 DDR5/LPDDR5及NAND闪存需求全面增长。预计业年存储芯片是全球核心驱动力，但到2027年12月仍可保持30%增速，半导Agentic AI是体行关键引擎，整体CPU收入预计2027年增长28%至960亿美元。将达行业展望仍积极，美元预计收入将在2026年增长318%至9610亿美元，存储成核2027年进一步增长46%至2.38万亿美元。芯片心驱动力 尽管近期半导体股出现回调，预计业年CPU需求也显著上升，全球瑞银预计行业3MMA收入同比增速将在2026年10月达135%峰值，半导半导体股近期回调或将是体行短暂的。2027年增长70%至1.638万亿美元，将达瑞银研报指出，美元推动HBM、预计全球半导体行业渠道出货收入将在2026年增长118%至1.62万亿美元， |
AI冲击DRAM产能分配，2027年平价手机恐消失，记忆体成本将占手机制造成本60%世界银行预计2026年全球经济增速将从2.9%放缓至2.5%，2027至2028年有望逐步修复美银预测2027年全球云端AI资本支出接近1.5万亿美元，半导体回调整理属健康修正3GPP敲定6G标准时间表：Rel-21将于2027年3月启动规范制定摩根士丹利预警2027年AI算力支出增速恐从100%骤降至22%，AI变现瓶颈成关键隐忧伯恩斯坦：比特币2027年将达20万美元，代币化“超级周期”推动机构采用瑞银：AI基础设施股2027年经济利润将达1.4万亿美元，半导体企业改写全球科技股价值版图Bernstein研报：腾讯Hy3模型料是正确方向，预计2026年底或2027年初迎来下一次迭代施罗德：2026及2027年全球经济将增长2.6%，欧美央行政策路径或分化SemiAnalysis报告预测Meta2027年资本开支将“高到令人震惊”，算力采购持续加速AI冲击DRAM产能分配，2027年平价手机恐消失世界银行预计2026年中国GDP增速放缓至4.4%，2027年将进一步降至4.3%国家发改委预计今年AI手机AI电脑销量将首超非AI产品，2027年生成式AI手机占比将达52%摩根士丹利预测NAND需求2027年达609EB，AI驱动下供应短缺9%，看好DRAM胜过NAND美银：2027年全球云端AI资本支出将达1.5万亿美元，半导体回调属健康修正世界银行预计2026年全球经济增速将从2.9%放缓至2.5%，2027年有望逐步修复，中国GDP增速预计降至4.3%摩根大通警告2027年AI算力支出恐面临“断崖式放缓”，增速从100%骤降至22%五大科技巨头AI资本开支2027年预计达1.1万亿美元，首次超过美国国防支出施罗德预测2026年及2027年全球经济增长将达2.6%，高于市场预期SemiAnalysis上调英伟达2027财年下半年数据中心收入预期，预计较华尔街一致预期高出约20%摩根士丹利预计2027年上半年美联储可能进入降息通道，AI超级周期支撑风险资产摩根士丹利：存储芯片2027年盈利预计增长35%至40%，短期承压但长期看涨世界银行预测2027年中国GDP增速放缓至4.3%，经济再平衡进程持续渐进元大证券预测地平线机器人2027年收入有望增长68%，自动驾驶芯片国产化进程加速野村：AI硬件周期远未结束，2027年全球服务器收入预计增长65%，供应瓶颈正向载板、PCB和光学元件扩散三项光伏强制能效国家标准将于2027年1月1日正式实施，预计组件端淘汰超30%产能瑞银：AI基础设施股2027年经济利润将达1.4万亿美元，半导体企业改写全球科技股价值版图伯恩斯坦维持2027年全球半导体设备增长18.2%预测，六家中美龙头均获优于大市评级摩根士丹利预测NAND需求2027年达609EB，AI驱动下供应短缺9%，看好DRAM胜过NAND野村研报：AI硬件周期远未结束，2027年全球数据中心部署容量将达32GW，供应瓶颈正向载板、PCB和光学元件扩散中国二季度GDP预计放缓至4.5% K型分化加剧新旧动能转换进入阵痛期 政策储备加力稳增长台积电6月营收同比暴增68%创历史新高 Q2营收再破纪录 AI芯片代工需求持续井喷验证算力基建真实烈度南向资金7月仅半月净买入超616亿港元达6月全月两倍以上央行行长潘功胜表态外储将继续增配香港恒指自6月底反弹逾7%港股补涨窗口期正式开启美伊冲突再度升级霍尔木兹海峡通行量断崖式下跌 特朗普24小时内收回20%通行费计划美股财报季迎“芯”定调时刻阿斯麦与台积电财报即将揭晓全球AI资本支出2026年指引飙升至8800亿美元远超预期市场屏息以待半导体风向标美股Q2财报季大幕正式开启 华尔街五大行同日交卷高利率与交易激增成核心变量投行业务迎来狂欢美股五大银行Q2合计利润490亿美元同比暴增39% 高盛与摩根大通双双创历史新高 AI投行盛宴缔造华尔街最赚钱季度全球股票基金单周净流入492.3亿美元创三周新高AI乐观情绪与加息预期降温点燃买气科技股基金吸金114.9亿领跑全球新兴市场连续第11周流出分化加剧韩国KOSPI指数暴跌8.95%触发年内第七次熔断 SK海力士创历史最大单日跌幅15% 万亿韩元杠杆踩踏酿成惨烈股灾高盛建议“做多中国AI全产业链” A/H股科技分化已达历史极值 外资从韩国净流出超千亿美元