 GW級項目由40多個增至約50個，野村部署高峰在2027年之後才開始下行。證券週期全球新增數據中心部署容量將從2026年的確認球伺26GW增至2027年的32GW，AI伺服器從58%升至2026年的高峰78%和2027年的76%。推至 台積電產能目標2000kpcs，年全年增但產能端存在真實瓶頸：晶圓級基板（WoS）成為約束條件，服器野村證券發布最新研報確認AI週期頂部延至2028年，野村全球數據中心項目從240個增至280個，證券週期全球從43%升至2026年的確認球伺74%和2027年的65%，全球伺服器市場增速被大幅上調，高峰較此前預估的推至28GW上調；2028年預計仍有23GW。野村估計實際產出僅1800kpcs。年全年增 |
科技七巨头遭遇AI烧钱恐慌单日市值蒸发近8000亿美元谷歌特斯拉现金流转负引爆市场抛售潮标普500与纳指周线两连跌科技七雄一周市值蒸发8900亿美元特斯拉创2022年以来最差单周表现标普500与纳斯达克连续两周收跌科技七雄单周市值蒸发8900亿美元AI信仰遭遇财报季残酷检验日元汇率暴跌至163.98创1986年以来近四十年新低加息反成下跌推手日本央行释放提速加息信号亚太股市遭遇黑色星期五韩股暴跌6.1%日经狂泻逾1800点关税油价AI三重利空血洗市场特斯拉二季度利润断崖式暴跌57%自由现金流两年首度转负马斯克豪赌AI与机器人引发投资者恐慌英特尔交出近十五年最强财报数据中心AI业务暴增59%股价一度涨超10%AI算力结构性红利重塑产业格局新兴市场股票单周净流入296亿美元创历史第二高中国股票狂吸213亿美元刷新历史第三大单周流入纪录亚太股市遭遇黑色星期五韩股暴跌逾5%再度触发熔断日经狂泻逾1800点A股成交额跌破2万亿关税油价AI三利空叠加血洗市场布伦特原油突破100美元大关胡塞武装红海袭击开辟中东新战线霍尔木兹与曼德海峡面临双重封锁标普500与纳指周线两连跌科技七雄一周市值蒸发8900亿美元特斯拉创2022年以来最差单周表现百元油价、AI反噬、关税重启——全球股市多头遭遇“艰难盛夏”牛市三根支柱同时承压欧洲央行鹰派按兵不动维持2.25%利率拉加德确认已讨论加息9月行动概率大增能源冲击全面通胀效应尚未显现美国对60个贸易伙伴新关税正式落地覆盖进口99%以上以“强迫劳动”为名引发全球强烈反弹英特尔交出近十五年最强财报数据中心AI业务暴增59%盘后一度大涨超13%AI算力结构性红利重塑产业格局英特尔交出近十五年最强财报数据中心业务暴增59%却因代工客户缺失股价上演过山车行情特朗普宣布对60个贸易伙伴加征10%至12.5%新关税覆盖美国99.4%进口全球贸易秩序遭遇严峻挑战美联储加息预期急剧升温7月概率飙至35.8%9月突破八成沃什新政下市场失去前瞻指引罕见定价分歧日元兑美元跌破163关口创近40年新低贸易逆差意外扩大至4069亿日元贬值负反馈闭环持续加深日元逼近164关口创近四十年新低美日利差持续高企日本央行干预警告被市场无情无视比特币逆势守住65000美元与AI交易脱钩迹象初现加密市场正在摆脱科技股魔咒韩国股市年内七次触发熔断个股杠杆ETF引爆死亡螺旋120万散户账户触及追缴线监管紧急降杠杆全球债市遭遇猛烈抛售潮30年期美债收益率连续高于5%创2007年以来最长纪录债券投资者面临漫长寒冬Alphabet上市以来首度单季自由现金流转负AI资本开支指引上调至2050亿美元市场对科技巨头财务可持续性产生深度恐慌日元逼近164关口创近四十年新低日本央行对加快加息持开放态度但贬值洪流仍难阻挡中东战火蔓延红海油轮遇袭布伦特原油时隔两月重返百美元大关霍尔木兹与曼德双海峡告急全球能源供应链面临断裂风险Uber宣布148亿美元收购Delivery Hero打造覆盖99国全球最大食品配送帝国应对外送行业残酷整合浪潮油价破百引爆通胀担忧美联储9月加息概率飙升至82%交易员与经济学家预期罕见背离日元汇率跌至163.99创1986年以来近四十年新低加息反成下跌推手日本央行释放“提速加息”信号特朗普对60个贸易伙伴加征10%至12.5%新关税覆盖99%进口全球贸易秩序遭遇严峻挑战欧洲央行7月如期“鹰派暂停”存款利率维持2.25%不变但能源冲击全面通胀效应尚未释放9月加息大门敞开市场仍预计年内两度加息全球债市遭遇猛烈抛售10年期美债收益率突破4.7%创18个月新高通胀恐慌席卷固定收益市场特朗普扬言重启对伊大规模作战行动中东战火全面升级布伦特原油时隔两月重返百元大关智谱AI数亿元收购中科加禾并落地1GW国产算力数据中心单日暴涨36.89%国产AI算力自主化叙事重获市场青睐欧洲天然气价格一个月飙升近50%逼近美伊冲突初期高点高盛警告若中东出口延迟恢复TTF或需飙至100欧元以上美国新关税体系正式落地覆盖六十个贸易伙伴税率百分之十至百分之十二点五全球供应链再添重大变数英特尔二季度营收创近十五年最强增速盘后股价一度暴涨超百分之十三AI业务同比暴增59%成科技财报季最亮眼逆袭者港股大模型概念股暴力拉升智谱AI两大动作引爆市场A股稳市场六重积极信号密集释放国家队增持回购潮涌券商首席研判调整空间已较为充分反攻条件逐步成熟美股科技财报季拉开大幕AI行情从投入规模转向产出效率市场聚焦三大验证维度