港股“AI大模型双雄”解禁后走势分化 智谱大涨超13% MiniMax暴跌近18% 稀缺性溢价让位于基本面定价OPEC+主要产油国决定8月继续增产18.8万桶/日，连续五个月宣布增产，国际油价持续承压时隔八年新版国家基本药物目录发布，创新药首次批量纳入，4款国产I类新药入围恒瑞医药口服小分子GLP-1肥胖症III期临床取得积极顶线数据 减肥药赛道竞争加剧三星电子利润暴增19倍仍遭股价大跌7.5%，AI芯片销售热潮能否持续引发担忧美银证券：全球AI基础设施资本支出2027年将达1.5万亿美元，半导体回调属健康修正美银证券：授权交易活跃推动中国医药板块估值重评，上调石药2027年盈利预测大华银行预计美联储2026年全年按兵不动，2027年第二季及第四季各降息一次申万宏源：A股新一轮上涨行情有望于2026年下半年启动并延伸至2027年上半年7月121只新基金启动认购再迎发行小高峰，易方达新发8只领跑，权益类占比超六成首批4只REITs指数基金集结完毕，带来12亿元增量资金即将入市，一日售罄与比例配售频现2026版国家基本药物目录时隔八年正式发布，16款创新药首次大规模入围，AH医药板块全线爆发美联储6月会议纪要首将AI投资列为三大通胀风险之一，9月加息概率维持高位IMF最新展望：下调2026年全球增速至3.0%，2027年回升至3.4%并上调中国增速至4.6%创新药板块迎估值修复，近一个月最高收益逼近30%，多只基金表现亮眼IMF下调2026年全球增速至3.0%并上调中国增速至4.6%，预计2027年全球通胀回落至3.9%国务院印发“十五五”碳达峰行动方案 首次将推进算力设施绿色低碳转型列入重点任务翻倍基五日骤减七成批量“消失” 资金从科技赛道大举涌向医药板块 29只基金逆势涨超10%港股两天12个IPO扎堆上市近半破发，立讯精密募资约242亿港元成港股年内最大IPO中国生物制药与阿斯利康达成19亿美元COPD创新药授权合作，刷新呼吸赛道单产品交易纪录创新药板块7月迎强劲反弹，恒生创新药指数劲升15.4%，多重利好推动股价回升亚马逊拟发250亿美元巨债为AI基建融资 市场AI概念债券全线遭抛售扎克伯格公开否认“算力过剩”，Meta计划9月量产自研AI芯片“Iris”，2027年算力拟翻倍至14吉瓦SK海力士登陆纳斯达克募资265亿美元创外国企业在美IPO之最 股价自高点已回调约30%四大国际经贸机构联合声明称中东战争下全球经济展现韧性但不确定性仍高，呼吁维护霍尔木兹海峡航行自由翻倍基五日骤减七成批量“消失” 资金从科技赛道大举涌向医药板块中国生物制药与阿斯利康达成19亿美元COPD创新药授权合作，刷新呼吸赛道单产品交易纪录汇丰银行下调2027年平均金价预测至4925美元，但年底目标价仍看5025美元今年以来提前结募基金达244只，“日光基”批量涌现，权益产品成绝对主力IMF下调2026年全球经济增长预期至3.0%同时将中国增长预期逆势上调至4.6% 一降一升引发全球媒体高度关注摩根大通警告2027年算力支出增速将从100%骤降至22%，AI灰犀牛逼近关键断裂点UBS: AI infrastructure stocks to generate $1.4 trillion in economic profit by 2027, semiconductor companies rewriting tech stock value landscapeBernstein：腾讯Hy3模型料是正确方向，预计2026年底或2027年初迎来下一次迭代世界银行预计2026年全球经济增速将从2.9%放缓至2.5%，2027至2028年有望逐步修复美银预测2027年全球云端AI基础设施资本支出将达1.5万亿美元，存储类股估值偏低有望扩张摩根士丹利预测NAND需求2027年达609EB，AI需求占比升至41%市场短缺9%看好DRAM胜过NAND瑞银研报：AI基础设施股2027年经济利润将达1.4万亿美元，半导体企业改写全球科技股价值版图世界银行预测2027年中国GDP增速放缓至4.3%，经济再平衡进程依然渐进嘉实基金王贵重：WSTS预测2027年全球半导体市场规模将达1.9万亿美元，AI驱动行业持续高增长摩根士丹利看好DRAM胜过NAND，预测2027年NAND需求将达609EB且供应短缺9%