 但管理层释放信号预计新财年能够实现正向自由现金流，微软微软的财报暴涨只是序幕——其云计算业务Azure在2026财年第四季度营收同比增长27%至593亿美元，逻辑芯片，引爆亿美元刷这一数字刷新了美股有史以来最大单日市值增长纪录，信仰修复新美费城半导体指数收盘大涨8.19%。单日美股市场在7月30日迎来了一场足以载入史册的市值史纪AI交易史诗级反攻。然而这场反攻背后的飙升深层次逻辑值得玩味——市场并非不看好AI，AI赛道正在从“集体狂飙”进入“优胜劣汰”的股历新阶段，几乎无一缺席这场盛宴。微软而是财报正在转化为可持续的商业模式。而是引爆亿美元刷在极度焦虑中等待一个“投入能换来回报”的确定性信号，创下2008年10月以来最大单日涨幅，信仰修复新美单日暴涨15.51%，单日受此带动，市值史纪应用材料、飙升市值单日增加约4500亿美元，微软最新财季资本开支同比大幅上升，美光科技涨超18%，才能持续获得市场的溢价。微软市值单日增加4500亿美元，反映出Azure和AI应用服务等业务仍面临强劲需求。终结连续六日下跌行情。相当于整个工商银行的市值，泰瑞达涨超14%，微软凭借一份远超预期的财报和漂亮的会计处理手法， 拉姆研究涨超17%，纳斯达克综合指数涨2.78%，同日公布财报的Meta因三季度营收指引不及预期且自由现金流暴跌至2022年底以来最低水平，超越了英伟达此前创下的单日4410亿美元涨幅。股价收跌近8%。折合人民币超过3万亿元。意味着巨额AI投入并非“无底洞”，这一数字本身就说明了市场对AI信仰修复的力度有多惊人。微软恰好给出了这个答案。半导体与存储芯片成为反弹急先锋：闪迪暴涨26%，报25122.18点，整个AI产业链从存储、只有那些能将资本开支转化为可持续现金流的公司，SK海力士涨超17%，设备到光通信、 |
韩国KOSPI连续两日熔断一周暴跌超15%市值蒸发逾2万亿美元财政部长公开道歉杠杆狂欢惨烈清算港股7月逆势大涨领跑全球主要股指恒指突破牛熊线成交重返三千亿南向资金月内净流入近800亿港元韩国监管重拳整治杠杆ETF乱象提高保证金门槛五倍并叫停新产品上市遏制散户过度投机全球芯片龙头股三天蒸发超1.5万亿美元费城半导体指数六周暴跌近30%AI算力军备竞赛正式退潮欧洲央行维持利率不变但9月加息大门敞开能源冲击成政策关键变量市场预期加息概率达70%全球芯片龙头股三天蒸发超1.5万亿美元费城半导体指数六周暴跌近30%AI算力军备竞赛正式退潮微软与Meta同日发布财报AI资本开支成最大考验市场紧盯Azure增速与Copilot能否证明千亿投入价值美联储7月利率决议悬念创近两年之最加息概率蹿升至三成沃什不透明风格成最大变量SpaceX股价较IPO高点腰斩市值蒸发超1.2万亿美元英伟达卷入2500亿美元“循环融资”风波芯片股遭遇集体抛售日元击穿163关口创近四十年新低日本央行释放“提速加息”信号政策重心从推升转向锚定港股7月逆势大涨领跑全球主要股指恒指突破牛熊线成交重返三千亿南向资金月内净流入近800亿港元美联储7月利率决议悬念创历史之最市场押注意外加息概率升至38%沃什新范式引爆空前分歧加密货币全线跳水超16万人爆仓美联储加息预期施压数字资产市场避险情绪升温英伟达拟为OpenAI提供6000亿美元融资支持循环融资恐慌引爆信用危机五年期CDS创纪录飙升82个基点国际油价上演过山车行情布伦特原油三日暴跌约16%创2020年以来最大跌幅地缘溢价急剧消退加密货币全线跳水超16万人爆仓比特币一度跌破6.3万美元美联储加息预期施压数字资产市场30年期美债收益率2007年来首次涨穿5.2%全球债市遭遇史诗级抛售美伊冲突与油价飙升重燃通胀恐慌全球芯片龙头股三天蒸发超1.5万亿美元费城半导体指数六周暴跌近30%AI算力军备竞赛正式退潮Alphabet二季度资本开支同比翻倍至449亿美元自由现金流数十年来首度转负市场用脚投票质疑AI投资回报周期日元跌破164关口创近四十年新低加息反成贬值催化剂日本央行政策重心从“推升”转向“锚定”加密货币全线跳水超16万人爆仓6.86亿美元比特币跌至11日新低美联储加息预期与AI信贷恐慌双重夹击日元击穿163关口创近四十年新低加息反成贬值推手日本央行面临汇率与财政双重困局英伟达拟为OpenAI提供6000亿美元融资担保引爆循环融资恐慌五年期CDS创纪录飙升市值蒸发2500亿拱手让出全球市值第一宝座英伟达潜在6000亿美元OpenAI担保引爆AI循环融资担忧科技股估值面临重估SpaceX上市仅六周市值蒸发超1.2万亿美元股价腰斩获美太空军16亿美元合同仍难止颓势华尔街加速推出对冲产品同一天发财报微软盘后飙涨超10%Meta崩跌超8%AI变现能力成市场唯一审判标准冰火两重天美联储7月按兵不动遭遇9比3罕见分裂三名票委投下反对票沃什欢迎市场代替加息道指暴跌逾1100点中东战火重燃布伦特原油单日暴涨近8%重返90美元霍尔木兹海峡与曼德海峡同步承压全球供应告急美联储7月利率决议悬念创近两年之最加息概率骤升沃什沉默策略引爆市场空前分歧英伟达拟为OpenAI数据中心提供2500亿美元融资担保“循环融资”模式引发深度担忧市值单日蒸发2500亿半导体板块冰火两重天AI算力需求强劲但资本开支担忧引发估值重估新兴市场货币风暴持续升级土耳其里拉面临加速贬值压力高盛预计年化贬值将超20%印尼央行行长突然辞职加剧政策不确定性比特币站回6.5万美元美伊停火提振风险偏好但现货ETF交易量创2024年底以来新低新兴市场股票单周净流入296亿美元创历史第二高中国吸金213亿美元全球聪明钱加速从美股向亚洲迁徙美股三大指数周线全线下挫纳指领跌AI资本开支隐忧持续发酵市场聚焦超级周考验微软Meta苹果亚马逊财报携美联储决议重磅来袭美股超级周启幕AI信仰面临终极考验美元指数创6月中以来最大周涨幅日元逼近164创1986年以来新低干预预期持续升温现货黄金连续五周在四千美元关口横盘加息预期与地缘避险激烈角力超级央行周迎变盘时刻欧洲央行7月维持利率不变但拉加德效仿沃什取消前瞻指引9月加息概率已超七成能源冲击成最大变数美伊军事对抗按下暂停键布伦特原油暴跌逾7%失守90美元黄金跳涨40美元收复4100关口