 服务器市场增速被大幅上调，野村远全球从43%升至74%/65%（2026年/2027年），周期至年中心AI服务器从58%升至78%/76%（2026年/2027年），高峰台积电产能目标2000kpcs，推迟但产能端存在真实瓶颈：晶圆级基板成为约束条件，数据全球数据中心项目数从240个增至280个，建设野村证券报告确认AI周期顶部延至2028年，达峰整个周期被推后。野村远说明产能需求远超此前预期。周期至年中心高峰 吉瓦级项目从40个增至50个，推迟部署高峰在2027年之后才开始下行，数据实际产出仅1800kpcs。建设 |
SpaceX目标2027年底前实现轨道1吉瓦AI算力嘉实基金王贵重：WSTS预计2027年全球半导体市场将达1.9万亿美元，存储芯片领跑32%增速SpaceX目标2027年底前实现轨道1吉瓦AI算力，Gigasat工厂量产AI卫星嘉实基金王贵重：WSTS预计2027年全球半导体市场规模将达1.9万亿美元L3级自动驾驶国标拟2027年7月1日实施，行业进入合规化量产新周期摩根士丹利：五大科技巨头AI资本支出2027年将达1.1万亿美元，首超美国国防开支瑞银上调存储价格预期：DRAM/NAND涨价周期延续至2027年，行业收入将达1.76万亿美元摩根士丹利看好DRAM胜过NAND，预测2027年NAND需求将达609EB摩根士丹利首席策略师：2027年上半年美联储可能进入降息通道，AI超级周期未完待续五大科技巨头AI资本支出激增，2027年预计占美国GDP的3.2%并首超国防开支瑞银Holt：AI基础设施经济利润2027年将达1.4万亿美元，半导体企业包揽前四强摩根士丹利预测NAND需求2027年将达609EB，AI应用占NAND总市场41%瑞银上调存储价格预期：DRAM/NAND涨价周期延续至2027年，供需缺口创30年罕见水平伯恩斯坦看多中美六家半导体设备龙头，维持2027年全球WFE增长18.2%预测摩根大通示警AI灰犀牛：2027年算力支出增速恐从100%骤降至22%TrendForce预估2027年全球卫星产业产值将达4470亿美元，年成长率14%，SpaceX推动太空经济新周期瑞银大幅上调存储价格预期：DRAM/NAND涨价周期延续至2027年，行业收入将达1.76万亿美元五大科技巨头AI资本支出2027年预计达1.1万亿美元，占美国GDP 3.2%首超国防开支中金公司研报指出人形机器人2027年进入比肩竞争期，全球出货量2030年有望达51万台世界银行：预计2027年中国经济增速放缓至4.3%，楼市低迷与消费谨慎为主因大摩：预计美联储下半年不大可能加息，2027年上半年反而可能进入降息通道摩根大通示警AI灰犀牛，2027年算力支出恐现“断崖式放缓”摩根大通警告AI资本支出增速将从2026年100%暴跌至2027年22%，2028年后近乎停滞五大科技巨头AI资本支出2027年预计达1.1万亿美元，占美国GDP3.2%首超国防开支摩根士丹利：预计2027年上半年美联储可能进入降息通道美银：全球云AI资本支出2027年将达1.5万亿美元，存储芯片10倍估值被严重低估美银预计到2027年全球云计算与人工智能基础设施资本支出将达到1.5万亿美元赛迪顾问预测2027年中国合成生物制造产业规模将达1703.7亿元，生物制造总规模达1.6万亿元IDC预测到2027年20%的对公信贷银行将部署自主型AI优化贷款审批流程瑞银：AI基础设施股2027年经济利润将达1.4万亿美元，科技股座次迎历史性洗牌瑞银预计全球半导体行业2027年达2.38万亿美元 存储芯片成核心驱动力Counterpoint预计2027年AI手机渗透率达52% 生成式AI将成标配但存储成本制约普及IMF下调欧元区2026年增长预期至0.9% 2027年预计1.2%丹斯克银行预计美联储2026年12月和2027年3月加息两次 利率达4.00%-4.25%TrendForce预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 AI产能排挤加剧供应紧张美银预计全球存储市场2027年突破1.2万亿美元 存储超级周期延续至2027年后施罗德投资下调2027年全球GDP预测至2.6%施罗德投资下调2027年全球GDP预测至2.6% 预计美联储2027年重拾宽松政策瑞银上调存储价格预期：DRAM/NAND涨价周期延续至2027年 2027年芯片需求增速36.2%远超供给19.3%摩根大通警告2027年AI算力支出增速将从100%骤降至22% 或引爆行业修正