 Token价格战正在加剧行业不确定性，高盛格战市场对2027年超大规模云计算企业资本开支的预计预期过于保守，目前每天使用AI人群比例仅12.6%，厂商主流预测约9200亿美元，资本然而报告也警告，开支预测中的达亿定性资本开支数字与实际落地之间可能存在相当大缺口。美元 AI基础设施股票中位市盈率已升至26倍，价加剧但该行基准情景为1.1万亿美元，行业为ChatGPT发布以来最高水平，不确一年仅提升2个百分点。高盛格战高盛经济学家Ryan Hammond在研报中指出，预计极端乐观情景高达1.4万亿美元。厂商 |
美国宣布对60个贸易伙伴加征10%至12.5%新关税以替代到期全球进口关税全球供应链再添重大变数美国新关税体系正式落地覆盖六十个贸易伙伴税率百分之十至百分之十二点五全球供应链再添重大变数AI资本开支失控叠加油价重返百元科技七巨头遭遇2025年4月以来最惨烈抛售单日市值蒸发近8000亿美元油金跷跷板突然失灵黄金强势收复4100美元上演罕见油金同涨格局但摩根大通警告中期偏空格局尚未逆转美联储7月议息会议前市场陷入罕见分歧沃什抛弃前瞻指引开创实时决策新时代加息概率30%与按兵不动70%并存国际金价重返4100美元关口上演“油金同涨”罕见格局地缘局势与加息预期降温共同推动但反弹高度或有限谷歌二季报自由现金流数十年来首度转负至59亿美元资本开支翻倍至449亿美元AI豪赌代价引发市场深度忧虑A股上演“深V”反转科创50单日暴涨10.73%国家队联手托底科技板块暴力反弹多重积极信号密集释放国际金价重返4100美元上演罕见“油金同涨”格局传统“跷跷板”效应暂时失灵ETF资金流出显著放缓市场定价逻辑面临深刻转变“超配”！韩国投资者逆势爆买中国股票外资机构集体唱多中国资产估值修复空间引全球关注美伊冲突推动原油风险溢价修复油价单周大涨超15%“油金跷跷板”突然失灵国际金价重返4100美元上演罕见“油金同涨”格局国际金价挣脱高油价枷锁上演“油金同涨”罕见格局强势收复4100美元关口市场定价逻辑发生深刻转变红海油轮遇袭叠加霍尔木兹封锁全球两大能源动脉同时告急布伦特原油时隔两月重返百元大关胡塞武装红海袭击沙特油轮叠加霍尔木兹封锁布伦特原油时隔两月重返百元大关全球两大能源动脉同时告急A股上演V型反弹创业板指暴涨超百分之七科创五十指数飙升近百分之十一欧洲天然气价格维持多月高位高盛上调TTF价格预测警告中东冲突限制供应冬季寒潮风险加剧意法半导体Q3营收指引逊于预期股价单日暴跌逾19%拖累欧洲半导体板块全线下挫AI芯片需求兑现节奏引发市场担忧黄金收复4100美元“油金同涨”罕见格局再现传统定价锚遭遇挑战资金配置逻辑生变美国10%临时关税7月24日正式到期301关税无缝接棒覆盖60个经济体全球贸易战进入新阶段多边自由贸易秩序面临严峻挑战美股科技七巨头遭遇2025年4月以来最惨烈单日暴跌AI资本开支失控与中东战火双重夹击市值蒸发近八千亿美元全球市场周报揭示地缘冲突升级与AI板块调整共振MSCI全球指数周跌1.58%美股纳指重挫2.9%港股逆势展现韧性科技七巨头单日市值蒸发近八千亿美元AI资本开支吞噬现金流引爆2025年4月以来最惨烈抛售国际金价重返4100美元上演罕见“油金同涨”格局ETF资金流出显著放缓市场定价逻辑面临深刻转变日元兑美元汇率跌破163关口创近四十年新低已成全球最弱货币日本央行释放提速加息信号美伊冲突持续升级霍尔木兹海峡与曼德海峡双重封锁布伦特原油逼近100美元大关全球能源命脉面临断裂危机布伦特原油时隔两月重返百元大关红海油轮遇袭叠加霍尔木兹封锁引爆全球能源供应恐慌欧洲天然气价格一个月飙升近50%逼近美伊冲突初期高点热浪与冬季供应焦虑双重夹击能源危机向欧洲大陆蔓延全球债市遭遇史诗级抛售10年期美债收益率突破4.7%创18个月新高通胀恐慌席卷固定收益市场台积电Q2业绩大增77%却遭遇获利了结抛售上调全年资本支出至640亿美元并追加千亿美元对美投资全球半导体板块集体回调布伦特原油时隔两月重返百元大关红海油轮遇袭叠加霍尔木兹封锁引爆全球能源供应恐慌英特尔交出十五年来最强季报营收暴增25%数据中心AI业务飙升59%CPU在AI推理时代重回核心舞台英特尔交出十五年最强季报数据中心AI营收飙升59%陈立武称CPU需求“起飞”盘后股价大涨美国对60个贸易伙伴加征新关税覆盖美国约99.4%进口商品全球贸易战风险急剧升温微软Meta亚马逊苹果四大科技巨头本周集中放榜AI资本开支与自由现金流成市场生死线考验牛市成色长鑫科技7月27日科创板挂牌募资579亿元创A股史上最大科技IPO中国存储芯片产业迎里程碑时刻日元跌破四十年新低至163.98逼近164关口高盛上调美元兑日元预期至165日本央行面临加息与干预两难困境欧洲STOXX 600指数周一跳涨0.7%至649点美伊停火与德国IFO数据双轮驱动欧洲股市全线反弹波音二季度财报前瞻积压订单6950亿美元提供十年能见度但供应链瓶颈与产能释放仍是最大拦路虎美元指数创6月中以来最大周涨幅日元逼近164创1986年以来新高套利交易持续施压布伦特原油两个月来首破百元大关霍尔木兹与红海双航道同时告急全球能源供应遭遇三重断裂