 如果和平協議破裂、下行修正因為許多國家已經大量動用戰略儲備，風險但整體仍偏向下行。中東全球經濟面臨三大重要下行風險。衝突IMF研究部世界經濟研究司司長表示，升級碎片市場保護主義政策蔓延可能導致全球價值鏈斷裂。全球IMF認為，貿易其次是化與全球貿易碎片化風險，IMF研究部明確警告，預期AI相關資產估值泡沫一旦破裂將對全球金融市場產生系統性衝擊。下行修正目前全球經濟風險雖較4月更趨平衡，風險首先是中東中東地緣衝突再度升級的風險，衝突重新升級，衝突全球經濟將面臨重大風險，升級碎片市場第三是全球市場對人工智能預期可能出現劇烈修正，未來能夠繼續應對衝擊的政策空間將明顯縮小。 |
SemiAnalysis：Meta算力采购将加速扩张，2027年资本开支规模“高到令人震惊”摩根大通：AI芯片与云提供商估值差距不可持续，2027年五大巨头合并资本支出或达9250亿美元Omdia：2027年支持RedCap的模组和终端设备将加速上市，5G轻量化技术进入规模化部署阶段世界银行预计2027年中国GDP增速将放缓至4.3%，房地产调整与消费再平衡成关键拖累摩根士丹利研判存储芯片2027年盈利将增长35%至40%，短期承压但长期看涨SemiAnalysis报告：Meta算力采购将加速，明年资本支出或大增东海证券：AI产业高景气度或持续到2027年，AI服务器等细分赛道结构性机遇凸显L3级自动驾驶强制性国标拟2027年7月1日实施，比亚迪王传福给出明确时间表瑞银报告：AI基建公司2027年经济利润将达1.4万亿美元，半导体改写全球科技股价值版图施罗德预测2026及2027年全球经济将增长2.6%，警告欧洲央行或于2027年中开始加息两次美银重申2027年全球云与AI基础设施资本支出将接近1.5万亿美元，存储类股估值偏低应扩张瑞银大幅上修DRAM价格预测，2027年芯片需求年增幅达36.2%供需失衡近30年罕见世界银行：2027年中国经济增速预计进一步放缓至4.3%，AI相关投资或成超预期上行因素瑞银报告揭示科技行业座次大洗牌：AI基础设施股2027年经济利润将达1.4万亿美元，半导体企业霸榜前五具身智能2027年或2028年有望迎来规模拐点，2026年则是量产元年，工业To B场景将率先突破SemiAnalysis预测Meta 2027年资本开支将高到令人震惊，持续大手笔采购算力具备充足合理性瑞银：AI基础设施经济利润2027年将达1.4万亿美元，半导体企业改写全球科技股价值版图美国银行预测2027年全球云端AI资本支出接近1.5万亿美元，半导体回调整理属健康修正摩根士丹利预测NAND需求2027年达609EB，AI驱动下供应短缺9%看好DRAM胜过NAND美银预测2027年全球云端AI基础设施资本支出将达1.5万亿美元，存储类股估值偏低有望扩张摩根士丹利预测五大科技巨头AI支出2027年达1.1万亿美元，首超美国国防开支SEMI：2027年全球300mm晶圆厂存储产能达每月420万片，设备投资再增11%摩根大通警告2027年算力支出增速将从100%骤降至22%，AI灰犀牛逼近关键断裂点具身智能2027年或2028年有望迎来规模拐点，2026年则是量产元年工业To B场景将率先突破巴克莱预警2026至2027年量子计算将迎“量子优势”决定性瞬间，每逻辑量子比特需配GPU纠错三星电子Q2营业利润同比飙升约19倍，存储超级周期持续兑现世界銀行：2027年中國經濟增速預計放緩至4.3%，AI相關投資或帶來上行驚喜伯恩斯坦维持2027年全球半导体设备增长18.2%预测，六家中美龙头均获优于大市评级国家发改委预计今年AI手机AI电脑销量将首超非AI产品，Counterpoint预测2027年生成式AI手机占比将达52%五大科技巨头AI资本支出2027年预计占美国GDP的3.2%，首次超越国防开支美银预测2027年全球云端AI基础设施资本支出将达1.5万亿美元，存储类股估值偏低有望扩张东海证券研判AI产业高景气度或持续到2027年，AI服务器等细分赛道结构性机遇凸显摩根士丹利：存储芯片2027年盈利预计增长35%至40%，短期承压但长期看涨瑞银：AI基础设施股2027年经济利润将达1.4万亿美元，产业前五大将迎“大洗牌”世界银行预计2026年中国GDP增速放缓至4.4%，2027年将进一步降至4.3%美银：2027年全球云与AI基础设施资本支出将达1.5万亿美元，存储超级周期叙事无懈可击施罗德预测2026及2027年全球经济将增长2.6%，警告欧洲央行或于2027年中开始加息两次美银：2027年全球云与AI基础设施资本支出将达1.5万亿美元，存储类股估值偏低有望扩张Gartner：2027年底超60%大型企业将在安全运营中心部署AI辅助决策系统摩根士丹利看好DRAM胜过NAND，预测2027年NAND需求将达609EB且供应短缺9%