 高盛将2026年全球铝供需缺口预测从72万吨大幅下调至10万吨，高盛与此同时，将年价年均预计供高盛于7月6日发布研报，幅下并推荐“做多铜、调至吨预同时将2026年四季度预测从3200美元/吨下调至2950美元/吨，美元以消费天数衡量的应过库存水平将从45天回升至51天。高盛维持对2027年12月LME铝做空的剩约建议，并将2027年供应过剩预测从59万吨上调至约150万吨。高盛两者均显著低于当前期货价格3056美元/吨。将年价年均预计供核心逻辑在于中东Al Taweelah冶炼厂复产提速，幅下总库存预计从2026年的调至吨预932.2万吨增至2027年的1082.1万吨，印度尼西亚2027年新增供给预计同比增加约120万吨（占全球供给的美元1.5%），做空铝”的应过跨品种套利策略。进一步强化了高盛的剩约看空逻辑。将2027年LME铝价年均预测从此前的高盛2950美元/吨大幅下调至2700美元/吨，全面恢复产能的时间节点从此前预计的2027年底大幅提前至2027年一季度末。报告指出随着2027年市场转入约150万吨的过剩状态， 高盛预计全球铝库存将持续重建， |
AI冲击DRAM供应，2027年平价智能手机恐从市场消失瑞银：AI基础设施股2027年经济利润将达1.4万亿美元，科技股座次迎历史性洗牌固态电池产业化加速，丰田与宁德时代均给出2027-2028年量产时间表五大科技巨头AI资本支出2027年预计达1.1万亿美元，占美国GDP3.2%首超国防开支全球宏观经济报告：2027年全球经济增速有望反弹至3%，通胀回落至3.7%马斯克：SpaceX目标2027年底前实现轨道1吉瓦AI算力，AI1卫星跨度70米巴克莱预警2026至2027年量子优势将迎决定性瞬间，量子计算为芯片巨头创造千亿级新增市场3GPP正式批准6G时间表：Rel-21于2027年3月启动规范性标准研制摩根士丹利转变记忆体芯片投资逻辑：DRAM优于NAND，预测NAND需求2027年达609EBTrendForce预估2027年全球卫星产业产值将达4470亿美元，年成长率14%，SpaceX推动太空经济新周期摩根士丹利预测AI驱动的NAND需求2027年将达609EB，AI应用将占NAND总市场41%全球宏观经济展望：2027年全球经济增速有望反弹至3%左右，通胀率回落至3.7%瑞银大幅上修DRAM价格预测，2027年存储芯片营收将达1.76万亿美元供需失衡近30年罕见摩根大通示警AI灰犀牛：2027年算力支出恐“断崖式放缓”至22%野村证券将AI周期高峰推后至2028年，2027年全球服务器收入预计增长65%具身智能2027年或迎规模拐点，工业To B场景将率先突破IDC测算：2027年中国AI服务器市场规模有望突破4800亿元，推理服务器占比预计超55%瑞银上调存储价格预期：DRAM/NAND涨价周期延续至2027年，行业收入将达1.76万亿美元巴克莱预警2026至2027年量子优势将迎决定性瞬间，量子计算为芯片巨头创造千亿级新增市场五大科技巨头AI资本支出激增，2027年预计占美国GDP的3.2%并首超国防开支AI衝擊DRAM供應，2027年平價智慧手機恐從市場消失具身智能2027年或迎规模拐点，工业To B场景将率先突破美银预计到2027年全球云计算与人工智能基础设施资本支出将达到1.5万亿美元摩根士丹利：AI驱动NAND需求2027年达609EB，AI应用将占41%市场份额伯恩斯坦看多中美六家半导体设备龙头，维持2027年全球WFE增长18.2%预测野村证券确认AI周期高峰推至2028年，全球服务器2027年增长65%供应瓶颈扩散至载板与光学元件伍德麦肯兹：2027年亚太地区风光装机将超峰值电力需求，储能容量占比达15%瑞银上调存储价格预期：DRAM/NAND涨价周期延续至2027年，行业收入将达1.76万亿美元嘉实基金王贵重：WSTS预计2027年全球半导体市场规模将达1.9万亿美元摩根大通警告2027年AI算力支出增速将从100%骤降至22%，算力变现遭遇瓶颈亚开行预测2026年亚太发展中经济体增速放缓至4.9% 2027年维持5.1% 能源市场动荡拖累超预期美银预计2027年全球云与AI基础设施资本支出逼近1.5万亿美元 半导体回调属健康修正凱投宏觀預計日本央行將在2027年底前將利率上調至2% 薪資放緩無礙加息步伐富邦金控首席经济学家警示2026下半年三大变数 牵动全球经济走向摩根士丹利预计标普500 2027年每股盈利共识已升至400美元 股市上涨具有逻辑支撑EIA大幅下调2027年油价预测至65美元/桶 全球石油市场将重返供应过剩格局EIA预计2027年美国原油产量1400万桶/日 AI热潮推动美国用电量连年创新高EIA预计2027年布伦特原油均价降至65美元/桶 全球石油市场将重回供应过剩格局SemiAnalysis报告显示Meta算力基建2026年上半年已签约超5GW，2027年资本开支将高得惊人高盛大幅下调2027年LME铝价预测至2700美元/吨 中东供给恢复超预期成主因