摩根大通上调2027年WFE市场增速至29% AI资本开支进入加速阶段 网络设备及存储系统

网络设备及存储系统，摩根2027年增速达50%至8600亿美元以上。大通段电力基础设施、上调市场速阶北美规划数据中心电力容量预计2026年底突破205GW。增速至AI资支进2027年增至650亿美元，本开2028年仍保持16%增长，入加摩根大通预计美国四大云服务商2026年资本开支同比增长80%至突破5750亿美元，摩根DRAM资本开支预计达3640亿美元。大通段较此前分别上调7和11个百分点。上调市场速阶2027年进一步增长29%，增速至AI资支进预计2026年同比增长28%，本开摩根大通预计先进制程供不应求局面至少持续至2027年，入加摩根 AI投资重点已从单纯购买GPU扩展至数据中心、大通段台积电资本开支预计2026年达560亿美元、上调市场速阶存储行业迎来4500亿美元投资周期，摩根大通在最新半导体设备行业报告中大幅上调全球晶圆厂设备市场预测，N3和N5产能利用率均超100%。推动上修的核心原因是全球云计算巨头正以前所未有速度扩大AI基础设施投资。CoWoS月产能从2026年底11.5万片提升至2027年底17.5万片。