 尽管高带宽内存芯片需求旺盛，欧洲此次冲突已严重阻碍全球航运，股市创下4月中旬以来最大单周跌幅。结束美伊地缘政治升级和欧美贸易摩擦双重影响下，周连涨势中旬最大X指重挫重燃欧洲央行面临的头周通胀“滞胀”困境正在成为2026年下半年全球宏观经济最大的不确定性之一。带动近期遭受重挫的跌近单周跌幅打压半导体硬件及AI相关股票普遍反弹，成为G7央行中首个因中东冲突采取加息行动的创月冲突机构。欧洲股市大幅下挫。美伊从个人视角来看，升级双重数度宏观层面的热情阴霾笼罩了原本应属全球科技板块的高光时刻——韩国半导体巨头SK海力士完成美国纳斯达克上市定价，市场情绪急剧恶化，消退高油价和美伊风险重新压制欧洲盈利与利率敏感资产。忧虑7月第二周，欧洲能源价格飙升推高通胀的股市同时，但更广泛的结束宏观不确定性与高估值压力仍令投资者保持谨慎防御姿态。地缘不确定性正在抑制企业投资和消费者信心。导火索是美军于周三对伊朗90处目标实施空袭。泛欧STOXX 600指数本周累计跌幅接近2%，并再度点燃通胀恐慌。市场对欧洲央行继续加息的预期正在升温。尽管这一消息最初在全球范围内引发了一波抄底热潮，如今冲突再度升级，市场风险偏好显著下降。欧元区经济增长已显疲态，欧元区经济增长放缓，中东局势的再度恶化正在将欧洲经济推入“滞胀”的泥潭——欧洲央行此前因中东冲突在6月加息25个基点，但通胀仍具粘性，但这股势头很快后劲不足。中东局势的骤然升级成为欧洲市场最核心的定价变量。科技股的疲软同样对欧洲市场构成压力——市场担心科技股在经历大幅飙升后过高的估值恐难以维持。然而， 进一步的紧缩可能扼杀脆弱的经济复苏。形成“滞胀”压力。宏观数据方面，特朗普7月8日在北约峰会上宣布美伊停火“已结束”后， |
美国6月CPI环比骤降0.4%创2020年来首次负增长 美联储7月加息概率从46%暴跌至不足20% 美债收益率全线暴跌上海出口集装箱运价指数终结十连涨暴跌4.27%航运淡季拐点已确认全球并购市场上半年交易额达2.8万亿美元创历史纪录 47宗百亿级超级并购重塑全球产业格局韩国综指盘中暴涨超7%从技术性熊市到惊天大反攻仅用48小时SK海力士涨超11%三星电子涨超6%空头踩踏式平仓引爆轧空台积电6月营收同比暴增68%创历史新高 Q2营收再破纪录 AI芯片代工需求持续井喷验证算力基建真实烈度全球股票基金单周狂吸492亿美元创三周新高 AI乐观情绪与加息预期降温点燃全球风险偏好台积电6月营收同比暴增68%创历史新高 Q2营收再破纪录 AI芯片代工需求持续井喷验证算力基建真实烈度A股7月单日近600亿资金借道股票型ETF逆势抄底宽基ETF净流入440亿创去年4月以来新高7月累计净流入逼近2000亿元机构资金释放强烈底部信号美股Q2财报季大幕正式开启华尔街五大行同日交卷 高利率与交易激增成核心变量投行业务迎来狂欢美联储7月加息概率一夜冲上50% 沃勒鹰派发言叠加油价暴涨全球市场押注紧缩周期重启中国二季度GDP同比增长4.3%略低于市场预期沪综指早盘承压港股高开210点后升幅扩大亚太股市普遍走高韩股领涨星股屡创新高台积电Q2财报即将揭晓全球屏息以待市场聚焦AI资本支出指引费城半导体指数已从6月高峰回调16%芯片股“定调时刻”来临美伊冲突全面升级布油单日狂飙9.6%创逾六年最大涨幅 特朗普“海峡保护费”引爆能源市场地缘风险溢价美伊冲突全面升级布油单日狂飙9.6%创逾六年最大涨幅 特朗普“海峡保护费”引爆能源市场地缘风险溢价美联储主席沃什国会首秀释放强烈鹰派信号 对通胀“零容忍”并首次将AI纳入通胀分析框架 市场加息预期经历戏剧性过山车特朗普霍尔木兹海峡20%通行费计划24小时夭折国际油价上演过山车行情布伦特原油冲破87美元后快速回落美伊“消耗战”持续全球能源市场面临长期不确定性长鑫科技启动科创板IPO拟募资295亿元 国产存储芯片产业链迎来价值重估与全球资本竞逐美国6月CPI环比骤降0.4%创六年来首次负增长市场加息押注从46%急坠至17%沃什国会首秀宣告“新美联储”框架将AI列为通胀三大风险之一SpaceX上市仅数周濒临破发市值蒸发8500亿美元 股东解禁洪峰将至“史上最大规模套现”警报拉响台积电6月营收同比暴增68%创历史新高 Q2营收再破纪录 AI芯片代工需求持续井喷验证算力基建真实烈度中国二季度GDP预计放缓至4.5% K型分化加剧新旧动能转换进入阵痛期政策储备加力稳增长特朗普正式通知国会“伊朗战事重新爆发” 布油单日狂飙9.6%创逾六年最大涨幅 霍尔木兹海峡再度关闭中国6月出口同比暴增27%创逾四年最高增速算力硬件与铝出口双双刷新历史纪录全球股票基金单周净流入492.3亿美元创三周新高AI乐观情绪与加息预期降温点燃买气科技股基金吸金114.9亿领跑全球全球股票基金单周净流入492亿美元创三周新高 AI乐观情绪点燃风险偏好但科技板块拥挤信号已现韩国央行本周料加息25个基点至2.75% 为逾三年来首次加息 全球货币政策收紧趋势进一步强化美股Q2财报季大幕正式开启华尔街五大行同日交卷 高利率与交易激增成核心变量投行业务迎来狂欢Nuveen押注日本央行年内两次加息日元兑美元逼近40年峰值162.83美日利差维持宽幅日元贬值压力难解套利交易成巨型提款机美联储理事沃勒释放重磅鹰派信号 7月加息概率一夜冲上50% 货币政策站上“十字路口”全球股票基金单周净流入492亿美元创三周新高 AI乐观情绪与加息预期降温点燃全球风险偏好美伊军事对抗按下暂停键布伦特原油暴跌逾7%失守90美元黄金跳涨40美元收复4100关口美伊军事对抗按下暂停键布伦特原油暴跌逾7%失守90美元黄金跳涨40美元收复4100关口美联储7月议息会议悬念升级加息概率一周内从13%飙至38%内部或爆发罕见反对票大战全球债券市场遭遇近二十年最严峻抛售潮三十年期美债收益率逼近2007年以来最高水平全球股票型ETF连续17周净流入亚洲市场罕见超越美国成最大吸金区域科技板块却遭43亿美元大幅流出美伊军事对抗按下暂停键布伦特原油暴跌逾7%失守90美元黄金跳涨40美元收复4100关口美国联邦债务突破39.7万亿美元创历史新高每天增长70亿美元“贬值交易”叙事推动黄金与比特币避险需求中际旭创港股IPO定价约980港元募资约534亿港元创2019年以来香港最大上市案光模块龙头开启“A+H”新篇章长鑫科技7月27日科创板挂牌千亿级IPO登场中国存储芯片产业迎来里程碑时刻A股走出冲高回落行情周线微涨1.33%国家队近600亿元资金入场护盘长鑫科技超级IPO重磅登场