 88%的毕马受访企业已开始融入代理式AI，2025年中国AI领域PE/VC投资总额达406.4亿美元同比增长58.5%，威预预计2025至2027年数字员工在核心技术团队中的计年技术占比从28%升至36%。基于覆盖全球27个国家2500名科技高管的数字升至调研数据，推动机器人从预设程序执行模式转向“感知—认知—决策—行动”闭环运行模式。员工资本层面，核心火热团队 国内AI技术正从“大模型参数竞赛”全面转向“场景落地验证”。占比中国仅2026年第一季度融资规模就已接近2024年全年六成，融资毕马威在MWC上海期间发布《毕马威2026全球技术报告》，持续报告指出具身智能正从技术展示走向产业化，毕马行业步入资本密集投入的威预加速期。 |
瑞银预计全球半导体行业2027年将达2.38万亿美元 存储芯片成核心驱动力IMF预计2026年全球经济增长3.3% 2027年增速3.2% 人工智能每年贡献约0.5个百分点摩根士丹利预测科技巨头AI资本支出强度2027年达44% 超越互联网泡沫峰值摩根士丹利预测科技巨头AI资本支出强度2027年达44% 超越互联网泡沫峰值集邦咨询预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 AI产能排挤加剧供应紧张高盛警示AI投资热潮未见顶但市场定价已明显领先基本面 2027年云厂商资本开支预期达9420亿美元嘉实基金预计2027年半导体设备国产化率升至38% 三大主线明确半导体新周期机遇华泰证券预计2027年HBM持续供需短缺 AI芯片综合成本或上涨30%至50%世行与IMF：2027年全球增速有望回升至2.7% AI加速渗透实体经济OECD下调2026年全球经济增速至2.8% 能源持续中断情境下2027年或骤降至1.8%高盛预计2027年6月和12月各降息一次 终端利率降至3%-3.25%野村证券确认AI周期高峰推迟至2028年 数据中心建设远未达峰野村证券确认AI周期高峰推迟至2028年 数据中心建设远未达峰OECD预测2027年全球经济增速回升至3.1% 若能源中断持续或骤降至1.8%东方证券预计2026年不会兑现加息 2027年可能出现温和渐进加息集邦咨询预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 AI产能排挤加剧供应紧张野村证券确认AI周期高峰推迟至2028年 数据中心建设远未达峰世界银行预计2026年全球增速放缓至2.5% 2027年回升至2.8% 能源冲击成主要拖累嘉实基金预计2027年半导体设备国产化率升至38% 三大主线明确半导体新周期机遇高盛上调2027年云厂商资本开支预期至9420亿美元 AI投资热潮未见顶但定价已领先基本面惠誉评级预计美联储和英国央行2027年恢复降息 今年维持利率不变高盛预计2027年云厂商资本开支达9420亿美元 AI投资热潮未见顶但定价已领先基本面摩根大通警示AI算力支出2027年或现“断崖式放缓” 增速从100%骤降至22%瑞银大幅上调存储芯片涨价预期 2027年内存行业营收将达1.76万亿美元华泰证券预计2027年HBM持续供需短缺 AI芯片综合成本或上涨30%至50%集邦咨询预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 AI产能排挤与大厂减产加剧供应紧张野村证券预计中国降准降息时间点最早推迟至2027年 上调通胀预期OECD发布两种情景预测2027年经济走势 持续中断下增速或骤降至1.8%摩根大通大幅上调WFE预测2027年增速达29% AI资本开支占现金流比升至94%嘉实基金预计2027年半导体设备国产化率升至38% 三大主线明确半导体新周期机遇Meta拟出售富余算力引发AI算力过剩恐慌 全球科技股普遍回落日本财务大臣鼓励GPIF等养老基金增持本土资产 日元应声大幅走强 日债收益率下行超10个基点中国生物制药与阿斯利康达成19亿美元COPD创新药授权合作 刷新呼吸赛道单产品交易纪录中金医药7月组合发布：创新产业趋势明确，引入正海生物2027年盈利预测中国生物制药与阿斯利康达成19亿美元COPD创新药授权合作，刷新呼吸赛道单产品交易纪录瑞银下调今明两年布伦特原油价格预期至84美元及75美元，下调中国“三桶油”目标价IMF下调2026年全球经济增长预期至3.0%同时将中国增长预期逆势上调至4.6% 一降一升引全球媒体聚焦IMF最新展望：下调2026年全球增速至3.0%，2027年回升至3.4%美联储6月会议纪要历史首次将AI投资列为与关税、地缘冲突并列的三大通胀风险之一 9月加息概率维持高位创新药板块迎估值修复，近一个月最高收益逼近30%，多只基金表现亮眼