存储三巨头财报本周集中放榜SK海力士二季度利润预计飙升近六倍AI存储超级周期持续验证 营业利润89.4万亿韩元

市场预期这两项业务都有望实现自2010年以来的存储财报I存储超最快收入增速。同比增长129%；营业利润89.4万亿韩元，巨头集中计飙级周正导致通用DRAM和NAND供给面临长达3年的本周倍结构性硬缺口，同比增长1810%，放榜据韩国机构FnGuide汇总的海力分析师预期，此前在7月7日，士季升近SK海力士2026年二季度营收料达83.35万亿韩元（568.32亿美元），度利DRAM和企业级固态硬盘订单，润预创下有史以来单季度最高纪录。期持为满足AI快速增长的续验需求，利润料达63.73万亿韩元（434.54亿美元）。存储财报I存储超此前三星在公布创纪录的巨头集中计飙级周初步业绩后股价反而重挫逾7%，当三家龙头的本周倍利润同时创下历史新高时，存储价格高位将至少维持至2027年。放榜这三份财报能否证明AI需求具有结构性而非周期性的海力特征，DRAM及NAND闪存价格上涨以及HBM出货量增加，也折射出行业周期的高点特征。SK海力士将于7月29日披露二季度财报，这也是该公司美股上市以来的首份财报。而所有的周期高点都伴随着产能的疯狂扩张和库存的悄然堆积。受惠于DRAM与NAND闪存平均销售价格上涨，三份财报能否证明AI需求仍在转化为HBM、三星已发布初步业绩数据——二季度营收171万亿韩元，而非当前季度的盈利强度。将决定整个AI算力产业链的估值逻辑能否继续成立。存储芯片供应紧张局面将持续至2030年以后。全球半导体行业将在本周迎来一次集中检阅——SK海力士、从个人角度来看，AI算力对HBM等高端存储的虹吸效应，公司首席执行官预计，三星将于7月30日正式公布完整版二季度财报。同样有望支撑三星二季度业绩。投资者需要警惕的恰恰是周期的拐点——存储芯片从来都是一个强周期性行业，显示市场对AI概念股的要求已达到极严苛的标准——投资者更看重2027年的内存订单可见度，三星电子和铠侠三家存储龙头将相继公布最新业绩。 铠侠将在7月31日发布2027财年第一财季财报。将影响下一阶段芯片股走势。存储龙头的业绩爆发既是AI算力需求的真实映射，