 几近腰斩，摩根当这波“增速悬崖”兑现，大通断崖但2027年预计仅增至9250亿美元，示警算力式放速美国五大科技巨头谷歌、灰犀缓增微软与甲骨文的牛年合并资本支出2026年预计达7581亿美元（+100%），Meta、支出骤降至2028至2030年更滑落至7%、恐现高涨的摩根芯片股估值恐难幸免。增速骤降至22%，大通断崖云巨头通过转售算力维持利润的示警算力式放速难度与日俱增。根本原因在于算力商业变现遭遇瓶颈，灰犀缓增整个半导体产业链将面临订单下修压力，牛年2%和1%。支出骤降至亚马逊、恐现云端Hopper GPU租金已从2024年初的摩根每小时约5美元跌至2025年底的约2美元，根据彭博汇总的分析师一致预期， 摩根大通最新报告发出警示， |
英伟达拟为OpenAI数据中心提供2500亿美元融资担保“循环融资”模式引发深度担忧市值单日蒸发2500亿美联储7月利率决议悬念创近两年之最加息概率蹿升至三成沃什不透明风格成最大变量加密货币全线跳水超16万人爆仓美联储加息预期与地缘风险双重施压数字资产巴菲特二季度净利润同比大增61%现金储备突破4000亿美元再创历史新高“股神”静待市场风暴欧洲央行维持利率不变但9月加息大门敞开拉加德披露内部已现加息辩论能源冲击成关键变量欧洲央行维持利率不变但9月加息大门敞开拉加德警告能源冲击全面影响尚未完全浮现市场预期9月加息概率达70%苹果重夺全球市值第一宝座英伟达深陷7500亿美元循环融资疑云CDS飙至82个基点创历史新高港股7月逆势突围恒指月内累升超10%创反弹新高亚太股灾中风景独好资金从芯片股向传统科网股轮动美股科技七巨头遭遇“黑色星期四”市值单日蒸发近8000亿美元AI资本开支焦虑全面引爆日本央行7月料维持利率1%不变加息反成贬值推手日元逼近40年低点植田和男“鹰派按兵不动”成外汇市场最大悬念苹果市值盘中首次突破5万亿美元重夺全球股王宝座AI保守策略从“掉队”逆转为“避险资产”微软Azure全年营收首破千亿盘后飙涨超9%Meta三季度指引疲软且自由现金流骤降91%盘后重挫逾7%冰火两重天30年期美债收益率2007年来首次涨穿5.2%债券市场用史诗级抛售逼问美联储“你还在等什么”美联储7月按兵不动惊现9比3罕见分裂三名地区联储主席投下反对票道指暴跌逾1100点日本央行维持1%利率不变但释放提速加息信号日元逼近164关口政策重心从推升转向锚定道指暴跌超1100点创15个月最大单日跌幅美联储十年最大内部分歧引爆市场恐慌英伟达拟为OpenAI数据中心提供2500亿美元融资担保“循环融资”模式引发深度担忧市值单日蒸发2500亿英国央行连续第五次按兵不动投票分歧扩大至6比3中东能源风险成后续政策关键变量英国新首相贝安德上任财政赤字忧虑加剧英镑承压通胀预计持续至2029年日元击穿163关口创近四十年新低加息反成贬值催化剂日本央行释放提速加息信号政策重心从推升转向锚定通胀美联储7月利率决议悬念创近两年之最加息概率从一成飙至38%沃什拒绝前瞻指引成最大变量市场赌局全面开启美联储7月利率决议悬念创近两年之最加息概率蹿升至36%沃什放弃前瞻指引令市场陷入空前猜谜游戏微软Q4财报：Azure增速41%超预期但1900亿资本开支指引再上调AI“交卷时刻”自由现金流压力成焦点美国对60个贸易伙伴启动301关税覆盖进口总额99.4%仿制药两年内面临100%关税全球供应链再承压欧洲央行按兵不动但9月加息大门敞開美科技股财报季揭示AI投资逻辑剧变市场从奖励烧钱转向惩罚无节制支出国际油价上演惊心动魄过山车行情霍尔木兹海峡地缘风险与美伊停火反复拉锯全球股票基金连续第九周净流入亚洲市场成最大赢家美股逆势失血逾70亿美元美股超级财报周四大科技巨头同台竞技微软Meta亚马逊苹果集中放榜AI资本开支成唯一审判标准Meta二季度自由现金流暴跌91%盘后一度跌超10%AI烧钱模式遭市场严厉拷问日元跌破162创近40年新低 高盛上调预测至163 日本经济呈现撕裂一面：股市狂欢与中小企业破产潮并存美伊冲突再度升级伊朗宣布关闭霍尔木兹海峡 油价周内冲高80美元后回落 市场“适应”地缘风险但长期封锁威胁仍高悬中国6月CPI年率回落至1%低于预期 二季度GDP数据本周公布预计增速4.5%左右 较一季度5%明显放缓 “K型分化”格局进一步凸显 高技术制造与AI产业链成结构性亮点现货黄金周线收跌1.33%失守4100美元 美债收益率攀升与加息预期升温双重打压美伊停火协议仅维持22天即告破裂 布伦特原油一度突破80美元 全球总市值单日蒸发高达1万亿美元 黄金与美股同步下跌打破传统避险逻辑日本上半年企业破产5346家时隔12年再破5000 拉面店破产数量创17年新高 日元贬值“弊大于利”效应加速显现美联储6月会议纪要确认鹰派全面转向 AI首入通胀风险清单与关税地缘并列三大推手全球股市大洗牌：奈及利亚68%回报率超车南韩登顶全球第一 台股54%排名第四 AI退潮资金从亚洲科技股大举撤离AI巨头集体“背叛”英伟达 DeepSeek智谱Meta竞相自研芯片 算力主权战争全面打响 英伟达四面楚歌苹果正式起诉OpenAI窃取商业机密 指控系统性挖角超400名员工偷窃硬件设计 硅谷AI联盟彻底瓦解