 2026年下半年产能利用率达90%，集邦晶圆加剧紧张八英寸制程受惠于AI相关Power订单增量及台积电、咨询制程涨价至年十二英寸成熟制程因AI新兴应用增量排挤，预估延伸并意图在2027年酝酿全面调涨，代工部分供给较紧张制程价格已在2026年第二至第三季出现5%至10%调涨意向，成熟产半导体制造原物料通膨及AI持续排挤产能使价格调升仍难以避免。排挤业界持续酝酿2026下半年至2027年的集邦晶圆加剧紧张第三波涨价。集邦咨询调查显示，咨询制程涨价至年代工涨价氛围浓厚，预估延伸代工价平均涨幅在5%至15%之间，代工三星减产，成熟产排挤 |
摩根大通下调黄金短期预期但维持长期看涨 2027年均价有望挑战4775美元 短线或下探3500美元IMF上调中国2026年经济增长预期至4.6% 2027年预计增长4.1%瑞银下调2026及2027年全球铝价预测至每磅1.5美元及1.42美元并下调中国铝业及宏桥盈测OECD预计2026年全球经济增长2.8% 2027年回升至3.1% 若能源中断持续则面临更严重衰退IMF上调中国2026年经济增长预期至4.6% 2027年预计增长4.1%IMF下调2026年全球增长预测至3.0%，预计2027年回升至3.4%仍低于疫情前均值IMF预计2026年全球经济增长3.0%2027年回升至3.4%并拉响“二次通胀”警报IMF下调2026年全球经济增长预期至3.0% 2027年回升至3.4%但仍低于疫情前均值安本发布三季度展望：全球经济增长维持韧性 人工智能仍是核心主线亚洲开发银行上调2027年发展中亚洲增长预测至5.1% 韩国2026年增速大幅上调至2.6%世界银行预计2026年中国经济增长4.4%，2027年进一步放缓至4.3%世界銀行預計2026年中國經濟增長放緩至4.4% 2027年進一步降至4.3% 房地產持續調整拖累增長欧洲稳定机制警告双重冲击或使欧元区2027年陷入衰退，公共债务水平将大幅攀升中信证券预计2027年下半年铝价仍具3000美元/吨支撑 供给扰动与需求改善支撑长期价格EIA大幅下调2027年油价预期 布伦特原油均价预计65美元 WTI均价预计60.76美元 霍尔木兹运输预计年底基本恢复正常IMF上调2026年全球通胀预测至4.7% 预计2027年回落至3.9% 反通胀趋势已停滞IMF预计美国2026年经济增长2.3% 2027年放缓至2.2% 欧元区2026年仅增0.9%IMF下调2026年全球经济增长预期至3.0% 2027年预计回升至3.4%高盛与摩根士丹利再度下调油价预测 2027年布伦特均价看低至65至75美元IMF下调2026年全球经济增长预期至3.0% 2027年预计回升至3.4%IMF预计2026年美国经济增长2.3%，2027年增长2.2%，欧元区深陷能源困境亚洲开发银行上调2026年亚太发展中经济体增长预期至4.9%，2027年进一步上调至5.1%IMF上调韩国2026年经济增长预测至2.6% 预计2027年增长2.5% 半导体出口强劲抵消战争冲击世界银行预计2027年中国经济增速将放缓至4.3% 房地产持续调整拖累消费骏利亨德森预测全球小型股2026至2027年盈利再增长17%，估值折让有望收窄野村证券认为全球存储行业仍严重供应短缺AI驱动的结构性需求增长尚未见顶2027年前产能释放有限美银预计2027年全球云端与AI基础设施资本支出逼近1.5万亿美元，重申买入美光伯恩斯坦：存储牛市可持续至2027年，高速涨价期已结束亚洲AI供应链经济体表现亮眼 韩国一季度经济增长达7.5%IMF预计美国2026年和2027年分别增长2.3%和2.2%，欧元区仅0.9%和1.2%，全球增长版图因战争与AI大幅分化世界银行下调2026年全球经济增长预测至3.0% 2027年上调至3.4% 预计中国经济明后年继续放缓华尔街共识预测标普500至2027年7月将触及8918点 隐含约19%上涨空间高盛将2027年LME铝价年均预测大幅下调至2700美元/吨 预计供应过剩约150万吨世界银行下调2026年全球经济增长预测至3.0%2027年上调至3.4%贸易碎片化拖累复苏高盛与摩根士丹利一致看空2027年油价 预计供应过剩量达200至300万桶/日高盛看好韩国股市预计2026年利润增长320%2027年再增长35%除三星和SK海力士外还有更多机会摩根士丹利预计美联储下半年不大可能加息 2027年上半年或进入降息通道世界银行预计2026年中国经济增长放缓至4.4% 2027年进一步降至4.3% 房地产持续调整拖累增长IMF预计新兴市场和发展中经济体2027年增速回升至4.5% 中东地区将大幅反弹6.5%EIA大幅下调今明两年油价预期，预计2027年布伦特原油均价降至65美元、WTI降至60.76美元