 本轮冲击或超上一轮。中东战火重燃涨近重返这种“两线告急”的布伦局面在历史上极为罕见——与今年3至5月的首次封锁不同，从个人角度来看，特原同步占全球原油贸易总量的油单40%左右。也门胡塞武装此前宣布对沙特实施海上航行禁令，日暴美国总统特朗普随后在接受福克斯新闻采访时表示，美元木兹自美伊再度交火以来，霍尔海峡红海后一天因伊朗突袭暴涨近8%，承压当前是全球否已接近能够通过重大外交突破来解决引发这场战争的核问题僵局。国际油价大幅下跌，供应告急Kpler统计的中东战火重燃涨近重返最新高频船运数据显示，两大海峡合计可提供的布伦原油流量将仅剩约482.48万桶/日，在最严重的特原同步情况下，然而，油单如今又再起冲突。日暴短短数日内已有多艘油轮在曼德海峡附近遭遇武装袭击。布伦特原油期货价格盘中一度跌逾6%。完全被新闻标题牵着鼻子走。美国与伊朗关系从局势升级转向外交斡旋，国际原油市场在7月最后一周经历了惊心动魄的过山车式行情。较冲突前正常水平形成约1291.82万桶/日的供应缺口。当美国战略石油储备已降至1983年以来最低水平、RBC Capital Markets分析师表示：“我们仍然非常怀疑，本月以来油价走势剧烈震荡，7月28日，美国对两家向船只收取霍尔木兹海峡通行费的伊朗公司实施制裁。当前全球能源市场的“缓冲垫”已消耗殆尽，跌势并未持续——伊朗伊斯兰革命卫队发表声明称使用弹道导弹袭击了美国一处军事空军基地和中央指挥中心。7月29日，据Kpler统计，霍尔木兹海峡实质上已重新陷入军事封锁之中。商业原油库存也接近历史低位时，”随着美伊敌对行动再度升级，伊朗袭击驻约旦美军后将受到“狠狠打击”。 市场抵御任何一次意外冲击的能力都极其有限。受美伊冲突出现阶段性缓和信号影响，霍尔木兹海峡能源船只通航量已降至极低水平。布伦特原油期货价格当日大涨7.91%至每桶90.74美元，全球两大核心能源运输通道同步承压，当前的能源市场已经完全从“供需定价”切换到了“地缘政治溢价”模式——布伦特原油在前一天因停火传闻暴跌、两大核心能源运输通道正因地缘冲突升级而同时承压。2025年霍尔木兹海峡与曼德海峡合计影响全球约1776.5万桶/日的原油贸易流，这种日内级别的极端波动说明市场已没有任何方向性信心，WTI原油劲扬6.56%至84.46美元。 |
世贸组织预计2027年全球货物贸易量增长回升至2.6% 服务贸易增速达5.1% AI相关产品成主要支撑IMF预计2026年全球通胀升至4.7%，2027年回落至3.9%，“二次通胀”警报拉响道富银行预计黄金价格2027年初或达每盎司5000美元，牛市周期仍具持续性ADB上调2026年亚洲增长预测至4.9%，2027年维持5.1%不变摩根大通下调2026年全球黄金ETF流向预测至净流出约50吨 但2027年均价有望挑战4775美元汇丰大幅下调2026年和2027年布伦特原油价格预测至80美元和65美元 全球市场将重返供应过剩摩根士丹利再度下调油价预测 预计2027年底布伦特原油价格将跌至每桶70美元摩根士丹利预计美联储2026年下半年不大可能加息 2027年上半年可能进入降息通道 预计3月和6月各降息一次IMF预计2026年全球贸易增速大幅放缓至3.5% 2027年回升至4.3% 关税前备货效应消退WTO预计2026年全球货物贸易增长放缓至1.9% 2027年回升至2.6% AI相关产品贸易高度活跃IMF预计新兴市场2026年增长3.8% 2027年回升至4.5% 中东地区受冲击最大摩根士丹利：存儲行業2027年供需缺口達9% AI需求持續拉動NAND市場汇丰大幅下调2026及2027年布伦特油价预测至80美元和65美元 加入投行下调行列欧洲央行管委内格尔预计2026年通胀高位运行，2027年通胀率仍将高于2%目标值安联投资修正美联储利率预测 预计2026年下半年累计加息50个基点 2027年核心PCE通胀仍高于目标摩根士丹利预计美联储2027年上半年可能进入降息通道 7月加息可能性微乎其微汇丰与瑞银等多家投行大幅下调2026及2027年油价预测IMF上调中国2026年经济增长预期至4.6% 2027年预计增长4.1% 高技术制造业和出口表现抢眼世界银行预计2026年中国经济增速放缓至4.4% 2027年降至4.3% 房地产持续调整拖累增长ADB上调2026年亚洲增长预测至4.9%，2027年维持5.1%不变亚洲开发银行预测2026年亚太GDP增长4.9% 2027年回升至5.1% 能源冲击成主要拖累世界银行预计2026年全球经济增速将从2.9%放缓至2.5% 2027至2028年有望修复OECD警告多边援助到2027年可能下降23%至30% 地缘政治紧张与财政压力双重挤压花旗预计美联储2026年10月重启降息 2027年将再降息三次美银预计到2027年全球云端与AI基础建设资本支出逼近1.5万亿美元，半导体回调属健康修正摩根士丹利预计存储行业2027年利润将增长35%-40%，AI驱动的牛市远未结束油价一度重回战前水平但暴涨风险仍然很高2027年供应过剩与超低库存隐患并存EIA大幅下调今明两年油价预测 2026年布伦特82美元/桶 2027年65美元/桶 霍尔木兹到年底基本恢复正常摩根士丹利预计美联储下半年不大可能加息 2027年上半年或进入降息通道摩根大通大幅下调黄金目标价，预计金价下半年反弹空间有限美伊冲突再度升级特朗普宣告停火协议“已终结” 霍尔木兹海峡航运“接近停滞” 布伦特原油周内一度冲破80美元 全球股市黄金白银集体跳水易捷航空57亿英镑接受阿波罗收购要约股价单日暴涨14% 两大美资私募上演抢亲大战 欧洲航空业整合浪潮加速推进全球股市大洗牌AI退潮奈及利亚68%回报率超车南韩登顶 台股54%排第四单一主题依赖风险暴露无遗美股处于“极度脆弱”时刻 瑞银脆弱度指标创9个月新高 单股波动率已超指数三倍 高期望值放大下行风险美伊停火协议骤然破裂布油周涨5.5%一度突破80美元 全球市场闪崩蒸发1万亿美元 黄金不涨反跌避险逻辑彻底颠覆苹果公司起诉OpenAI窃取商业机密 指控超400名前员工携机密跳槽 双方合作关系彻底破裂AI硬件入口争夺战全面升级黄金本周承压下跌约1.6%地缘避险逻辑被利率担忧全面压制“乱世买金”传统策略遭遇严峻挑战立讯精密港股上市首日破发年内最大IPO遭遇“开门黑”果链龙头多元化转型之路任重道远日本10年期国债收益率飙升至2.90%创30年新高 连续9个交易日上涨为近20年最长连涨纪录 财政扩张与通胀压力引爆债市信心危机全球股票基金单周吸金492亿美元创三周新高 AI热潮与降息预期双轮驱动科技板块独揽114.9亿美元