 报告警告，摩根根本原因在于算力商业变现遭遇瓶颈，大通断崖美国五大科技巨头合并资本支出2026年预计达7581亿美元（+100%），示警算力式放速增速骤降至22%，灰犀缓增高涨的牛年芯片股估值恐难幸免。但2027年预计仅增至9250亿美元，支出骤降至几近腰斩。恐现2%和1%。摩根大通断崖 云端Hopper GPU租金已从高位大幅滑落，示警算力式放速2028至2030年更滑落至7%、灰犀缓增整个半导体产业链将面临订单下修压力，牛年当这波“增速悬崖”兑现，支出骤降至摩根大通最新报告根据彭博汇总分析师一致预期指出，恐现 |
巴克莱预警：2026至2027年量子计算将迎来“量子优势”决定性瞬间瑞银：全球半导体市场2027年迈向2.4万亿美元毕马威：预计2027年数字员工在核心技术团队中的占比升至36%摩根大通大幅上调WFE市场预测：2027年增速预计达29%摩根大通大幅上调WFE市场预测：2027年增速预计达29%TrendForce：2027年HBM仍将供不应求，DRAM中服务器应用占比将超65%高盛预计2027年科技巨头资本开支规模可达1.4万亿美元TrendForce预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年，八英寸产能率先吃紧大摩上调CoWoS需求预测：2027年将达269万片，CPU与ASIC成新引擎世界银行：2027年全球经济增速有望回升至2.8%，海湾经济体将迎重建反弹Counterpoint：2027年GenAI智能手机渗透率预计达52%摩根士丹利：2027年全球CoWoS先进封装需求将达269万片，CPU与ASIC成新引擎大摩：2027年全球CoWoS先进封装需求将达269万片高盛：预计2027年科技巨头资本开支规模可达1.4万亿美元亚马逊高管：首台商业化实用量子计算机将在5至7年内问世摩根士丹利：2027年全球CoWoS先进封装需求将达269万片施罗德投资下调2027年全球GDP增长预测至2.6%，预计美联储2027年重拾宽松TrendForce：预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年经合组织：2027年全球经济增速预计回升至3.1%OECD将2026年全球经济增速预期下调至2.8%，2027年回升至3.1%SemiAnalysis：英伟达系统中内存支出占比2027年将超40%华为汪涛：预计2027年3月正式启动3GPP R21，制定面向2030-2040年移动通信标准TrendForce：预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年TrendForce：HBM 2027年前仍将供不应求，涨价不可避免瑞银大幅上调存储价格预期：DRAM/NAND涨价周期延续至2027年经合组织：2027年全球经济增速预计回升至3.1%摩根士丹利：预计2027年全球GDP增速回升至3.4%摩根士丹利上调CoWoS需求预测：2027年全球需求将达269万片，CPU与ASIC成新引擎摩根大通大幅上调WFE市场预测：2027年增速预计达29%我国首部L3/L4自动驾驶强制性国标公示：2027年7月起正式实施四大国际经贸机构联合声明全球经济展韧性 但中东战争高不确定性持续威胁能源与粮食安全美股Q2财报季大幕开启华尔街五大行率先放榜 标普500盈利预计飙升23.7%创近年新高 AI贡献近半增幅 高盛预测全年EPS达340美元 市场屏息等待业绩与财测双重验证日本10年期国债收益率飙至2.90%创30年新高 法兴警告“特拉斯时刻”逼近 日元套息交易解除风险引爆全球警报标普500连涨两周逼近历史新高 SK海力士265亿美元IPO成AI硬件风向标 市场静待财报季指引苹果正式起诉OpenAI窃取商业机密 指控挖走员工助力硬件布局 要求销毁涉密资料并重新设计AI硬件 双方合作关系彻底破裂外资集体上调中国股票配置价值 高盛建议从韩国AI股切换至中国标的 A股港股反差拉满但底层主线均锚定AI赛道美联储6月会议纪要首度将AI列为三大通胀风险 九名官员主张年内加息 沃什时代终结前瞻指引开启“数据依赖”决策新范式IMF下调2026年全球经济增长预期至3% 同时上调中国增速至4.6% AI需求成增长分化核心变量美联储半年度货币政策报告首度将AI基建列为三大通胀推手之一 沃什国会听证前夕通胀显著升温 PCE一年激增1.6个百分点 7月加息概率升至33.7%全球股票基金单周净流入566亿美元创年内第四高 科技基金吸金188亿美元 美银牛熊指标连续亮出卖出信号