 现在撤出为时过早。年将诺的年份2027年将成为检验公司和行业能否真正兑现AI承诺的检验关键年份，鉴于今年剩余时间盈利动能仍强劲，中国目前预期盈利增速约80%足以支撑表现，科技IPO数量增加及资本开支持续攀升。硬件随着产能扩张及增长放缓，股能关键包括公募基金持仓及交易集中度接近历史高位、否兑行情可能变得更加颠簸。年将诺的年份瑞银中国股票策略研究主管王宗豪表示，检验市盈率接近历史高位及估值折让消失、中国中国AI科技硬件股出现多个接近周期顶部的科技信号，硬件 |
摩根大通警告AI资本支出增速将从2026年100%暴跌至2027年22%，2028年后近乎停滞经合组织预计2027年全球经济增速回升至3.1%SemiAnalysis：AI数据中心内存支出占比2027年或突破40%瑞银上调存储价格预期：DRAM/NAND涨价周期延续至2027年，供需缺口创30年罕见水平瑞银报告揭示科技股座次大洗牌：AI基础设施股2027年经济利润将达1.4万亿美元，取代传统巨头成价值创造王者伯恩斯坦看多中美六家半导体设备龙头，维持2027年全球WFE增长18.2%预测IDC测算：2027年中国AI服务器市场规模有望突破4800亿元，推理服务器占比预计超55%NASA公布最新登月时间表：2027年正式启动月球基地建设，计划以每月一次频率执行任务伯恩斯坦看多中美六家半导体设备龙头，维持2027年全球WFE增长18.2%预测美银：2027年全球云端AI资本支出将达1.5万亿美元，半导体夏季回调属健康重置瑞银上调存储价格预期：DRAM/NAND涨价周期延续至2027年，行业收入将达1.76万亿美元摩根士丹利预测AI驱动的NAND需求2027年将达609EB，AI应用将占NAND总市场41%瑞銀Holt：AI基礎設施經濟利潤2027年將達1.4兆美元，半導體企業包攬前四強改寫行業座次AI冲击DRAM供应，2027年平价智能手机恐从市场消失TrendForce：2027年全球卫星产业产值将达4470亿美元年增14%，SpaceX IPO成重要催化剂瑞银：AI基础设施股2027年经济利润将达1.4万亿美元，行业座次大洗牌瑞银：2026年全球晶圆厂设备支出约1470亿美元，2027年1980亿美元，存储设备支出暴增50%伯恩斯坦看多中美六家半导体设备龙头，维持2027年全球WFE增长18.2%预测SemiAnalysis预测2027年英伟达系统中内存支出占比将突破40%，内存正从配角转变为核心价值环节瑞银上调存储价格预期：DRAM/NAND涨价周期延续至2027年，行业收入将达1.76万亿美元IDC警告2027年平价智能手机恐消失，DRAM成本占整机成本约60%中国千帆星座计划2027年完成一期1296颗卫星组网，低轨卫星互联网加速追赶IDC测算2027年中国AI服务器市场规模突破4800亿元，推理服务器占比超55%算力竞争转向“词元经济”SpaceX拟于2027年底前启动轨道AI计算测试，冲刺1.75万亿美元IPO瑞银上调存储价格预期：DRAM/NAND涨价周期延续至2027年，供需缺口创30年罕见水平SpaceX力争2027年底前实现轨道1吉瓦太空算力，全球卫星产业产值预计达4470亿美元野村证券上调服务器与AI服务器增速，确认AI周期顶部延至2028年嘉实基金王贵重：WSTS预计2027年全球半导体市场将达1.9万亿美元，存储芯片领跑32%增速伯恩斯坦看多中美六家半导体设备龙头，维持2027年全球WFE增长18.2%预测瑞银上调存储价格预期：DRAM/NAND涨价周期延续至2027年，供需缺口创30年罕见水平全球债券基金单周吸金313亿美元创纪录 投资者疯狂锁定高收益 美债收益率逼近4.6% AI通胀预期持续发酵首批4只REITs指数基金12亿元集结完毕 认购热情超预期 REITs市场11天“V形”反转4.83% 增量资金驰援提振信心美联储6月会议纪要首次将AI列为三大通胀风险源之一 与关税和地缘冲突并列 沃什时代政策框架“首秀”释放鹰派信号 少数官员认为6月存在加息理由比特币连续八周ETF流出约80亿美元后重现波动 以太坊惊现多年未见周线死亡交叉 64,000-65,000美元关键阻力成多头拦路虎比特币ETF连续八周流出约80亿美元后再现波动 以太坊结束五日净流入 加密货币市场风险偏好降温 65,000美元关键阻力成多头拦路虎A股7月板块轮动加剧科创50重挫10.5%微盘股逆势大涨6% 机构开启调仓“再平衡” AI赛道资金大幅流出 中报业绩成试金石比特币本周承压跌破6.3万美元 中东局势触发风险规避情绪 比特币市占率降至54%创一个月新低立讯精密港股上市创年内最大IPO 242亿港元募资实现“A+H”双平台 上市首日盘中破发折射估值焦虑美光科技上调美国投资计划至2500亿美元 目标40% DRAM在美生产 存储三巨头竞逐AI时代制高点地缘风险重塑欧洲央行政策路径 9月加息概率升至50%以上 能源冲击通过霍尔木兹海峡传导至政策预期