 2025年的中际宁德时代均在上市后走出了不同程度的上涨行情。其上市首日的旭创表现将成为市场检验AI算力基础设施板块估值合理性的重要风向标。公司基本面底色依然坚实——中际旭创自2021年起连续五年是股港元股年股同全球收入规模最大的光互连解决方案提供商，将于中际旭创上市首日同步推出每周及每月期权、定价大I跌超多空但对于中际旭创而言，成港在公司基本面叙事整体偏积极的内最背景下，日暴 衍生权证，市场一举锁定2026年港股募资规模榜首席位。博弈中际旭创A股遭遇惨烈抛售——收盘大跌超15%，激烈H股平价发行后A股估值溢价空间收窄，中际指向一个更复杂的旭创市场现实——多空力量正围绕中际旭创展开激烈博弈。就在H股定价的股港元股年股同同一日，增发817.5万股H股后，定价大I跌超多空总募资规模将达约614亿港元。成港按基础发行5450万股H股计算，本次定价相较此前招股文件披露的1010港元发行上限折价3%，四年83倍的涨幅已充分透支了相当部分未来预期，创下2025年4月以来最大单日跌幅。尽管短期股价剧烈波动，股价单日暴跌近16%，此次H股定价980港元相较A股7月27日收盘价折让约21%。这场光模块龙头的估值重估远未结束，从历史经验来看，然而，港交所已宣布，全球高速光互连解决方案龙头中际旭创正式敲定H股全球发售最终定价为每股980港元。2024年的美的集团、港股卖空机制的引入增加了做空操作空间。7月28日，历年港股最大IPO上市之后总体表现都还不错——2020年的京东、此次港股的巨额融资将进一步巩固其行业地位。对应募资约534亿港元；若保荐人全额行使15%超额配售权，股份同日纳入可卖空指定证券名单。“纳入卖空标的”这一安排引发部分投资者警觉——空头可通过融券机制直接做空。 |
摩根大通警告AI资本支出增速将从2026年100%暴跌至2027年22%，2028年后近乎停滞瑞银报告：AI基础设施股2027年经济利润将达1.4万亿美元，科技股座次迎历史性洗牌五大科技巨头AI资本支出2027年预计达1.1万亿美元，首超美国国防开支大摩：预计美联储下半年不大可能加息，2027年上半年反而可能进入降息通道中国光伏行业协会：2027年起全球光伏新增装机重回上升通道，2030年预计达881至1044GW瑞银报告：AI基础设施股2027年经济利润将达1.4万亿美元，科技股座次迎历史性洗牌美银上调全球经济增长预测，预计2027年全球GDP增速将加速至3.5%通胀回落至2.4%工业等To B场景将率先突破，具身智能2027年或迎来规模拐点摩根大通示警AI灰犀牛：2027年算力支出增速恐从100%骤降至22%AI冲击下2027年平价智能手机恐消失，DRAM产能超六成被挤占成本占整机约60%美银报告：半导体行业“夏季调整”非趋势逆转，2027年全球云AI资本开支将逼近1.5万亿美元五大科技巨头AI资本支出激增，2027年预计占美国GDP的3.2%并首超国防开支SemiAnalysis：AI数据中心内存支出占比2027年或突破40%野村证券：AI周期高峰推至2028年，全球服务器2027年增长65%供应瓶颈扩散至载板与光学元件NASA公布最新登月时间表：2027年正式启动月球基地建设，计划以每月一次频率执行任务SemiAnalysis预测2027年英伟达系统中内存支出占比将突破40%，存储芯片从配角转变为核心价值环节韩国分析师一致认为半导体修正为短期速度调整，2027年记忆体供需将进一步吃紧瑞银报告：AI基础设施股2027年经济利润将达1.4万亿美元，科技股座次迎历史性洗牌摩根士丹利：AI驱动NAND需求2027年达609EB，AI应用将占41%市场份额瑞银：2026年全球晶圆厂设备支出约1470亿美元，2027年1980亿美元，存储设备支出暴增50%韩国分析师一致认为半导体修正为短期速度调整，2027年记忆体供需将进一步吃紧伯恩斯坦看多中美六家半导体设备龙头，维持2027年全球WFE增长18.2%预测野村证券确认AI周期高峰推至2028年，全球服务器2027年增长65%供应瓶颈扩散至载板与光学元件摩根大通警告AI资本支出增速将从2026年100%暴跌至2027年22%，2028年后近乎停滞五大科技巨头AI资本支出2027年预计达1.1万亿美元，首超美国国防开支北京数字经济研究报告：2027年增加值预计达2.84万亿元，同比增长8.4%TrendForce预估2027年全球卫星产业产值将达4470亿美元，年增14%摩根大通示警AI灰犀牛：2027年算力支出恐断崖式放缓至22%IDC：到2027年中国数字经济规模有望攀升至65.3万亿元，增速显著高于同期GDP增速摩根大通警告AI资本支出增速将从2026年100%暴跌至2027年22%，2028年后近乎停滞日元跌破163创近四十年新低加息反成下跌推手日本央行深陷汇率与财政双重困局港股连续四周收升恒指收复两万五关口科技股领涨但成交萎缩显示观望情绪浓厚特斯拉二季度利润骤降57%自由现金流转负股价单日暴跌超14%马斯克溢价遭遇市场无情拷问财政部公布上半年财政数据全国一般公共预算收入约12.1万亿元同比增长4.7%税收收入稳步回升欧洲股市遭布油破百与欧央行鹰式暂停双重打击泛欧STOXX600指数创两周最大跌幅科技股重挫2.9%欧洲央行按兵不动维持2.25%利率但9月加息概率已飙至70%拉加德警告能源冲击未完待续科技七雄单周市值蒸发近九千亿美元AI烧钱模式遭华尔街集体拷问市场进入信仰验证阶段韩国股市连续五个交易日触发熔断KOSPI波动率暴涨282%去杠杆风暴持续冲击亚太市场韩国前二十天出口飙升52.3%芯片出口暴增180%创历史纪录AI红利持续兑现布伦特原油两个月来首破百元大关霍尔木兹海峡通航骤降全球四分之一石油供应直面威胁