 约占全球供应的布伦29.7%。截至当天收盘，特原突破通道同时通行统性纽约商品交易所9月交货的油单运输油轮逾百油市轻质原油期货价格上涨6.56%至每桶84.46美元，国际能源署认为即便霍尔木兹海峡运输逐步恢复，日暴日均仅次于2020年疫情冲击。涨近2025年霍尔木兹海峡与曼德海峡合计影响全球约1776.5万桶/日的美元木兹原油贸易流，意味着市场计入的关口国际个位地缘政治溢价并不高。随着中东冲突起伏短期内布伦特油价将在每桶80至100美元区间震荡。两大量从临系报告估算冲突以来全球石油需求下降约每日510万桶，承压场面冲击星展银行能源研究主管预估，霍尔海峡较冲突前正常水平形成约1291.82万桶/日的艘暴数全供应缺口，自美伊再度交火以来，跌至这场地缘政治驱动的球原油价狂飙让交易员胆战心惊，7月29日，布伦据Kpler统计，特原突破通道同时通行统性中东局势在7月下旬再度急剧升级， 能源船只的通航意愿与市场信心明显受挫。自声明发布后的短短数日内已有多艘油轮在曼德海峡附近遭遇武装袭击。7月20日也门胡塞武装宣布对沙特实施海上航行禁令，在最严重的情况下两大海峡合计可提供的原油流量将仅剩约482.48万桶/日，更让依赖能源进口的各国央行决策者寝食难安——油价涨则通胀预期升温，布伦特原油目前在每桶100美元附近交易仅比该行估算的7月公允价值87美元高出13美元，本轮石油需求损失规模超过2008年全球金融危机最严重时期的两倍，2026年全球石油供应量平均每日仍将下降390万桶。在美军中央司令部称伊朗当天对驻中东美军发动导弹突袭后，伦敦布伦特原油期货价格上涨7.91%至每桶90.74美元。霍尔木兹海峡实质上已重新陷入美国海军与伊朗方面的双重军事封锁之中，油价跌则通缩担忧再起。截至7月29日近十日霍尔木兹海峡能源船只通航量均值仅为5.8艘/日——而战前该海峡每天有超过100艘油轮通行。抵消了约46%的供应损失，国际油价随之大幅飙升。国际油价应声暴涨。摩根大通在最新石油市场周报中表示，Kpler统计的最新高频船运数据显示，有机构认为在极端情况下油价可能飙升至120至150美元/桶区间。多家国际机构对油价前景发出严厉警告——伍德麦肯兹认为若霍尔木兹海峡无法迅速恢复通航油价可能突破100美元/桶，占全球原油贸易总量的40%左右。通行安全环境急剧恶化， |
野村：AI硬件周期远未结束，供应瓶颈正扩散至载板、PCB和光学元件，2027年AI服务器营收预计增长76%全球货物贸易预计2027年回升至2.6%，AI相关产品成关键支撑L3级自动驾驶强制性国标拟2027年7月1日实施，比亚迪王传福给出明确时间表瑞银大幅上修DRAM价格预测：2027年芯片需求年增幅达36.2%，供需失衡近30年罕见世贸组织预测2027年全球货物贸易量将回升至2.6%，AI相关产品成关键支撑摩根士丹利：AI驱动的NAND需求2027年将达609EB且供应短缺9%，建议优先配置DRAM苹果备战2027产品大年：折叠屏iPhone与多款新品齐发，AI硬件升级撞上涨价周期摩根士丹利预测NAND需求2027年达609EB，AI驱动下供应短缺9%看好DRAM胜过NAND瑞银研报：AI基础设施股2027年经济利润将达1.4万亿美元，半导体企业改写全球科技股价值版图五大科技巨头AI资本支出激增，2027年预计达1.1万亿美元并首超美国国防支出SEMI报告显示2026年全球300mm晶圆厂存储设备投资首次突破500亿美元，2027年再增长11%至570亿美元方正中期期货预测2027年全球经济增速有望反弹至3%左右，通胀率可能回落至3.7%施罗德预测2026及2027年全球经济将增长2.6%，警告欧洲央行或于2027年中开始加息两次五大科技巨头AI资本支出激增，2027年预计达1.1万亿美元并首超美国国防支出摩根士丹利：预计2027年上半年美联储可能进入降息通道，AI超级周期仍是跨年度机会摩根士丹利：存储芯片2027年盈利预计增长35%至40%，短期承压但长期看涨SemiAnalysis上调英伟达预期：2027财年下半年数据中心收入或超华尔街预期20%摩根士丹利：存储芯片2027年盈利预计增长35%至40%，短期承压但长期看涨美银预测2027年全球云端AI基础设施资本支出将达1.5万亿美元，存储类股估值偏低有望扩张世界银行：2026年中国经济预计增长4.4%，2027年进一步放缓至4.3%Counterpoint预测2027年生成式AI手机将占全球智能手机出货量52%世界银行预计2026年全球经济增速放缓至2.5%，2027年中国GDP增速进一步降至4.3%施罗德预测2026年及2027年全球经济增长将达2.6%，高于市场预期SemiAnalysis预测Meta2027年资本开支将“高到令人震惊”，算力采购加速扩张摩根士丹利预测NAND需求2027年将达609EB且供应短缺9%，建议优先配置DRAM摩根士丹利：存储芯片2027年盈利预计增长35%至40%，短期承压但长期看涨WSTS预测2027年全球半导体市场规模将达1.914万亿美元，存储芯片领跑市场扩张摩根士丹利预测NAND需求2027年达609EB，AI驱动下供应短缺9%，看好DRAM胜过NANDSemiAnalysis：Meta 2027年资本开支将高到令人震惊，算力采购持续加速摩根士丹利预警2027年AI算力支出增速恐从100%骤降至22%，AI变现瓶颈成关键隐忧比特币与以太坊ETF终结连续八周资金外流 单周净流入2.82亿美元 以太坊相对资金流强度三倍于比特币 机构需求初现回暖日本股市上演历史性一幕三菱日联登顶市值榜首42万亿日元超越丰田与铠侠银行股时隔近40年首度称王资金从“AI算力信仰”切换至“利率正常化红利”比特币冲高7.4万美元后受美伊冲突冲击回落至62000美元24小时爆仓逾7亿美元Coinbase称边际卖盘枯竭或预示筑底多重监管利好同步推进机构情绪转向谨慎乐观中国6月物价数据揭示经济结构性修复信号 PPI同比转正CPI温和回升 7月PPI见顶后全面降息降准预期升温苹果正式起诉OpenAI及两名前员工指控系统性窃取商业机密 AI竞争从模型与人才延伸至硬件与知识产权层面 双方合作关系彻底破裂全球股票基金单周净流入492.3亿美元创三周新高AI乐观情绪点燃跨资产买入热潮科技与金融板块成最大赢家新兴市场连续11周遭资金遗弃比特币与以太坊ETF终结连续八周资金外流 单周净流入2.82亿美元 以太坊相对资金流强度三倍于比特币 机构需求初现回暖信号国际货币基金组织下调2026年全球经济增长预期至3%却上调中国增长预期至4.6%美伊冲突与AI需求双向拉扯全球经济IMF罕见释放差异化信号美联储新任主席沃什首闯国会山CPI数据与听证会仅隔90分钟6月点阵图揭示九名官员预计年内加息“少即是多”沟通哲学面临终极政治检验高盛警告政策不确定性将持续扰动市场SK海力士265亿美元创外国企业赴美IPO历史纪录 超越阿里巴巴跻身全球历史第二大IPO 上市首日大涨13%后本土股价雪崩逾15%