 仅过去约六个月对2026年预期就提高了近80%。高盛但市场对其未来回报的警示定价正明显跑在宏观兑现之前。超过2000年前后互联网泡沫时期高点。投资美国科技投资占GDP比重已升至约4.9%，热潮顶但定价达亿 2027年更由6140亿美元升至9420亿美元，市场高盛认为AI投资热潮仍未见顶，已明预期高盛研报指出，显领先基AI相关投资占GDP比重未来两年将接近甚至超过90年代科技投资周期的本面峰值，市场对主要云厂商资本开支预测持续大幅上调：2026年预测从5200亿美元上调至7720亿美元，厂商 |
东海证券：AI产业高景气度或持续到2027年，AI服务器等细分赛道结构性机遇凸显世界银行预计2026年全球经济增速将从2.9%放缓至2.5%，2027至2028年有望逐步修复美银预测2027年全球云端AI资本支出接近1.5万亿美元，半导体回调整理属健康修正世界银行预计2027年中国GDP增速将放缓至4.3%，呼吁完善社会保障提振消费SemiAnalysis上调英伟达预期：2027财年下半年数据中心收入或超华尔街预期20%施罗德预测2026及2027年全球经济将增长2.6%，警告欧洲央行或于2027年中开始加息两次具身智能2027年或2028年有望迎来规模拐点，2026年则是量产元年AI冲击DRAM产能分配，2027年平价手机恐消失瑞银报告揭示科技行业座次大洗牌：AI基础设施股2027年经济利润将达1.4万亿美元，半导体企业霸榜前五算力基础设施快步迈入“词元经济”新赛道，2027年中国AI服务器市场规模有望突破4800亿元摩根士丹利：存储芯片2027年盈利预计增长35%至40%，短期承压但长期看涨SemiAnalysis上调英伟达2027财年下半年数据中心收入预期，预计较华尔街一致预期高出约20%千亿航天计划2027年上半年启动“玄鸟-R”首飞，部署12500颗“阿莱耶识”算力卫星摩根士丹利预测NAND需求2027年达609EB，AI驱动下供应短缺9%看好DRAM胜过NAND瑞银：AI基础设施股2027年经济利润将达1.4万亿美元，半导体企业改写全球科技股价值版图摩根大通警告2027年AI算力支出增速将从100%骤降至22%华为：2027年3月正式启动3GPP R21标准制定，面向2030-2040年移动通信发展施罗德预测2026及2027年全球经济将增长2.6%，警告欧洲央行或于2027年中开始加息两次中国L3级自动驾驶强制国标拟2027年7月实施，产业正式告别“野蛮生长”瑞银：AI基础设施股2027年经济利润将达1.4万亿美元，半导体企业改写全球科技股价值版图世界银行预计2026年中国经济增速放缓至4.4%，2027年进一步降至4.3%，AI相关投资或成超预期上行因素野村研报：AI硬件周期远未结束，2027年全球服务器收入预计增长65%，供应瓶颈正向载板、PCB和光学元件扩散瑞银大幅上修DRAM价格预测，2027年芯片需求年增幅达36.2%供需失衡近30年罕见世界银行预计2026年中国GDP增速放缓至4.4%，2027年将进一步降至4.3%东海证券研判AI产业高景气度或持续到2027年，AI服务器等细分赛道结构性机遇凸显东海证券研报称AI产业高景气度或持续到2027年，AI产业链缺口延续至2027年五大科技巨头AI资本支出激增，2027年预计达1.1万亿美元并首超美国国防支出摩根大通警告2027年AI算力支出恐面临“断崖式放缓”，增速从100%骤降至22%SemiAnalysis报告：Meta 2027年资本开支将“高到令人震惊”，持续大手笔采购算力具备充足合理性野村证券称AI硬件周期远未结束，2027年全球服务器收入预计增长65%且供应瓶颈正向载板、PCB和光学元件扩散全球利率“大重置”风暴席卷日本 日债收益率徘徊30年新高逼近2.9% 贝莱德警告日元空头拥挤风险 Nuveen押注日本央行年内两次加息比特币在62000美元附近缩量盘整 恐慌性抛售边际减弱但美联储加息预期仍是悬顶之剑霍尔木兹海峡封锁引爆油价狂飙布伦特原油突破85美元创一个月新高特朗普20%通行费计划24小时夭折金价上演深V反转从3983美元暴力拉升至4102美元大宗商品定价范式遭颠覆性重构SpaceX股价较IPO峰值暴跌近40%逼近135美元发行价资深分析师警告估值泡沫严重合理价格仅30美元史上最大IPO正沦为散户绞肉机全球股票基金单周狂吸492亿美元创三周新高 AI乐观情绪与加息预期降温点燃全球风险偏好特朗普霍尔木兹海峡20%通行费计划引爆油价狂飙布伦特原油冲破87美元政策24小时夭折美伊消耗战持续大宗商品定价范式遭遇颠覆性重构全球股票基金单周净流入492亿美元创三周新高 AI乐观情绪点燃风险偏好但科技板块拥挤信号已现特朗普宣布霍尔木兹海峡封锁及20%“保护费”引爆油价 布伦特突破85美元后政策戏剧性逆转美国6月CPI环比骤降0.4%创2020年来首次负增长 美联储7月加息概率从46%暴跌至17%美债收益率全线暴跌SEC启动新型ETF规则检讨聚焦加密货币与杠杆产品全球ETF市场规模突破15万亿美元监管滞后风险引发关注加密货币ETF发展面临政策变数