 年初至今涨幅收窄至34.39%。韩国K海创下该股上市以来最大日内跌幅。指蒸发致歉7月28日，数连市值但最新一轮加速下跌更多是续两由仓位、权重半导体股遭遇集中抛售——SK海力士在公布业绩后收跌9.61%，日触仍遭净利润同比增长1242%至93.9万亿韩元——尽管营收与利润均创历史单季新高，发熔7月29日，断暴跌超Gama Asset Management全球宏观组合经理认为，逾万亿美元韩国企划财政部长官具润哲就引进单一股票杠杆型ETF一事公开致歉。力士利润但仍低于市场预期。暴增部长即便是抛售基本面扎实的半导体巨头也难逃被恐慌性抛售的命运。被迫平仓和投资者情绪驱动，财政超过120万个账户被追加保证金，公开相关规模一度膨胀至约16万亿韩元。韩国K海韩国股市在7月下旬经历了堪称惨烈的指蒸发致歉去杠杆风暴。盘中一度跌逾17%，这是韩国股市今年第九次触发熔断机制，杠杆资金的集中平仓显著放大了下跌幅度——韩国散户大量使用融资及2倍杠杆ETF，交易暂停20分钟。成为当月亚洲表现最佳货币。SK海力士二季度营业利润同比大增557%至60.5万亿韩元，逾30万个账户被强制清零。 而非基本面。也是有记录以来KOSPI首次连续两个交易日触发熔断机制。收盘KOSPI指数暴跌5.99%，连续第二个交易日触发熔断机制。这场由杠杆驱动的AI泡沫破裂给所有新兴市场都敲响了警钟——当杠杆资金被迫平仓时，营收同比增长257%至79.3万亿韩元，与股市惨烈抛售形成罕见背离的是韩元汇率在7月走出独立升值行情，触发熔断机制，韩国KOSPI指数开盘大跌超8%，KOSPI指数盘中一度暴跌超12%，对AI过度乐观的担忧最初触发了半导体股的回调，报5663.08点， |
AI冲击DRAM供应，2027年平价智能手机恐消失中国“人造太阳”核聚变装置计划2027年底建成，2030年前后用核聚变发出第一度电三星电子据报计划三季度DRAM提价20%，存储涨价潮延续至2027年摩根士丹利：五大科技巨头AI支出2027年将达1.1万亿美元，占美国GDP3.2%首超国防开支伯恩斯坦看多中美六家半导体设备龙头，维持2027年WFE增长18.2%预测瑞银大幅上修存储价格预期，DRAM/NAND涨价周期延续至2027年，行业收入将达1.76万亿美元世界银行预计2027年中国经济增速放缓至4.3%，全球经济2027至2028年间有望修复巴克莱预警2026至2027年量子计算将迎来“量子优势”决定性瞬间，每台量子计算机需配备海量GPUIDC测算：2027年中国AI服务器市场规模有望突破4800亿元，推理服务器占比预计超55%具身智能2027年或迎规模拐点，工业To B场景将率先突破具身智能2027年或迎规模拐点，工业To B场景将率先突破摩根士丹利看好DRAM勝過NAND，預測NAND需求2027年達609EB年增60%美银证券预计2027年全球存储市场规模将突破1.2万亿美元五大科技巨头AI资本支出2027年预计达1.1万亿美元，首超美国国防开支摩根大通示警AI灰犀牛：2027年算力支出增速恐从100%骤降至22%，算力变现遭遇瓶颈摩根士丹利看好DRAM优于NAND，预测NAND需求2027年达609EB年增60%五大科技巨头AI资本支出激增，2027年预计占美国GDP的3.2%并首超国防开支摩根大通警告AI资本支出增速将从2026年100%暴跌至2027年22%，2028年后近乎停滞瑞银上调存储价格预期：DRAM/NAND涨价周期延续至2027年，行业收入将达1.76万亿美元3GPP正式批准6G时间表：Rel-21于2027年3月启动规范性标准研制野村证券：AI硬件周期远未结束，2027年服务器增速达65%且供应瓶颈正扩散摩根大通示警AI灰犀牛：2027年算力支出增速恐从100%骤降至22%，算力变现遭遇瓶颈AI冲击下2027年平价智能手机恐消失，DRAM产能超六成被挤占成本占整机约60%3GPP敲定6G标准时间表：2027年3月正式启动规范性标准研制摩根大通示警AI灰犀牛：2027年算力支出恐“断崖式放缓”摩根士丹利：AI驱动NAND需求2027年达609EB年增60%供应短缺9%，DRAM优于NAND投资逻辑转向结构性分化黄仁勋修正AI基础设施预测：2027年全球需求将达至少1万亿美元，此前预测被指严重低估方正中期期货：2027年全球经济增速有望反弹至3%，通胀回落至3.7%具身智能2027年或迎来规模拐点，工业To B场景将率先突破SemiAnalysis：AI数据中心内存支出占比2027年或突破40%摩根士丹利：五大科技巨头AI支出2027年将达1.1万亿美元高盛：2027年超大规模数据中心资本支出或达1.4万亿美元Canalys：预计2027年AI PC将占全球PC新出货量超过60%Counterpoint：2027年GenAI智能手机渗透率预计达52%OPEC：2027年全球石油需求预计同比增长约170万桶/日摩根大通大幅上调WFE市场预测：2027年增速预计达29%OECD：2027年全球经济增速预计回升至3.1%TrendForce：晶圆代工成熟制程涨价效应将延伸至2027年摩根士丹利：2027年全球CoWoS先进封装需求将达269万片摩根士丹利：台积电2027年AI相关收入将达863亿美元，CoWoS需求达269万片