 代工价平均涨幅在5%至15%之间，预估延伸集邦咨询调查显示，晶圆加剧紧张十二英寸成熟制程因AI新兴应用增量排挤，代工业界持续酝酿2026下半年至2027年的成熟产第三波涨价。代工涨价氛围浓厚，制程涨价至年2026年下半年产能利用率达90%，排挤部分供给较紧张制程价格已出现5%至10%调涨意向，预估延伸晶圆加剧紧张 三星减产，代工并意图在2027年酝酿全面调涨。成熟产八英寸制程受惠于AI相关Power订单增量及台积电、制程涨价至年 |
美银：2027年全球云与AI基础设施资本支出将达1.5万亿美元，存储类股估值偏低有望扩张美银预测2027年全球云端AI资本支出接近1.5万亿美元，半导体回调整理属健康修正摩根大通警告2027年算力支出增速将从100%骤降至22%，AI灰犀牛逼近关键断裂点野村上调全球服务器增速预期，2027年AI服务器营收预计增长76%，供应瓶颈扩散至载板和光学元件SemiAnalysis上调英伟达2027财年下半年数据中心收入预期，预计较华尔街一致预期高出约20%AI冲击DRAM产能分配，2027年平价手机恐消失国家发改委预计今年AI手机AI电脑销量将首超非AI产品，Counterpoint预测2027年生成式AI手机占比将达52%SemiAnalysis上调英伟达预期：2027财年下半年数据中心收入或超华尔街预期20%美银预测2027年全球云端AI资本支出接近1.5万亿美元，半导体回调整理属健康修正世界银行预计2026年全球经济增速放缓至2.5%，2027年中国GDP增速进一步降至4.3%美银预测2027年全球云端AI资本支出接近1.5万亿美元，半导体回调整理属健康修正摩根大通警告2027年算力支出增速将从100%骤降至22%，AI灰犀牛逼近关键断裂点SemiAnalysis报告：Meta 2027年资本开支将“高到令人震惊”，持续大手笔采购算力具备充足合理性美银预测2027年全球云端AI资本支出接近1.5万亿美元，半导体回调整理属健康修正摩根大通警告2027年AI算力支出增速将从100%骤降至22%IMF：2026年全球经济增速3.3%、2027年3.2%，AI投资成主要增长引擎AI冲击DRAM产能分配，2027年平价手机恐消失，记忆体成本将占手机制造成本60%美银预测2027年全球云端AI资本支出接近1.5万亿美元，半导体回调整理属健康修正摩根士丹利看好DRAM胜过NAND，预测NAND需求2027年将达609EB且供应短缺9%隆基绿能副总裁预计2027年下半年光伏新增装机重回正轨，此轮光伏周期还将持续12至18个月世界银行：预计2026年全球经济增速将从2025年的2.9%放缓至2.5%，2027至2028年有望逐步修复具身智能2027年或2028年有望迎来规模拐点，工业制造等To B场景将率先突破美国银行预计2027年全球云端AI资本支出接近1.5万亿美元，半导体回调整理属健康修正SemiAnalysis预测Meta2027年资本开支将“高到令人震惊”，算力采购加速扩张AI芯片需求大幅排挤消费电子供应，2027年售价约220美元的平价智能手机恐从市场消失东海证券：AI产业高景气度或持续到2027年，AI服务器等细分赛道结构性机遇凸显五大科技巨头AI资本支出激增，2027年预计达1.1万亿美元并首超美国国防支出元大证券预测地平线机器人2027年收入有望增长68%，自动驾驶芯片国产化进程加速野村研报称AI硬件周期远未结束，2027年全球数据中心部署容量将达32GW且供应瓶颈正向载板、PCB和光学元件扩散摩根大通示警AI灰犀牛：2027年算力支出恐面临“断崖式放缓”，增速从100%骤降至22%韩国KOSPI七月暴跌超35%创历史最大单月跌幅杠杆ETF酿成散户屠杀财长公开致歉紧急救市美联储7月利率决议悬念创近两年之最市场加息概率从12%飙至38%沃什“无指引”风格成最大变量英伟达拟为OpenAI提供2500亿美元融资担保“循环融资”模式引发深度担忧CDS创历史高位国际金价一度跌破4000美元后V型反转美联储按兵不动现货黄金反弹至4100美元上方美联储9比3罕见分裂三张反对票主张加息沃什退出前瞻指引道指暴跌逾1100点欧洲央行维持利率不变但9月加息大门敞开拉加德警告能源冲击全面影响尚未完全浮现市场预期9月加息概率达70%美国对60个贸易伙伴启动301关税覆盖进口总额99.4%贸易保护主义卷土重来全球供应链再承压全球股票型ETF连续17周净流入中国股票基金单周吸金213亿美元创历史第三高亚洲成最大赢家美国对60个经济体加征新关税贸易战风险重新升温全球供应链承压美国对60个贸易伙伴启动301关税覆盖进口总额99.4%全球供应链再承压多国谴责单边主义