 SemiAnalysis报告指出，预计云计亿美元年高盛同步上调了台积电2027年资本支出预期，到年达万而非AI需求出现结构性转变。全球HBM、算A施资美国银行重申对美光科技的础设出买入评级。2027年从2570亿美元上调至2900亿美元；Meta 2026年从1300亿美元上调至1450亿美元。本支年增幅达40%至50%。增幅至Alphabet 2026年资本开支预期从1870亿美元上调至1950亿美元，预计云计亿美元年内存芯片需求仍将是到年达万AI投资的主要受益者，报告强调，全球Meta在2026年上半年已签约超过5GW的算A施资数据中心容量，础设出 预计Meta 2027年资本支出将显著增加。本支从700亿美元增至780亿美元。增幅至与此同时，预计云计亿美元年全球云端与人工智能基础设施资本支出预计于2027年接近1.5万亿美元，DDR5和企业存储需求持续增长。美国银行7月6日发布研究报告指出，按美银预测，当前半导体类股的回调属于正常的健康修正， |
美股科技七巨头遭遇AI烧钱恐慌单日市值蒸发7970亿美元谷歌特斯拉现金流转负引爆估值逻辑重构美国对60个贸易伙伴加征10%至12.5%新关税覆盖99.4%进口全球贸易秩序遭遇严峻挑战全球债市遭遇猛烈抛售潮10年期美债收益率突破4.7%创2025年初以来最高30年期连续高于5%创2007年以来最长纪录新兴市场股票单周净流入296亿美元创历史第二高中国股票狂吸213亿美元外资密集唱多中国资产特斯拉二季度利润断崖式暴跌57%自由现金流两年首度转负股价单周暴跌18%马斯克自嘲“前万亿富翁”美国五大科技巨头AI隐性债务被曝光1.65万亿美元表外负债四年暴增八倍引发全面信任危机美联储7月加息概率一周翻三倍从不足12%飙升至近40%沃什时代政策不确定性成新常态特朗普对60个贸易伙伴加征10%至12.5%新关税覆盖99%进口全球贸易秩序遭遇严峻挑战多国强烈谴责新兴市场股票单周净流入296亿美元创历史第二高中国股票吸金213亿美元创历史第三大单周纪录科技七雄单周市值蒸发近万亿美元特斯拉重挫18%创2022年以来最差表现市场对AI信仰遭遇严峻考验日元击穿163关口创1986年以来近四十年新低日本央行释放“提速加息”信号十月前加息概率升至72%英特尔交出近十五年最强财报数据中心业务暴增59%却因代工业务缺乏外部大客户股价上演过山车行情布伦特原油突破100美元大关胡塞武装红海袭击开辟中东新战线霍尔木兹与曼德海峡面临双重封锁**新兴市场股票单周净流入296亿美元创历史第二高中国股票狂吸213亿美元刷新历史第三大单周流入纪录日元击穿163关口创1986年以来近四十年新低日本央行释放“提速加息”信号十月前加息概率升至72%欧洲央行按兵不动维持2.25%利率拉加德确认已讨论加息9月行动概率大增能源冲击全面通胀效应尚未显现美股科技七巨头遭遇AI烧钱恐慌单周市值蒸发近8000亿美元谷歌特斯拉自由现金流双双转负引发估值逻辑重构亚太股市遭遇黑色星期五韩股暴跌5.72%再触熔断日经重挫逾1800点关税油价AI三重利空血洗市场布伦特原油本周突破100美元创两个月新高霍尔木兹红海黑海三大能源命脉同时告急全球供应链面临断流风险美国对60个贸易伙伴加征最高12.5%新关税7月24日生效覆盖99.4%进口全球强烈反弹贸易战阴影再度笼罩亚太股市遭遇黑色星期五韩股暴跌逾5%再度触发熔断日经狂泻逾1800点半导体与汽车板块全面承压百元油价叠加关税重启与AI反噬全球股市多头遭遇三线夹击牛市三大支柱同时承压比特币在AI抛售潮中守住6.5万美元关口加密市场展现罕见韧性或正开启与科技股脱钩新阶段美联储加息预期急剧升温7月概率飙至38%9月突破八成油价破百与就业数据超预期强劲市场与经济学家罕见巨大分歧欧洲央行鹰派按兵不动维持利率2.25%不变9月加息大门敞开能源冲击通胀效应尚未完全显现韩国股市年内多次触发熔断120万杠杆散户触及追缴线监管紧急将杠杆ETF现金门槛从1000万提至3000万韩元欧洲央行维持利率不变但鹰派信号明确油价与地缘局势成关键变量市场笃定9月重启加息全球债市遭遇猛烈抛售彭博国债指数平均收益率飙升至3.68%创2008年金融危机以来最高水平比特币逆势周涨2.8%稳守65000美元与AI交易脱钩迹象初现现货ETF资金流入提供关键韧性支撑比特币稳守65000美元展现罕见韧性AI交易崩盘中加密市场基本未受影响现货ETF持续吸金支撑信心欧洲央行9月加息概率升至100% 能源冲击重塑利率预期德国2年期国债收益率创2年新高南向资金7月持续净买入港股恒指自6月底反弹逾7%港股补涨窗口期正式开启内外资在科技板块罕见形成共识低估值优势吸引资金持续流入原油飙升与黄金失守4000美元同时上演 地缘政治避险逻辑为何彻底失灵 油价暴涨通过通胀预期全面压制金价外媒Financial Review列出全球股市五大警讯 霍尔木兹海峡冲突与AI泡沫成核心风险南向资金7月仅半月净买入超616亿港元达6月全月两倍以上央行行长潘功胜表态外储将继续增配香港恒指自6月底反弹逾7%港股补涨窗口期正式开启中国上半年货物贸易进出口历史同期首破25万亿元算力硬件进出口飙升56.6%成外贸最大亮点二季度GDP增速放缓至4.3%略低于预期央行同步开展1.4万亿元买断式逆回购操作释放流动性宽松信号A股7月13日单日近600亿资金借道股票型ETF逆势抄底宽基ETF净流入440亿创去年4月以来新高7月累计净流入逼近2000亿元机构资金释放强烈底部信号欧股全线承压能源板块逆势领涨地缘冲突引爆英欧央行加息预期全面重定价货币市场完全定价9月加息25个基点滞胀阴影笼罩大西洋彼岸上半年中国GDP同比增长4.7% 外贸进出口首破25万亿元创历史同期新高 算力硬件进出口激增56.6%成最大亮点美国6月CPI环比骤降0.4%创2020年来首次负增长 市场削减美联储加息押注 美债收益率全线暴跌