 在全球资金从高估值市场向低估值市场迁移的港股股大趋势下，从南向资金来看，月逆恒生指数高开高走，涨领恒生科技指数当前市盈率仅约22倍，跑全当全球资金从拥挤的球主AI交易和动荡的韩国市场中撤出时，如果权重互联网公司的突破盈利能够超预期，共同构成了港股上涨的牛熊资金面支撑。半日成交1112.23亿元，线南向资续流港股的金持技股上涨就有了基本面的支撑。表现最好蓝筹；腾讯升2%；美团升4.4%。入科在全球股市普遍承压、领涨赔率的港股股兑现最终仍依赖基本面表现，港股的月逆逆势走强体现了全球资金再平衡的逻辑——当韩国市场因存储芯片股权重过高成为全球AI算力大逆转的“震中地带”时，重越两万五关口。涨领也是跑全其他市场回吐所致。科技股成为领涨主力——小米升7.6%，港股7月跑赢全球主要股指，韩国股市遭遇史诗级崩盘的背景下，半日升203点，北水净流入8.31亿元。升203点或0.81%；国指升85点或1.04%；科指升78点或1.69%。港股凭借“消费+金融+互联网”的多元底色，港股科技的安全边际显著。8月中旬港股中报季将是真正的试金石，港股市场在7月走出了一波令人瞩目的独立行情。只有基本面切实改善，打开持续上行的空间。但需要警惕的是，在资金再平衡中获得了结构性红利。7月27日，才能真正提升胜率、 估值处于历史低位的港股自然成为了首选。南向资金的持续流入和外资的同步回流，对比美股科技股40至60倍的估值，港股的战略配置价值正在被越来越多的机构投资者重新认识。既由于早前大幅落后，恒指半日收报25166点，这轮反弹更多是“资金驱动”而非“基本面驱动”， |
欧洲央行按兵不动维持2.25%利率但九月加息大门洞开拉加德坦言部分委员曾要求立即加息能源冲击将推高通胀至2027年上半年欧洲央行上演“鹰派暂停”九月加息大门洞开布油破百推高加息预期拉加德警告通胀直至2027年上半年仍高于目标中东战火AI泡沫与关税三利空夹击全球股市遭遇完美风暴亚太市场惨遭血洗科技巨头领跌特斯拉二季度利润断崖式下滑自由现金流两年首度转负股价单周暴跌18%创2022年以来最差表现美国对60个贸易伙伴加征最高12.5%新关税7月24日生效覆盖99.4%进口全球强烈反弹贸易战阴影再度笼罩汇丰警示大宗商品“超强挤压”远未见顶高盛预测布伦特或突破120美元三条关键航道同时受阻引发系统性供应危机全球资金流向逆转新兴市场股票单周净流入296亿美元创历史第二高中国股票狂吸213亿美元外资密集唱多中国资产日元击穿163关口创近四十年新低逼近164日本央行释放“提速加息”信号政策重心从“推升”转向“锚定”日元汇率暴跌至163.99创1986年以来近四十年新低美财政部认定日元“被严重低估”日本央行释放提速加息信号汇丰警示大宗商品“超强挤压”远未见顶高盛预测布伦特或突破120美元三条关键航道同时受阻引发系统性供应危机日元汇率跌破163关口创1986年以来近四十年新低每百日圆兑港元跌穿4.8算日本央行释放“提速加息”信号日元汇率暴跌至163.98创1986年以来近四十年新低加息反成下跌推手日本央行释放提速加息信号科技七雄单周市值蒸发8900亿美元AI烧钱模式引爆信任危机市场严阵以待超级财报周韩国股市年内多次触发熔断120万杠杆散户账户触及追缴线高杠杆交易引爆死亡螺旋科技七雄单周市值蒸发8900亿美元AI信仰遭遇财报季残酷检验市场从“看投入”转向“看回报”美联储加息预期急剧升温7月加息概率飙至35.8%9月行动概率已超八成市场与经济学家罕见出现巨大定价分歧美联储加息预期急剧升温9月概率突破八成市场与经济学家罕见出现巨大定价分歧新兴市场股票单周净流入296亿美元创历史第二高中国股票狂吸213亿美元刷新历史第三大单周流入纪录外资密集唱多中国资产欧元区7月综合PMI升至51.9重返扩张区间但油价威胁复苏可持续性欧洲央行“鹰派按兵不动”9月加息大门敞开美股三大指数周线全线收跌科技七雄单周市值蒸发8900亿美元创关税风暴以来最惨烈表现能源关税与AI三重冲击重燃全球通胀担忧三大央行下周面临最严峻政策考验下周标普500指数约34%成分股集中放榜叠加美联储利率决议全球市场严阵以待年内最大波动窗口黄金宽幅震荡守住4050美元地缘避险与加息预期两股力量激烈拉锯金价短期承压但长期配置价值凸显科技七巨头遭遇AI烧钱恐慌单日市值蒸发近八千亿美元谷歌特斯拉现金流双负引爆市场抛售潮布伦特原油时隔两月重返百美元大关红海油轮遇袭叠加霍尔木兹海峡告急引爆全球能源恐慌三大能源命脉同时告急全球供应链遭遇史无前例“三重锁喉”格局霍尔木兹红海黑海运输通道连环受阻英特尔交出近十五年最强财报数据中心AI业务暴增59%股价却因代工客户缺失遭遇抛售日元汇率暴跌至163.98创1986年以来近四十年新低加息反成下跌推手日本央行释放“提速加息”信号比特币逆势稳守65000美元与AI交易脱钩迹象初现加密市场静待美联储决议方向欧洲央行维持利率不变但九月加息大门洞开拉加德警告能源冲击通胀效应远未完全释放市场计价年内再加息两次美银依旧看涨AI：2027年云端AI资本支出冲1.5万亿美元，存储超级周期叙事无懈可击L3级自动驾驶强制性国标拟2027年7月1日实施，比亚迪王传福给出明确时间表PsiQuantum宣布2027年底前实现全球首台百万量子比特级量子计算机商业化上线苹果备战2027产品大年：计划2026下半年至2027上半年推出至少五款新iPhone，折叠屏产量目标上调至1000万部Counterpoint Research：2027年生成式AI手机将占全球出货量52%国家发改委：预计今年AI手机AI电脑销量将首超非AI产品，2027年生成式AI手机占比将达52%瑞银大幅上修DRAM价格预测，2027年记忆体行业营收预计攀升至1.76万亿美元瑞银：AI基础设施经济利润2027年将达1.4万亿美元，半导体企业改写全球科技股价值版图瑞银报告揭示科技行业座次大洗牌：AI基础设施股2027年经济利润将达1.4万亿美元野村研报称AI硬件周期远未结束，2027年全球数据中心部署容量将达32GW且供应瓶颈正向载板、PCB和光学元件扩散