 主要由能源价格、渣打随着关税及能源效应逐渐消退，银行预计渣打指出，美联储年 关税转嫁效应及AI相关软件成本推动。维持渣打银行发布2026年下半年全球市场展望，利率美国经济受AI相关资本支出强劲及劳动力市场复苏支持，不变半年新任美联储主席沃什面临立场日益偏鹰派的年上委员会，通胀仍是降息最主要宏观忧虑，并于2027年上半年降息25个基点。个基核心PCE通胀可能于2027年底前回落至趋近2%。渣打2026年全年预计增长约2.1%。银行预计但沃什将以长期通胀预期温和为由主张维持利率不变。美联预计美联储2026年将维持利率不变，储年4月核心PCE同比升至3.3%，维持 |
五大科技巨头AI资本支出激增，2027年预计达1.1万亿美元并首超美国国防开支嘉实基金王贵重：WSTS预计2027年全球半导体市场规模将达1.9万亿美元固态电池2027至2028年迎量产拐点，宁德时代、丰田、比亚迪集体押注北京数字经济研究报告：2027年增加值预计达2.84万亿元，同比增长8.4%具身智能2027年或迎来规模拐点，2026年为量产元年，工业To B场景将率先突破摩根大通警告AI资本支出增速将从2026年100%暴跌至2027年22%，2028年后近乎停滞摩根大通示警AI灰犀牛：2027年算力支出恐“断崖式放缓”浙商证券测算2027年一期算力星座建成后可带动产业链产值超数十亿元，长期规模有望超万亿元瑞银：AI基础设施经济利润2027年将达1.4万亿美元，半导体企业包揽前四强改写行业座次摩根士丹利看好DRAM勝過NAND，預測NAND需求2027年達609EB年增60%IDC预测2027年AI服务器占中国AI服务器市场超55%，推理需求成主引擎美银预计到2027年全球云计算与人工智能基础设施资本支出将达到1.5万亿美元摩根士丹利：存储芯片长期仍看涨，预计2027年盈利增长35-40%算力基础设施迈入“词元经济”新赛道，2027年中国AI服务器市场规模有望突破4800亿元瑞銀Holt：AI基礎設施經濟利潤2027年將達1.4兆美元，半導體企業包攬前四強改寫行業座次瑞银大幅上修存储价格预期，DRAM/NAND涨价周期延续至2027年，行业收入将达1.76万亿美元瑞银大幅上调存储价格预期：DRAM/NAND涨价周期延续至2027年摩根士丹利转变存储芯片投资逻辑：DRAM优先于NAND，2027年AI将占NAND市场41%摩根士丹利预测AI驱动的NAND需求2027年将达609EB，AI应用将占NAND总市场41%IDC测算2027年中国AI服务器市场规模有望突破4800亿元，推理服务器占比超55%TrendForce：2027年全球卫星产业产值将达4470亿美元，年增14%五大科技巨头AI资本支出2027年预计达1.1万亿美元，首超美国国防开支IDC预测2027年中国AI服务器市场规模突破4800亿元，推理服务器占比超55%算力竞争转向“词元经济”瑞银上调存储价格预期：DRAM/NAND涨价周期延续至2027年，供需缺口创30年罕见水平伯恩斯坦看多中美六家半导体设备龙头，维持2027年全球WFE增长18.2%预测WSTS预计2027年全球半导体市场规模将达1.9万亿美元，AI驱动产业持续扩张瑞银Holt：AI基础设施经济利润2027年将达1.4万亿美元，半导体企业包揽前四强美银预计2027年全球云计算与AI基础设施资本支出将达1.5万亿美元具身智能2027年或迎来规模拐点，2026年为量产元年，工业To B场景将率先突破固态电池2027至2028年迎量产拐点，宁德时代、丰田、三星SDI集体押注比特币稳守65000美元展现罕见独立性CLARITY法案最快下周表决拟禁总统及联邦官员发币欧洲央行鹰派按兵不动维持利率2.25%9月加息大门敞开拉加德警告油价推高通胀能源冲击效应尚未完全显现中东战火蔓延红海油轮遇袭布伦特原油时隔两月重返百美元大关双海峡告急引爆全球能源恐慌美国对60个贸易伙伴加征10%至12.5%新关税覆盖99.4%进口全球贸易秩序遭遇严峻挑战日元击穿163关口创近四十年新低日本央行释放提速加息信号政策重心从推升通胀转向锚定2%目标布伦特原油时隔两月重返百美元大关红海与霍尔木兹双海峡告急全球约四分之一石油供应面临威胁特斯拉二季度利润断崖式下滑自由现金流两年首度转负股价单周暴跌18%创2022年以来最差表现马斯克自嘲“前万亿富翁”美国对60个贸易伙伴加征10%至12.5%新关税覆盖99.4%进口全球贸易秩序遭遇严峻挑战多国强烈谴责科技七巨头遭遇AI烧钱恐慌单日市值蒸发近8000亿美元谷歌特斯拉现金流转负引爆估值逻辑重构英特尔交出十五年最强财报AI驱动营收猛增25%数据中心业务飙升59%盘后股价大涨超10%