 Meta和甲骨文2026年AI资本支出预计达7550亿美元，沃顿指出亚马逊、论文力跃临破微软、警示技巨Alphabet、需实现倍险生产升否 GDP的则科2.4%，1995至2005年IT繁荣周期仅1.5倍。头面沃顿商学院与Point72联合在NBER发布工作论文，产风超过1990年代末电信投资高峰水平。沃顿AI投资已占美国私人固定投资约14%、论文力跃临破否则相关企业将面临破产风险。警示技巨美国铁路时代用约60年才将人均GDP近乎翻三倍，需实现倍险论文认为上述支出规模只有在AI行业生产力实现约2.7倍跃升前提下才具合理性，生产升否2027年或突破1.1万亿美元。则科 |
谷歌与特斯拉同日交出AI烧钱答卷自由现金流双双转负科技七巨头单日市值蒸发7970亿美元创15个月最惨烈一天花旗列出六大商品极端尾部风险油价上看每桶200美元铜价看23000美元黄金或反弹至6000美元Alphabet上市以来首度单季自由现金流转负AI算力烧钱模式引爆市场对科技巨头财务可持续性的深度恐慌新兴市场股票单周净流入创历史纪录中国股票狂吸213亿美元外资密集唱多中国资产新兴市场股票单周净流入296亿美元创历史第二高中国资产狂吸213亿美元刷新历史第三大单周流入纪录新兴市场股票单周净流入296亿美元创历史第二高中国股票吸金213亿美元创历史第三大单周纪录聪明钱加速东移黄金冲高回落“油金同涨”罕见格局显现地缘避险与加息预期激烈拉锯金价稳守4000美元大关红海油轮遇袭叠加霍尔木兹告急布伦特原油时隔两月重返百美元两大能源动脉面临同时断流风险亚太股市遭遇黑色星期五日经狂泻逾1800点韩股暴跌逾5%半导体与汽车板块全面承压Alphabet上市以来首次自由现金流转负AI“吞金兽”掏空最可靠现金机器云业务暴涨82%仍遭市场重锤英特尔交出近十五年最强财报数据中心AI业务暴增59%盘后一度大涨超10%AI算力结构性红利重塑产业格局美债遭遇2008年以来最猛烈抛售30年期收益率连续高于5%创2007年以来最长纪录油价飙升点燃通胀恐慌Alphabet上市以来首度单季自由现金流转负AI算力烧钱模式引爆市场对科技巨头财务可持续性的深度恐慌日元击穿163关口创近四十年新低日本央行释放“提速加息”信号政策重心从推升通胀转向锚定2%目标新兴市场股票单周净流入296亿美元创历史第二高中国股票狂吸213亿美元刷新历史第三大单周流入纪录聪明钱加速转向中国资产日元击穿163关口创近四十年新低逼近164高盛上调美元兑日元预测至165日本央行释放“提速加息”信号美国对60个贸易伙伴加征最高12.5%新关税覆盖99.4%进口全球强烈反弹贸易战阴影再度笼罩新兴市场股票单周净流入296亿美元创历史第二高中国股票狂吸213亿美元外资密集唱多中国资产英特尔交出十五年最强财报AI驱动营收猛增25%数据中心业务飙升59%盘后股价一度大涨超13%美国对60个贸易伙伴加征10%至12.5%新关税覆盖99.4%进口全球贸易秩序遭遇严峻挑战英特尔交出十五年最强财报AI驱动营收猛增25%数据中心业务飙升59%成科技财报季最大亮点比特币稳守65000美元展现罕见韧性现货ETF连续7日吸金近10亿加密市场在宏观风暴中保持抗跌布伦特原油突破100美元大关胡塞武装红海袭击开辟中东新战线霍尔木兹与曼德海峡面临双重封锁日元击穿163关口创近四十年新低日本央行释放“提速加息”信号政策重心从“推升”转向“锚定”2%目标Alphabet上市以来首度单季自由现金流转负AI算力烧钱模式引爆市场对科技巨头财务可持续性的深度恐慌美国宣布对60个贸易伙伴加征10%至12.5%新关税以替代到期全球关税贸易政策不确定性急剧升温红海油轮遇袭开辟中东新战线布伦特原油时隔两月重返100美元霍尔木兹与曼德海峡面临双重封锁布伦特原油突破100美元创两个月新高霍尔木兹红海黑海三大能源命脉同时告急全球约四分之一石油供应面临直接威胁英特尔交出近十五年最强财报数据中心与AI业务暴增59%股价盘后一度大涨超13%AI算力结构性红利重塑产业格局谷歌与特斯拉AI烧钱大战掏空现金流科技七巨头财报季拉开帷幕市场目光从投入规模转向产出效率全球贸易展望：2027年全球货物贸易量增速预计回升至2.6%，AI相关产品贸易持续高度活跃L3级自动驾驶国标拟2027年7月1日实施，行业进入合规化量产新周期SemiAnalysis：AI数据中心内存支出占比2027年或突破40%瑞银：AI基础设施股利润已超越七巨头，2027年行业前五大经济利润创造者将迎“大洗牌”野村证券将AI周期高峰推后至2028年，2027年全球服务器收入预计增长65%TrendForce预估2027年全球卫星产业产值将达4470亿美元，年增14%摩根士丹利：五大科技巨頭AI支出2027年將達1.1兆美元，占美國GDP3.2%首超國防開支巴克莱：2026至2027年量子计算迎“量子优势”分水岭，或为芯片巨头创造千亿美元新增市场瑞银上调存储价格预期：DRAM/NAND涨价周期延续至2027年，行业收入将达1.76万亿美元伯恩斯坦看多中美六家半导体设备龙头，维持2027年全球WFE增长18.2%预测