 高盛基准情景预计2027年资本支出将达约1.1万亿美元，高盛内存、预计亿至部分数据中心项目被迫延期，年A年激资增倍 超大规模数据中心运营商在AI领域的本支支出可能远超市场预期，电力和劳动力已被视为AI基础建设的达万制约因素，市场对2027年资本支出的美元共识预测约9200亿美元过于保守。加剧了市场波动风险。耗量AI市场供需至少要到2027年下半年才能达到初步平衡，高盛高盛也警告，预计亿至这意味着高额资本支出维持的年A年激时间将比投资者预期长得多。这主要受企业代理兴起推动Token消耗量激增驱动。资增倍部分公司股价涨幅超过盈利增长幅度，本支该行预测到2030年全球Token消耗量将增长24倍，达万高盛在报告中强调，美元然而，且AI基础设施股票估值迅速膨胀，乐观情况下可能攀升至1.4万亿美元， |
国际清算银行重磅年度报告将AI泡沫破裂列为全球繁荣三大核心威胁之一警告“循环融资”模式暗藏系统性风险堪比互联网泡沫破裂前夜AI投资热潮或酿成下一场金融危机日元跌破162关口创40年新低“加息越猛贬值越深”背离加剧日本财务省转向“突袭式”干预策略放弃预警红线剑指投机空头对冲基金日元净空仓创2007年以来最大规模国际清算银行发布重磅年度报告将AI泡沫破裂列为全球繁荣三大核心威胁之一警告“循环融资”模式暗藏系统性风险堪比互联网泡沫破裂前夜韩国KOSPI指数7月13日崩跌8.95%触发年内第七次熔断 SK海力士暴跌超14%创历史最大单日跌幅 三星电子跌逾10% 高盛称市场已严重超卖维持12000点目标高盛维持超配A股立场 中国股票出现“轮动信号” A股硬科技仍占优H股互联网盈利修复值得关注美股一周回顾道指周线收跌0.5%费半逆势大涨2.7%科技股财报季前展现惊人韧性地缘政治阴霾难掩AI光芒A股市场震荡分化上证周跌1.17%创业板重挫4.41% 科创50逆势大涨4.5%成唯一亮点 计算机板块51亿净流入独扛大旗希音港股IPO获中国证监会备案 拟发行不超3.41亿股H股 估值4560亿元的全球第三大时尚零售商迎来资本里程碑 此前在纽约和伦敦上市尝试均告失败欧洲央行7月意外加息25个基点至2.25%打破一年利率稳定期 中东战事推升通胀成加息核心推手亚太股市遭遇黑色星期一：韩国KOSPI暴跌8.95%年内第七次熔断 SK海力士重挫逾15%创历史最大单日跌幅 日经225跌近2% A股超4700只个股下跌苹果诉OpenAI窃取商业机密40页诉状详述系统性作案手法挖角超400名员工携带硬件组件参加面试硅谷AI硬件战争从暗战升级为全面法律战国际货币基金组织下调2026年全球经济增长预期至3%却上调中国增长预期至4.6%美伊冲突与AI需求双向拉扯全球经济IMF罕见释放差异化信号中国市场被国际机构视为“增长避风港”比特币和以太坊ETF结束连续八周资金外流趋势 单周净流入2.82亿美元 比特币价格突破64000美元 但先前八周近95亿美元流出缺口仅补回约3% 机构需求回归信号初现根基尚不稳固苹果正式起诉OpenAI及两名前员工指控系统性窃取商业机密 AI竞争从模型与人才延伸至硬件与知识产权层面 双方合作关系彻底破裂欧洲股市受中东局势拖累STOXX 600上周下跌1.8%终结四连涨能源股逆势大涨成唯一亮点科技与汽车板块承压下跌花旗建议欧洲可作为抵御AI波动性的分散投资选择霍尔木兹海峡再度关闭引爆全球能源危机 布伦特原油暴涨9.6%收于83美元上方 黄金一度跌破4000美元上演地缘避险逻辑全面失效美股“超级周”重磅来袭：华尔街五大行同日放榜拉开Q2财报季帷幕 台积电与ASML接力公布业绩 AI投资可持续性面临市场检验AI超级巨头750亿美元债券洪流压垮投资级公司债市场 英伟达SpaceX新债二级大跌 亚马逊被迫支付异常高昂利率 华尔街向科技巨头发出哀求信号花旗银行大幅上调标普500年底目标至8100点 同时将日本股市评级一举上调至“增持” 资金轮动预期升温科技股独大格局或迎变局 金融与原材料板块获青睐强美元“屠刀”挥舞新兴市场货币抹去2026年全部涨幅 MSCI新兴市场货币指数跌至4月以来最低 亚洲金融危机式风险若隐若现欧洲央行内部加息分歧加剧市场押注9月加息概率达86%但经济疲软信号令政策路径扑朔迷离美联储主席沃什本周首闯国会山CPI数据与听证会仅隔90分钟“少即是多”沟通哲学面临终极政治检验6月点阵图揭示九名官员预计年内加息加息预期成为全周最重要交易变量SK海力士纳斯达克首秀大涨近13%创外企赴美IPO纪录 募资265亿美元超越阿里巴巴 韩国母股却同步暴跌揭示同一资产两地定价巨大分歧 套利黑洞引爆跨境资金大挪移美股Q2财报季盛大启幕华尔街五大行同日放榜高利率与交易激增共推盈利盛宴花旗预期盈利飙升39%领跑全场高盛投行业务收入成关键看点韩国KOSPI指数崩跌8.95%年内第七次触发熔断SK海力士暴跌15.37%创历史最大单日跌幅市值跌破9000亿美元“美股大涨韩股暴跌”冰火两重天韩国央行紧急发声否认“见顶论”全球股票基金单周狂吸492亿美元创三周新高 AI乐观情绪与加息预期降温点燃风险偏好 科技类股基金独占114.9亿成最大赢家 股债同步巨量流入揭示市场矛盾心理美联储主席沃什首次国会听证会重磅来袭 6月CPI或现疫情以来首次月度负增长 7月加息概率仅24%而年底加息已成主流预期 市场屏息等待“数据+证词”双重验证美股“超级周”大幕开启华尔街五大行率先放榜 标普500盈利预计飙升23.7%创近年新高 AI赛道贡献六成增长 SpaceX史诗级IPO贡献5亿美元投行收入国际金融协会：6月新兴市场股票净流出461亿美元 韩国遭撤资305亿创26年之最 AI芯片股集中度过高触发系统性抛售 股债冰火两重天债券逆势吸金283亿美元全球股票基金单周狂吸492.3亿美元创三周新高 AI热潮与财报季共振点燃风险偏好 债券基金同步吸金313亿美元创2019年以来最大单周纪录 黄金连续八周遭抛弃凯投宏观预计日本央行将在2027年底前将利率上调至2% 薪资增长放缓不太可能阻止加息步伐IMF下调澳洲2026年经济增长预测至1.9% 2027年增速放缓至1.7%高盛上调2026至2027年金价预测 同时调升2026年铜价预测至每吨12200美元IMF上调印度2026-2027财年经济增长至6.4% 2027-2028财年加快至6.7% 仍是全球增长最快主要经济体之一世界银行预计2026年中国经济增长4.4%，2027年进一步放缓至4.3%IMF预计2026年美国经济增长2.3%领跑发达经济体，欧元区仅0.9%受能源价格拖累IMF预计2026年美国经济增长2.3% 欧元区仅0.9% 发达经济体增长分化加剧IMF上调2026年中国经济增长预期至4.6% 2027年预计4.1%EIA大幅下调今明两年油价预测，预计2027年布伦特原油均价降至65美元/桶、WTI原油均价60.76美元/桶IMF预计2026年全球经济增长3.0% 2027年回升至3.4% 战争与AI双重力量推动全球经济前景明显分化