IMF警示地缘与AI资产泡沫两大长期风险即便美伊战事落幕美国通胀也要到2027年末才能回落至2%目标AI过度追捧一旦预期反转将引发股市深度回调SK海力士265亿美元创外国企业赴美IPO历史纪录 超越阿里巴巴跻身全球历史第二大IPO 上市首日大涨13%后本土股价雪崩逾15%台积电7月16日法说会成全球AI芯片需求“试金石” 花旗大幅上调目标价逾30% 市场聚焦全年营收指引上调与AI需求持续性验证比特币与以太坊现货ETF结束连续八周资金外流录得2.82亿美元净流入贝莱德IBIT单周吸金2.92亿美元领涨以太坊相对资金流强度为比特币三倍以上但分析师警告反转尚需确认韩国KOSPI指数崩跌8.95%年内第七次触发熔断，SK海力士暴跌15.37%创历史最大单日跌幅市值跌破9000亿美元，杠杆ETF踩踏酿万亿韩元噩梦，韩国央行紧急发声否认“见顶论”美联储新任主席沃什本周首闯国会山CPI数据与听证会仅隔90分钟市场高度聚焦鹰派信号6月点阵图揭示九名官员预计年内加息“少即是多”沟通哲学面临终极政治检验美联储新任主席沃什首次国会听证会重磅来袭 6月CPI或现疫情以来首次月度负增长 7月加息概率仅24%而年底加息已成主流预期 市场屏息等待“数据+证词”双重验证腾讯牵头中方资本团拟以20亿美元估值从Meta手中回购AI Agent公司Manus 交易后Manus继续在新加坡独立运营 北京封杀Meta收购后的战略反转三星电子二季度营业利润同比暴增1810%至89.4万亿韩元超越英伟达成全球最赚钱公司股价却重挫逾8%上演“买预期卖事实”经典剧本全球最赚钱公司也难逃“利好出尽”魔咒A股上周股票ETF净流入超828亿元半导体相关ETF成“吸金”主力科创半导体ETF华夏单周吸金98亿资金“越跌越买”特征显著硬科技赛道成机构布局首选全球股票基金单周吸金492亿美元创三周新高 AI乐观情绪与加息预期降温双热点燃风险偏好 科技板块狂揽近115亿美元 债券与货币市场同步吸金显露“既要又要”矛盾心态中国二季度GDP数据本周重磅揭晓 经济学家预测均值4.5% “K型分化”成现阶段经济运行核心特征 新动能景气抬升但内需仍然偏弱美股“超级周”重磅来袭：华尔街五大行同日放榜拉开Q2财报季帷幕 台积电与ASML财报将成AI投资可持续性“试金石”韩国央行预计时隔五年重启加息全球货币政策分化加剧新西兰联储意外加息结束三次按兵不动以色列降息瑞士仍准备负利率全球央行步调前所未有不一致英国央行行长贝利明确表态降息“不在考虑范围内”通胀传导滞后效应制约政策空间7月利率决议料将继续按兵不动比特币与以太坊现货ETF终结连续八周资金外流 单周净流入约2.82亿美元 贝莱德IBIT领衔机构资金重返加密市场 中东冲突压制风险情绪比特币回落至62800美元美国非农就业仅增5.7万加息预期迅速降温韩国股民变现近30亿美元转投首尔楼市财富不均与青年购房危机持续发酵德国世界杯遭遇历史性点球淘汰叠加大众裁员欧洲经济信心再受打击AI超级巨头750亿美元债券洪流压垮投资级公司债市场 英伟达SpaceX新债二级大跌 亚马逊被迫支付异常高昂利率 华尔街向科技巨头发出哀求信号韩国KOSPI指数7月13日崩跌逾8%触发年内第七次熔断 SK海力士惨崩超15%创历史最大单日跌幅 三星电子较6月高点回撤超30% 高盛与摩根士丹利维持12000点目标称市场已严重超卖特朗普宣布美国重新封锁霍尔木兹海峡并征收20%通行费国际油价单日狂飙逾9%布伦特突破83美元黄金失守4000美元大关避险逻辑彻底逆转比特币与以太坊现货ETF终结连续八周资金外流 单周净流入约2.82亿美元 贝莱德IBIT与富达FBTC领衔机构资金重返加密市场 中东冲突压制风险情绪比特币跌破64000美元全球债券基金单周狂吸313.4亿美元创2019年以来新高 股债同步巨量流入揭示“既要又要”的矛盾心理 短期债券与新兴市场债成最大赢家全球股票基金单周净流入492亿美元创三周新高 AI乐观情绪与加息预期降温点燃风险偏好 科技类股基金独占114.9亿成最大赢家 债券基金同步吸金313亿美元创六年最大单周流入日本市值榜首一日三易主三菱日联登顶42万亿日元超越丰田与铠侠银行股首次称王资金从“AI算力信仰”切换至“利率正常化红利”日本股市风格大轮动正式开启日本10年期国债收益率飙升至2.90%创近30年新高 连续9个交易日上涨创十九年最长连涨纪录 “骨太方针”财政担忧引爆债市抛售潮 日元套息交易风险急剧升高全球股市一周回顾：道指周线收跌0.5%费半逆势大涨2.7%AI信仰经受战火考验科技股内部分化加剧高盛预测标普500 EPS将达340美元日元跌破162关口创40年新低“加息越猛贬值越深”背离加剧日本财务省转向“突袭式”干预策略对冲基金日元净空仓创2007年以来最大规模看淡情绪升至2022年以来最极端水平比特币以太坊现货ETF终结连续八周资金外流 单周净流入约2.87亿美元 贝莱德IBIT领衔机构资金重返加密市场 比特币7月反弹近10%创四年同期最佳港股单周15家IPO创年内纪录 立讯精密募资超242亿港元问鼎年内最大IPO 基本半导体认购倍数高达4812倍 新股表现严重分化“闭眼赚钱”时代落幕日本10年期国债收益率飙升至2.80%创近30年新高 “利率大重置”风暴席卷全球债市瑞银上调存储价格预期：DRAM/NAND涨价周期延续至2027年，行业收入将达1.76万亿美元3GPP确定2027年3月正式启动6G规范制定，全球商用锁定2030年前后摩根士丹利预测NAND需求2027年将达609EB，AI应用将占NAND总市场41%摩根士丹利预计中国产Robotaxi单车成本2027年降至3.5万至4万美元，全球自动驾驶出租车市场2040年达万亿美元瑞银Holt：AI基础设施股经济利润2027年将达1.4万亿美元，半导体企业包揽前四强颠覆科技股格局SemiAnalysis预测Meta 2027年资本支出将高得惊人，算力扩张远未触顶AI冲击DRAM供应，2027年平价智能手机恐消失具身智能2027年或迎来规模拐点，2026年为量产元年，工业To B场景将率先突破瑞银上调存储价格预期：DRAM/NAND涨价周期延续至2027年，供需失衡达30年罕见IDC：2027年全球G2000企业AI智能体使用量将增长10倍，80%企业将升级云架构