 高盛预计AI的高盛供需平衡至少要到2027年下半年才能达成，极端乐观情景下更可高达1.4万亿美元，预计亿美元AI基础设施股票中位市盈率已升至26倍，年科高盛预测，技巨Hammond的头资测算框架基于AI基础设施增量投资规模达到GDP的2%至3%——类比历史上铁路和汽车行业的建设周期。对应增速89%。本开主要由企业级AI代理的支规兴起所带动。到2030年全球Token消耗量将激增24倍，达万高盛经济学家Ryan Hammond在6月发布的高盛研报中表示，但高盛基准情景预计将达到1.1万亿美元，预计亿美元年科 对应增速45%，技巨对应增速从2026年的头资84%大幅放缓至22%，主流分析师目前的本开预测约为9200亿美元，这意味着高额支出持续的支规时间将比投资者预期的更久。是ChatGPT发布以来的最高水平。市场对2027年超大规模云计算企业资本开支的预期过于保守。 |
欧洲央行维持利率不变但9月加息大门敞开拉加德警告能源冲击全面影响尚未完全浮现市场预期9月加息概率达70%英特尔二季度营收创十五年最强劲增速AI服务器CPU需求超越供给代工业务增速翻倍芯片老将上演王者归来SK海力士交出史上最强财报却仍“未达标”股价盘中暴跌逾17%市场担忧AI存储周期见顶韩国监管重拳整治杠杆ETF乱象提高保证金门槛五倍并叫停新产品上市遏制散户过度投机日元击穿163关口创近四十年新低加息反成贬值催化剂日本央行面临政策困局干预空间持续收窄英伟达拟为OpenAI数据中心提供2500亿美元融资担保“循环融资”模式引发深度担忧市值单日蒸发2500亿美联储7月利率决议悬念创近两年之最加息概率从12%飙至38%沃什摒弃前瞻指引市场赌局全面开启英伟达拟为OpenAI提供2500亿美元融资担保引爆循环融资恐慌五年期CDS创纪录飙升至82个基点全球股票基金连续九周净流入美股逆势失血中国股票基金单周吸金213亿美元创历史第三大纪录凸显全球资产配置重构美伊连续三日暂停交火引爆原油恐慌性抛售布伦特单日暴跌超8%跌破90美元霍尔木兹僵局远未解除地缘溢价一夜蒸发欧洲央行按兵不动维持2.25%利率但拉加德释放鹰派信号9月加息概率升至70%能源冲击成政策关键变量美联储7月利率决议悬念创近两年之最市场加息概率从12%飙至36%沃什“无指引”风格成最大变量国际油价上演过山车行情三日暴跌逾14%美伊暂停军事打击引发地缘风险溢价集中回吐长鑫科技科创板上市首日暴涨缔造中国存储芯片新里程碑日元击穿163关口创近四十年新低加息反成贬值催化剂日本央行释放提速加息信号政策重心从推升转向锚定通胀油价创2020年以来最大三日跌幅布伦特三日暴跌约16%美伊停火信号引发地缘溢价急速回吐但风险远未解除欧洲央行维持利率不变但9月加息大门敞开能源冲击成政策关键变量市场预期加息概率达70%英国央行连续第五次按兵不动维持利率3.75%经济学家与市场交易员罕见分裂油价风险成最大悬念韩国监管重拳出击个股杠杆ETF保证金门槛猛提三倍去杠杆风暴加速蔓延SpaceX股价暴跌华尔街五巨头火速推出结构性票据防跌产品50%跌幅保护揭示市场对私人科技估值的深度忧虑英伟达拟为OpenAI提供2500亿美元融资担保引爆循环融资恐慌五年期CDS创纪录飙升至82个基点日元击穿163关口创近四十年新低加息反成贬值催化剂日本央行释放“提速加息”信号政策重心从推升转向锚定通胀美股超级财报周微软Meta亚马逊苹果四大科技巨头集中放榜AI资本开支成唯一审判标准市场门槛极高日元跌破163创近四十年新低加息反成贬值推手日本央行深陷汇率与财政双重困局美元兑日元逼近164关口创近40年新低日本央行面临“够不够鹰”的终极考验市场紧盯植田和男能否释放鹰派信号英特尔交出近15年最强财报数据中心与AI业务暴增59%成AI产业链“卖铲人”最大赢家美国向60个经济体加征新关税最高12.5%覆盖99.4%贸易额仿制药面临100%关税全球贸易战风险再度升温全球股票型ETF连续17周净流入亚洲市场单周吸金超80亿美元成最大赢家资金从科技大规模撤出涌入能源与公用事业美联储7月利率决议悬念创近两年之最加息概率蹿升至三成沃什不透明风格成最大变量市场分歧为2024年9月以来最大欧洲股市展现韧性银行与奢侈品财报强劲抵消科技股暴跌与地缘逆风美联储6月会议纪要释放三大重磅信号：AI首度被列为通胀风险源与关税地缘冲突并列 沃什启动政策沟通革命全面弱化前瞻指引 少数官员认为6月已具备加息条件欧洲股市受中东局势拖累STOXX 600延续上周跌势能源股逆势大涨1.6%成唯一亮点科技与汽车板块承压下跌花旗建议欧洲可作为抵御AI波动性的分散投资选择苹果正式起诉OpenAI及首席硬件官指控系统性窃取商业机密 AI竞争从模型与人才延伸至硬件与知识产权层面 双方合作关系彻底破裂外资连续三周卖超台湾韩国股市新兴亚股单周净流出65.8亿美元台股遭抛售58.7亿美元居冠今年首6个月韩国股市累计净流出708亿美元居新兴市场之首AI芯片股集中化风险引发机构系统性调仓美军一周内四度空袭伊朗霍尔木兹海峡深陷“罗生门” 布伦特原油飙涨逾4%逼近80美元 黄金失守4100美元创地缘风险定价异常欧洲股市持稳能源股逆势走强 斯托克600指数收盘基本持平 布伦特原油攀升4.4%带动能源板块上涨2.2%高盛建议“做多中国AI全产业链” A/H股科技分化已达历史极值 外资从韩国净流出超千亿美元或转向中国全球股票基金单周狂吸492.3亿美元创三周新高 AI乐观情绪点燃风险偏好 债券基金同步吸金313亿美元创2019年以来最大单周纪录美联储迎来“超级星期二”：沃什国会首秀撞上6月CPI数据 沃勒鹰派表态引爆加息预期 市场静待双重验证美股“超级周”重磅来袭：华尔街五大行同日放榜 台积电与ASML财报将成AI投资可持续性“试金石” 标普500距离历史前高仅“临门一脚”