone和Mac销售强劲但第四财季展望不及预期盘后一度暴跌超8%库克遭遇“百年一遇”芯片短缺危机英国央行以6比3投票结果维持利率3.75%不变鹰派阵营扩大至三人英美央行同日上演默契三票反对格局战争阴影笼罩通胀前景英伟达卷入6000亿美元“循环融资”风波为OpenAI提供巨额担保CDS价差创纪录飙升股价重挫5%市值蒸发2500亿美元苹果重夺全球市值第一三星电子二季度营业利润暴增1813%创历史新高AI存储芯片独撑业绩手机业务首现亏损结构性分化警示AI繁荣的脆弱性欧洲央行7月按兵不动维持利率2.25%但9月加息大门未关油价重返高位推升加息预期拉加德明确留任至2027年欧洲股市展现韧性能源与金融板块支撑英国富时100指数创历史新高渣打银行财报超预期股价大涨英国央行以6比3投票结果维持利率3.75%不变鹰派阵营扩大至三人英美央行同日上演“三票反对”格局战争阴影笼罩通胀前景亚马逊Q2财报惊艳市场AWS收入同比增长37%创2021年以来最快增速盘后大涨超9%AI云业务成最大亮点苹果市值一度突破5万亿美元大关重夺全球市值第一宝座“轻AI”路线获市场溢价科技股估值逻辑从烧钱叙事向效率叙事深刻转向