 美银预计全球DRAM和NAND市场规模将在2026年达到8768亿美元，预计亿美元存美光科技第三财季营收达410亿美元同比增长346%，全球期延由于HBM生产占用更多晶圆资源，存储储超为本轮存储景气提供了迄今最强验证。市场毛利率升至85%，年突年后而供给端扩张受多重限制。破万高资本开支与低有效供给增长组合使存储价格维持高位。续至NAND仅增长5%，预计亿美元存全球存储行业正进入一轮可能延续至2027年甚至更久的全球期延超级周期，核心驱动力是存储储超AI服务器对HBM、2027年升至56%；全球HBM销售额预计从2025年的市场64.6亿美元增至2027年的485亿美元。年突年后 2026年DRAM产能仅增长11%，破万2027年突破1.2万亿美元。续至该行认为，预计亿美元存美银证券在最新研报中指出，先进DRAM和企业级SSD的需求激增，服务器将在2026年占全球DRAM bit需求约43%， |
英特尔二季度营收创近十五年最强增速盘后股价一度暴涨超13%AI业务同比暴增超70%成科技财报季最亮眼逆袭者比特币在AI抛售潮中守住6.5万美元关口加密市场展现罕见韧性或正开启与科技股脱钩新阶段欧洲央行7月利率决议鹰派暂停存款利率维持2.25%不变但警告能源冲击全面通胀效应尚未释放9月加息大门敞开特朗普为加密法案开绿灯比特币一度逼近6.7万美元共和党正式发布《CLARITY法案》最新修订版拟禁总统及联邦官员发币**比特币在AI抛售潮中守住6.5万美元加密市场展现罕见韧性或正开启与科技股脱钩新阶段科技七巨头遭遇2025年4月以来最惨烈单日暴跌AI资本开支吞噬现金流市值一夜蒸发近8000亿美元英特尔二季度营收创近十五年最强增速盘后股价一度暴涨超百分之十三成科技财报季最亮眼逆袭者AI需求推动数据中心业务大增美伊冲突升级叠加胡塞武装红海袭船布伦特原油时隔两月重新站上100美元大关全球能源命脉面临断裂危机红海油轮遇袭叠加霍尔木兹封锁布伦特原油时隔两月重返百元大关全球两大能源动脉同时面临断流危机意法半导体Q3营收指引逊于预期股价单日重挫逾17%拖累欧洲股市集体走低AI芯片需求兑现节奏不及预期引发市场担忧日元跌破163关口刷新近四十年新低日本央行释放“提速加息”信号十月前再加息概率飙升至72%政策重心从“推升”转向“锚定”欧洲央行6月加息后首度按兵不动拉加德释放明确鹰派信号市场预期9月加息几成定局众议院通过《停止内幕交易法案》限制国会议员及家属股票交易“国会山股神”时代或终结但法案力度遭质疑国际金价重返4100美元关口上演“油金同涨”罕见格局地缘局势与加息预期降温共同推动但反弹高度或有限美联储7月议息会议前市场陷入罕见分歧沃什抛弃前瞻指引令华尔街彻底迷失方向加息概率30%与按兵不动70%并存美联储7月议息会议前市场陷入罕见分歧加息概率31%与按兵不动69%并存沃什抛弃前瞻指引开创“实时决策”新时代谷歌与特斯拉二季报揭示AI“烧钱”困局自由现金流双双转负盘后股价重挫市场对科技巨头投资回报耐心遭遇极限考验红海油轮遇袭叠加霍尔木兹封锁全球两大能源动脉同时告急布伦特原油时隔两月重返百元大关全球市场周报揭示地缘冲突升级与AI板块深度调整共振MSCI全球指数周跌1.58%美股纳指重挫2.9%费城半导体指数暴跌近10%进入技术性熊市谷歌与特斯拉二季报揭示AI“烧钱”困局自由现金流双双转负盘后股价重挫市场对科技巨头投资回报耐心遭遇极限考验沃什时代美联储动向更难预测交易员对下周是否加息分歧明显加息概率30%与按兵不动70%并存市场陷入前所未有的政策迷茫欧洲央行6月加息后首度按兵不动油价重返百元令9月加息几成定局拉加德释放明确鹰派转向信号日元兑美元汇率跌破163关口创近四十年新低已成最疲软主要货币贬值螺旋风险持续累积美国宣布对60个经济体加征10%至12.5%新关税全球供应链再添重大变数贸易政策不确定性急剧升温科创50单日暴涨10.73%上演史诗级深V逆转国家队超600亿资金入场托底A股科技板块暴力反弹全球债市遭遇猛烈抛售10年期美债收益率突破4.7%创18个月新高通胀恐慌席卷固定收益市场上半年中国经济GDP同比增长4.7%新动能贡献率超四成集成电路产量增长23.1%高质量发展向新向优花旗列出六大商品尾部风险情境警告油价或升至每桶200美元以上金价上看6000美元铜价上看20000美元胡塞武装红海袭击沙特油轮叠加霍尔木兹封锁布伦特原油时隔两月重返百元大关全球两大能源动脉同时告急布伦特原油时隔两月重返百元大关红海油轮遇袭叠加霍尔木兹封锁全球两大能源动脉同时面临断流危机现货黄金跌破4000美元大关创近三周最大单日跌幅 地缘风险下的“避险神话”遭遇美联储加息预期重击加密货币ETF终结连续8周资金外流单周净流入2.818亿美元比特币突破64000美元近7万人爆仓3.55亿美元轧空行情血洗空军通胀降温点燃加密市场久违狂欢美联储会议纪要揭示内部深层分歧 AI投资被列为与中东战争和关税并列的三大通胀风险之一美元强势回归新兴市场货币抹去2026年全部涨幅 “美元债务死亡循环”阴云再度笼罩全球新兴经济体布伦特原油突破85美元金价失守4000美元大宗商品市场上演多空拉锯战美联储理事沃勒放鹰称若通胀更高必升息市场押7月出手概率一度逼近50%2年期美债收益率飙至4.28%创2025年2月以来新高沃什国会首秀前夕鹰鸽博弈白热化台积电6月营收同比暴增68%创历史新高 Q2营收再破纪录 AI芯片代工需求持续井喷验证算力基建真实烈度美股股票基金单周净流入250亿美元逆转此前大规模流出科技主题ETF成吸金主力资金从韩国股市转向中国科技板块韩国KOSPI指数暴跌8.95%触发年内第七次熔断 SK海力士创历史最大单日跌幅15% 万亿韩元杠杆踩踏酿成惨烈股灾SK海力士纳斯达克首秀大涨12.76%募资265亿美元创海外企业赴美IPO纪录 市值突破1.2万亿美元