瑞银预计2026年HBM需求同比增长90%至331亿Gb，2027年再增长77%至587亿Gb首批4只REITs指数基金集结完毕，近12亿元增量资金即将入市，“V形”反转仅用11天东吴证券：美联储2026年重新加息难度较大，2027年能否重启加息仍存较大不确定性拐点2027：摩根大通预测ASIC出货量将超越GPU成为AI芯片主流架构，全球AI芯片总出货量将达2340万颗创新药板块迎来多重利好：全球首款AI全流程设计药物启动Ⅲ期临床，中国生物制药一天完成两笔呼吸领域重磅交易扎克伯格公开否认“算力过剩”，Meta计划9月量产自研AI芯片“Iris”，2027年算力拟翻倍至14吉瓦翻倍基五日骤减174只，资金涌向医药板块，29只基金逆势涨超10%美联储6月会议纪要首将AI投资列为与关税、地缘冲突并列的三大通胀风险之一，9月加息概率维持高位2026版国家基本药物目录正式公布首次将创新药纳入遴选方向 AH医药板块全线爆发比特币剧烈震荡从5.8万到6.4万美元上演千点过山车，以太坊惊现罕见周线死亡交叉加密市场情绪持续承压28只创新药主题基金总规模逼近1320亿元 年内新增超300亿元 资金借道ETF扎堆布局美银证券：授权交易活跃料推动中国医药板块估值重评，上调石药及信达生物目标价AI热潮降温拖累韩国KOSPI指数跌入技术性熊市，尼日利亚成今年全球表现最佳股市A股年内最大IPO落地 国产DRAM龙头长鑫科技拟募资295亿元 7月16日开启申购富兰克林邓普顿策略师预计AI基建看涨逻辑将持续到2027年底甚至2028年巴克莱预计美联储将维持利率不变直到2027年底 但政策风险整体偏向加息PPI-CPI剪刀差创四年新高，6月CPI同比上涨1.0%而PPI同比上涨4.1%三项光伏强制性国标将于2027年1月1日起实施，产业链供需拐点有望在2027年初显现创新药板块迎估值修复 近一个月最高收益逼近30% 多只基金表现亮眼翻倍基五日骤减七成：174只基金批量“消失”，资金从科技赛道涌向医药板块美伊战火重燃推动油价三天飙升逾10% 霍尔木兹海峡航运几近停滞 全球股市承压韩国KOSPI指数跌入技术性熊市，尼日利亚成今年全球表现最佳股市SK海力士ADR登陆纳斯达克募资265亿美元创外国企业在美IPO之最 获超7倍超额认购上半年中国创新药BD出海交易总额达997亿美元 全球TOP10中国独占8席 出海量价齐升美伊战火重燃引爆原油市场 布伦特原油一度升至80美元 美联储加息预期再度升温OPEC+主要產油國決定8月繼續增產18.8萬桶/日，連續五個月宣布增產，國際油價持續承壓美伊战火重燃推动油价飙升逾10%，布伦特原油一度回升至80美元，全球市场剧烈震荡易捷航空原则上同意阿波罗57亿英镑收购要约，航空业并购整合加速私募资本大举抄底欧洲廉价航空28只创新药主题基金总规模突破1300亿元，年内新增超300亿元，资金持续涌入翻倍基五日骤减七成，174只基金批量“消失”，资金从科技赛道涌向医药板块瑞银：AI基础设施股2027年经济利润将达1.4万亿美元，半导体企业改写全球科技股价值版图L3级自动驾驶强制性国标拟2027年7月1日实施，华为预计2027年实现城区L4规模商用美银预测2027年全球云端AI基础设施资本支出将达1.5万亿美元，存储类股估值偏低有望扩张摩根士丹利看好DRAM胜过NAND，预测NAND需求2027年将达609EB且供应短缺9%摩根士丹利：AI驱动的NAND需求2027年将达609EB且供应短缺9%，建议优先配置DRAM美国银行预测2027年全球云端AI资本支出接近1.5万亿美元，半导体回调整理属健康修正野村研报：AI硬件周期远未结束，2027年全球数据中心部署容量将达32GW，供应瓶颈正向载板、PCB和光学元件扩散SemiAnalysis报告称Meta算力采购将加速扩张，2027年资本开支规模“高到令人震惊”摩根士丹利：存储芯片2027年盈利预计增长35%至40%，短期承压但长期看涨IDC：2027年推理将占智能算力需求70%以上，AI竞争优势转向Token成本之争