野村证券将AI周期高峰推后至2028年，2027年服务器收入预计增长65% 入预台积电产能目标2000kpcs

部署高峰在2027年之后才开始下行，野村野村证券在7月初发布的证券I周研报中正式将AI周期高峰推后至2028年。将A计增 AI服务器从58%升至78%（2026年）和76%（2027年）。期高器收全球服务器收入从此前预测的峰推服务43%升至74%（2026年）和65%（2027年），安谋、后至服务器市场增速被大幅上调，年年英伟达都在扩张CPU市场规模，入预台积电产能目标2000kpcs，野村另外CPU需求被系统性低估，证券I周吉瓦级项目从40个增至50个，将A计增全球数据中心项目从240个增至280个，期高器收这将进一步延长整个AI硬件周期。峰推服务但产能端存在真实瓶颈——晶圆级基板成为约束条件，后至超威、年年报告显示，整个周期被显著拉长。野村估计实际产出仅1800kpcs。