摩根士丹利预测NAND需求2027年将达609EB且供应短缺9%，建议优先配置DRAM 建议优先考虑DRAM而非NAND Flash

建议优先考虑DRAM而非NAND Flash，摩根2027年升至1.76万亿美元。士丹以及未来HBM4E生产可能进一步收紧供应。利预行业收入预计2026年达9920亿美元，需先配并偏好芯片制造商胜过模组制造商。求年且供缺建将达 AI驱动的应短议优NAND需求将从2025年的205EB激增至2026年的400EB及2027年的609EB，届时AI应用将占NAND总市场的摩根41%，远高于2025年的士丹18%。年增率达60%，利预整体来看，需先配2027年短缺9%。求年且供缺建存储芯片的将达投资论点正从全面上涨转向结构性分化，报告预测，应短议优本轮存储芯片上行周期有望延续至2027年，摩根受限的先进制造产能限制供给扩张，DRAM相较于NAND具备四项优势：成熟的长期合约机制、报告建议投资者在存储芯片板块中精选标的，摩根士丹利7月2日发布报告指出，来自AI与服务器的更强需求能见度、这将导致2026年供应短缺15%、优先配置具备长期合约护城河的DRAM制造商。