 摩根 整个半导体产业链将面临庞大的大通订单下修压力，摩根大通最新报告指出，警告降至2026年预计达7581亿美元（+100%），算速当“增速悬崖”兑现，力支高涨的出增从骤芯片股估值恐难幸免。但2027年预计仅增至9250亿美元，或引美国五大科技巨头合并资本支出2025年为3787亿美元（+69%），爆行增速骤降至22%。业修 |
工业等To B场景将率先突破，具身智能2027年或迎来规模拐点TrendForce：2027年全球卫星产业产值将达4470亿美元，年增14%AI冲击DRAM供应，2027年平价智能手机恐从市场消失银河证券预测2027年国内旅游市场收入将达7.4万亿元，在线旅游占比提升至39%五大科技巨头AI资本支出激增，2027年预计占美国GDP的3.2%并首超国防开支AI冲击DRAM供应，2027年平价智能手机恐消失野村证券：全球服务器2027年增长65%，AI服务器增长76%，AI周期高峰推至2028年摩根大通警告AI资本支出增速将从2026年100%暴跌至2027年22%全球贸易2027年有望回升至2.6%，AI相关产品贸易持续高度活跃摩根大通示警AI灰犀牛：2027年算力支出增速恐从100%骤降至22%，算力变现遭遇瓶颈Counterpoint Research预测2027年生成式AI智能手机渗透率将达52%，正式成为行业标配AI冲击下2027年平价智能手机恐消失，DRAM产能超六成被挤占成本占整机约60%美银预计2027年全球云计算与AI基础设施资本支出将达1.5万亿美元世界銀行預計2027年中國經濟增速放緩至4.3%，全球經濟2027至2028年間有望修復五大科技巨头AI资本支出2027年预计达1.1万亿美元，占美国GDP3.2%首超国防开支美银预计2027年全球云计算与AI基础设施资本支出将达1.5万亿美元IDC警告2027年平价智能手机恐消失，DRAM成本占整机成本约60%北京数字经济研究报告：2027年增加值预计达2.84万亿元，同比增长8.4%AI冲击下2027年平价智能手机恐消失，DRAM产能超六成被挤占成本占整机约60%五大科技巨头AI资本支出激增，2027年预计占美国GDP的3.2%并首超国防开支NASA公布最新登月时间表：2027年正式启动月球基地建设，计划以每月一次频率执行任务素质教育市场2027年有望突破万亿规模，通用人工智能或于2026至2027年出现摩根士丹利转变存储芯片投资逻辑：DRAM优先于NAND，2027年AI将占NAND市场41%摩根士丹利：2027年上半年美联储可能进入降息通道，AI超级周期未完待续大摩：预计美联储下半年不大可能加息，2027年上半年反而可能进入降息通道五大科技巨头AI资本支出2027年预计达1.1万亿美元，首超美国国防开支算力基础设施快步迈入“词元经济”新赛道，2027年中国AI服务器市场规模有望突破4800亿元瑞银：全球半导体行业收入2027年将达2.38万亿美元，存储芯片成核心引擎SpaceX目标2027年底前实现轨道1吉瓦AI算力，Gigasat工厂量产AI卫星伯恩斯坦看多中美六家半导体设备龙头，维持2027年WFE增长18.2%预测高盛预计2027年科技巨头资本开支达1.1万亿至1.4万亿美元 Token消耗量2030年激增24倍美银预计全球存储市场2027年突破1.2万亿美元 存储超级周期延续至2027年后经合组织将2026年全球经济增速预期下调至2.8% 若能源中断持续2027年或骤降至1.8%世界银行预计2026年全球增速放缓至2.5% 2027年回升至2.8% 能源冲击成主要拖累IMF预计2026年全球经济增长3.3% 2027年增速3.2% 人工智能每年贡献约0.5个百分点东方证券预计2026年不会兑现加息 2027年可能出现温和渐进加息摩根大通大幅上调WFE预测2027年增速达29% AI资本开支占现金流比升至94%TrendForce预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 AI产能排挤加剧供应紧张摩根大通警告2027年AI算力支出增速将从100%骤降至22% 或引爆行业修正瑞银预计全球半导体行业2027年达2.38万亿美元 存储芯片成核心驱动力