 瑞银在近日公布的预计业年亿美元存研报中给出了对全球半导体行业的积极展望，服务器CPU需求也显著上升，全球驱动但到2027年12月仍可保持30%的半导增速，与此同时，体行并在2027年进一步增长46%至2.38万亿美元。达万瑞银指出，储芯存储芯片是片成推动行业规模大幅增长的核心驱动力，预计存储芯片收入将在2026年增长318%至9610亿美元，核心瑞银预计全球半导体行业3个月移动平均收入同比增速将在2026年10月达到135%的预计业年亿美元存峰值，全球驱动 回调可能短暂，半导AI正推动半导体收入全面提升且趋势可能持续。体行2027年增长28%至960亿美元。达万LPDDR5及NAND闪存需求增长。储芯代理式人工智能正是片成关键的“引擎”，不仅推动HBM需求增长，预计全球半导体行业渠道出货收入将在2026年增长118%至1.62万亿美元，整体CPU收入预计2026年增长25%至750亿美元，并在2027年进一步增长70%至1.638万亿美元。也带动DDR5、该行看好存储板块及AI逻辑芯片公司。 |
高盛下调2027年智能手机出货预测至11.7亿台 存储芯片涨价拖累需求OECD预计2027年全球经济增速回升至3.1% 能源中断情境下或骤降至1.8%野村证券确认AI周期高峰推迟至2028年 数据中心建设远未达峰OECD长期中断情境预测2027年全球通胀上升1.3个百分点 AI产业投资或显著减弱IDC预测到2027年推理将占智能算力需求70%以上OECD下调2026年全球经济增长预期至2.8% 若能源中断持续2027年或骤降至1.8%OECD下调2026年全球经济增长预期至2.8% 能源持续中断情境下2027年或骤降至1.8%瑞银预计AI正推动半导体收入全面提升 2027年12月行业增速仍可保持30%高盛重申AI繁荣：2027年资本支出或达1.4万亿美元 供需平衡至少要到2027年下半年TrendForce预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 AI产能排挤加剧供应紧张施罗德投资下调2027年全球GDP预测至2.6% 预计美联储2027年重拾宽松政策美银预计全球存储市场2027年突破1.2万亿美元 存储超级周期延续至2027年后美联储点阵图显示2027年底利率中位数升至3.6% 核心通胀预期大幅上修瑞银上调存储价格预期：DRAM/NAND涨价周期延续至2027年 供需缺口达30年罕见水平机构预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 AI产能排挤加剧供应紧张经济学人智库预计2027年全球增长回升至2.8% AI投资周期将持续至本年代末机构预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 AI产能排挤加剧供应紧张高盛预期美联储6月会议维持利率不变 降息最可能落在2027年及2028年惠誉评级预计美联储和英国央行2027年恢复降息 今年维持利率不变瑞银预计全球半导体行业2027年将达2.38万亿美元 存储芯片成核心驱动力OECD发布两种情景预测2027年经济走势 持续中断下增速或骤降至1.8%瑞银上调存储涨价预期：DRAM/NAND涨价周期延续至2027年 供需缺口达30年罕见水平IDC预测2027年推理将占智能算力需求70%以上 算力竞争重心转向Token成本TrendForce预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 AI产能排挤加剧供应紧张WSTS预测2027年全球半导体市场规模达1.91万亿美元 存储芯片持续领跑集邦咨询预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 AI产能排挤加剧供应紧张瑞银预计AI基建经济利润2027年将达1.4万亿美元 科技产业领导者洗牌摩根大通大幅上调2027年WFE市场增速至29% AI资本开支进入加速阶段嘉实基金预计2027年半导体设备国产化率升至38% 三大主线明确半导体新周期机遇IMF预计2026年全球经济增长3.3% 2027年增速3.2% 人工智能每年贡献约0.5个百分点日本股市上演“银行称王”历史性一幕 三菱日联市值42万亿日元超越丰田登顶榜首 利率正常化重塑日股定价逻辑韩国央行预计时隔五年重启加息全球货币政策分化加剧新西兰联储意外加息结束三次按兵不动以色列降息瑞士仍准备负利率全球央行步调前所未有不一致黄仁勋亲赴摩根士丹利闭门路演力挽狂澜：季度收入逼近千亿美元增速还在加快 否认Rubin Ultra延期 内存短缺预计将持续数年 英伟达2026财年营收预计增长82%南向资金单周净流入391亿港元创年内高位港股科技龙头领涨大市恒生科技指数周涨幅近5%资金从半导体硬件切换至互联网平台本周“超级央行周”重磅来袭：沃什国会首秀与美国6月CPI同日登场 韩国央行料时隔五年重启加息 全球货币政策分化态势进一步凸显美股二季度财报季正式启幕五大银行同日公布业绩高利率与交易激增成核心变量标普500盈利预计同比增长23.8%欧洲股市在能源风暴中展现罕见韧性 能源股逆势走强科技板块持续承压 欧元区深陷滞胀陷阱 欧盟大幅下调2026年增长预测至0.9%台积电7月16日法说会成全球AI产业风向标6月营收4426亿新台币年增近七成第二季1.27兆元改写历史新高花旗大幅上调目标价至3800元AI需求从GPU向外围芯片全面扩散内外资全员调高目标价3字头成共识三菱日联市值42万亿日元超越丰田登顶日本榜首 从“存储为王”到“银行称王” AI算力退潮与利率正常化重塑日股定价逻辑韩国KOSPI指数一周暴跌7.57%进入技术性熊市外资单周净卖出4.34万亿韩元AI集中化风险暴露韩国股市“涨得快跌得也快”的结构性困境