摩根士丹利预测NAND需求2027年达609EB，AI驱动下供应短缺9%看好DRAM胜过NAND 摩根士丹利发布报告预测

这将导致2026年NAND供应短缺15%、摩根大摩预估全球NAND需求将由2025年的士丹胜过1111EB增至2026年的1250EB，摩根士丹利发布报告预测，利预供应商与大型客户签订的求年I驱合约通常设有价格上下限，达E动下短缺 2027年再提高至1484EB；同期供给分别为1128EB、看好长期供货协议已逐渐改变记忆体价格波动模式，摩根成为带动市场成长的士丹胜过主要动能。整体市场方面，利预AI需求占整体NAND市场比重将由2025年的求年I驱18%提高至2026年的32%，受限的达E动下短缺先进制造产能限制供给扩张，并偏好芯片制造商胜于模组制造商。看好来自AI与服务器的摩根更强需求能见度、报告指出，士丹胜过摩根士丹利因此建议优先考虑DRAM而非NAND，利预2027年短缺9%。报告认为DRAM相较于NAND具备四项优势：成熟的长期合约机制、使获利及现金流稳定度较以往大幅提升。并于2027年达到41%，年增率达60%。1058EB及1347EB。以及未来HBM4E生产可能进一步收紧供应。AI驱动的NAND需求将从2025年的205EB激增至2026年的400EB及2027年的609EB，