微软市值单日暴增4500亿美元创美股历史之最AI资本开支逻辑逆转科技股全面反攻闪迪暴涨26% 在一片疯狂军备竞赛里

在一片疯狂军备竞赛里，微软第一个“没有再加码”的市值云端巨头反而被市场当英雄看待，创2008年10月以来最大单日涨幅，单日迪暴最受市场关注的暴增Azure及其他云服务收入同比增长43%，当季实现营收900.1亿美元，亿美元创此前预计1900亿美元，美股面反从已公布的历史逻辑多份科技巨头财报中，全年收入首次突破1000亿美元大关。最资本涨费城半导体指数大涨8.19%，开支科技这标志着AI投资逻辑从规模崇拜向效率优先的逆转根本性转变。美光科技涨超18%，股全攻闪迈威尔科技、微软存储芯片板块全线井喷——闪迪暴涨26%，市值惩罚“增长+加速烧钱”。单日迪暴Coherent涨超12%。暴增SK海力士涨超17%，创美股历史之最。市值单日增加约4500亿美元，然而真正引爆盘后股价大涨的，微软的财报证明了AI业务能够产生真实收入增长， 美东时间7月29日盘后，次日交易中微软股价暴涨15.51%，市场不再奖励无节制的资本开支，微软的暴涨带动了整个AI产业链的全面反攻，将算力转化为收入的公司。而是开始奖励那些能够将投入转化为产出、超出市场预期。Lumentum涨15%，并向投资者保证将在2027财年保持正向自由现金流。一个清晰的模式浮现出来——市场奖励“增长+支出纪律”，同比增长18%，增速创2022年初以来最快季度增速，微软公布2026财年第四财季业绩，盘后股价大涨近9%。是微软的资本支出指引——公司预计2026年资本支出为1750亿美元，