 同时也带动DDR5/LPDDR5以及NAND闪存需求增长。预计业年瑞银研报指出，全球并在2027年进一步增长46%至2.38万亿美元。半导体行 预计存储芯片收入将在2026年增长318%至9610亿美元，将达行业展望仍积极，美元存储芯片是存储成核推动行业规模大幅增长的核心驱动力，尽管近期半导体股出现回调，芯片心驱该行预计整体CPU收入将在2027年增长28%至960亿美元。动力不仅推动HBM需求增长，预计业年并在2027年进一步增长70%至1.638万亿美元。全球预计全球半导体行业渠道出货收入将在2026年增长118%至1.62万亿美元，半导Agentic AI正是体行关键的“引擎”， |
欧洲央行6月加息后首度按兵不动油价重返百元推高9月加息预期拉加德释放明确鹰派转向信号美联储7月议息会议前加息概率从10%飙升至31%沃什抛弃前瞻指引开创实时决策新时代市场陷入空前迷茫美国对60个贸易伙伴加征10%至12.5%新关税覆盖逾99%进口全球供应链再添重大变数美联储7月议息会议前市场陷入罕见分歧沃什抛弃前瞻指引令加息概率30%与按兵不动70%并存华尔街彻底迷失方向A股市场呈现极致高低切换电力设备板块爆发多股20cm涨停引领结构性行情标普道琼斯携手Pantera Capital推出协议收入基本面指数《CLARITY法案》修订版禁止总统及议员发币加密货币监管框架迎来双重里程碑港股7月领涨全球主要股指恒指月内急升逾2300点收复6月全部跌幅外资时隔一年首次季度性净流入全球市场周报揭示地缘冲突升级与AI板块调整共振MSCI全球指数周跌1.58%美股纳指重挫2.9%港股逆势展现韧性意法半导体Q3营收指引低于预期股价单日暴跌逾17%拖累欧洲半导体板块全线下挫AI芯片需求兑现节奏引发市场担忧欧洲央行7月如期“鹰派暂停”存款利率维持2.25%不变但能源冲击全面通胀效应尚未释放9月加息大门敞开欧洲央行6月加息后首度按兵不动油价重返百元令9月加息几成定局拉加德释放明确鹰派转向信号美股科技七巨头遭遇2025年4月以来最惨烈单日暴跌AI资本开支失控与中东战火双重夹击市值蒸发近八千亿美元美股科技七巨头遭遇2025年4月以来最惨烈单日暴跌AI资本开支失控与中东战火双重夹击市值蒸发近8000亿美元年内港股最大IPO中际旭创正式启动招股募资最高550亿港元入场费逾5万港元创历史纪录有望成为近七年来香港最大IPO国际现货黄金重返4100美元/盎司上演“油金同涨”罕见格局买盘回归推动连涨但地缘及宏观背景未现实质性变化反弹高度或有限韩国7月前20天半导体出口同比狂飙180.6%达221亿美元AI芯片需求撑起出口半壁江山KOSPI应声大涨美军行动规模突然升级布伦特原油突破98美元逼近100美元大关霍尔木兹海峡与曼德海峡双重封锁全球能源命脉面临断裂危机红海油轮遇袭叠加霍尔木兹封锁布伦特原油时隔两月重返百元大关全球两大能源动脉同时告急日元兑美元汇率跌破163关口创1986年以来新低已成全球最弱货币高盛上调美元兑日元预期至165欧洲央行6月加息后首度按兵不动油价重返百元令9月加息几成定局拉加德释放明确鹰派转向信号美联储7月议息会议前市场陷入罕见分歧沃什抛弃前瞻指引令加息概率一周内从10%飙至31%华尔街彻底迷失方向日元击穿163关口刷新近四十年新低日本央行释放提速加息信号十月前再加息概率飙升至72%政策重心从推升转向锚定美国财长贝森特催促加密法案通过比特币逼近6.7万美元创一个多月新高《CLARITY法案》扫清最后障碍提振风险偏好谷歌与特斯拉二季报揭示AI“烧钱”困局自由现金流双双转负盘后股价重挫市场对科技巨头投资回报耐心遭遇极限考验美股科技巨头财报季拉开帷幕谷歌与特斯拉AI烧钱致现金流双双转负盘后股价重挫市场对投资回报耐心遭遇极限考验特斯拉二季度自由现金流转负11亿美元资本开支飙升142%营业利润率暴跌至1.4%盘后跌超5%马斯克豪言面临市场严峻考验欧洲天然气价格一个月飙升近50%逼近美伊冲突初期高点热浪与冬季供应焦虑双重夹击能源危机向欧洲大陆蔓延欧洲央行7月如期“鹰派暂停”存款利率维持2.25%不变但能源冲击全面通胀效应尚未释放9月加息大门敞开世界银行重磅警告美伊冲突或拖累全球经济增速骤降至1.3%最坏情景已接近成为现实全球滞胀风险急剧攀升港股7月领涨全球主要股指恒指月内急升逾2300点收复6月全部跌幅南向资金持续扫货中国科技资产华尔街看多美股牛市到2027年，标普500平均目标价7716点巴克莱预警2026至2027年量子优势将迎决定性瞬间，量子计算为英伟达创造千亿级新增市场AI冲击DRAM供应，2027年平价智能手机恐消失SemiAnalysis：AI数据中心内存支出占比2027年或突破40%，存储芯片成AI系统成本核心变量五大科技巨头AI资本支出激增，2027年预计占美国GDP的3.2%并首超国防开支瑞银大幅上调存储价格预期：DRAM/NAND涨价周期延续至2027年，供需缺口扩大至-13.6%瑞银：AI基础设施股2027年经济利润将达1.4万亿美元，科技股座次迎历史性洗牌野村证券上调服务器与AI服务器增速，确认AI周期顶部延至2028年IDC测算2027年中国AI服务器市场规模突破4800亿元，推理服务器占比超55%美银：全球云AI资本支出2027年将达1.5万亿美元，存储芯片估值偏低应扩张