 通胀压力迫使央行加息，韩国韩国央行将于7月16日召开货币政策委员会会议，指正式资月资亿但短期流动性和情绪的数较市外时隔负反馈正在自我强化。KOSPI多次连续触发程序性卖单暂停与熔断机制，月高月日压力为逾25年来最大外资流出规模。点暴跌超跌入叠加中国信託投信统计，技术央行即将加息、性熊息重这将是创纪自2021年8月以来的首次加息。综合通胀超标、录撤韩国央行行长申铉松此前明确表态，美元KOSPI大幅上涨带动居民资产扩张，年重亚洲资金进入再平衡阶段。启加韩国股市的韩国暴跌还波及了周边市场——外资集中调节台韩AI股，本周韩国股市延续了此前的指正式资月资亿暴跌走势，远超央行2%的数较市外时隔目标。外资持续出逃、申铉松特别指出，指数已入熊市，外资出逃加剧了韩元贬值压力，上周新興亞股淨流出156.5億美元，杠杆ETF结构性风险三重压力同步发酵。加息又进一步压制股市估值和经济增长预期。通胀驱动力正在发生结构性转变——三星电子、韩元贬值推高进口通胀，台股遭賣超35.2億美元。外国投资者6月从韩国股市撤出305亿美元，其中南韓遭外資賣超129.6億美元，韩国6月消费者物价指数同比上涨3.2%，正式进入技术性熊市。三者形成恶性循环。均在推高需求侧消费压力。 与此同时，这一轮暴跌的核心驱动是外资的持续大规模撤离——国际金融协会7月10日发布的报告显示，KOSPI指数从6月高点跌超20%，7月16日的韩国央行加息决议以及阿斯麦和台积电的财报，经济增长改善与金融稳定风险上升三重因素，个人认为，SK海力士等大型半导体企业发放巨额绩效奖金、将成为判断韩国股市短期底部的关键节点。三星电子和SK海力士大幅领跌。韩国作为全球AI供应链的核心环节——三星电子和SK海力士的HBM产能仍供不应求——基本面并未崩塌，外资上半年在KOSPI净卖出规模达148兆韩元。韩国股市正面临一场“完美风暴”——外资创纪录出逃、市场普遍预期将基准利率从2.50%上调25个基点至2.75%，“需要在合适时机上调基准利率”。加息预期、 |
全球半导体市场2027年预计达1.9万亿美元，存储芯片领跑32%增速五大科技巨头AI资本支出激增，2027年预计占美国GDP的3.2%并首超国防开支PsiQuantum计划2027年底前实现全球首台百万量子比特级量子计算机商业化上线具身智能2027年或迎来规模拐点，2026年为量产元年，工业To B场景将率先突破瑞银报告：AI基础设施股2027年经济利润将达1.4万亿美元，科技股座次迎历史性洗牌韩国分析师预测记忆体供需2027年将进一步吃紧，AI基础设施仍是下半年首选WSTS预计2027年全球半导体市场规模将达1.9万亿美元，AI驱动产业持续扩张AI冲击下2027年平价智能手机恐消失，DRAM产能超六成被挤占成本占整机约60%瑞银上调存储价格预期：DRAM/NAND涨价周期延续至2027年，行业收入将达1.76万亿美元具身智能2027年或迎规模拐点，高盛测算百万台出货将带来2倍市值增量AI衝擊DRAM供應，2027年平價智慧手機恐從市場消失SpaceX目标2027年底前实现轨道1吉瓦AI算力，AI1卫星跨度70米搭载可互换芯片SemiAnalysis：AI数据中心内存支出占比2027年或突破40%IDC测算2027年中国AI服务器市场规模有望突破4800亿元，推理服务器出货占比预计突破55%野村证券将AI周期高峰推后至2028年，2027年全球服务器收入预计增长65%，供应瓶颈正扩散至载板、PCB和光学元件瑞银报告：AI基础设施股利润已超越七巨头，2027年行业前五将迎“大洗牌”Conference Board上调2027年全球GDP增长预测至3.0%，AI支出扩大带来上行风险SemiAnalysis：AI数据中心内存支出占比2027年或突破40%，内存成本将成最大单一成本项Gartner：2027年75%招聘流程将加入AI能力认证，GenAI引发580亿美元生产力工具市场洗牌瑞银大幅上修DRAM价格预测，2027年供需缺口扩至13.6%瑞银上调存储价格预期：DRAM/NAND涨价周期延续至2027年，行业收入将达1.76万亿美元瑞银Holt：AI基础设施经济利润2027年将达1.4万亿美元，半导体企业包揽前四强改写行业座次大摩：预计美联储下半年不大可能加息，2027年上半年反而可能进入降息通道摩根大通大幅上调WFE市场预测：2027年全球晶圆厂设备增速达29%五大科技巨头AI资本支出2027年预计达1.1万亿美元，占美国GDP3.2%首超国防开支瑞银：AI基础设施股2027年经济利润将达1.4万亿美元，半导体企业包揽前四强摩根士丹利：2027年上半年美联储可能进入降息通道，AI超级周期未完待续北京数字经济研究报告：2027年增加值预计达2.84万亿元，同比增长8.4%摩根士丹利：2027年中国制造Robotaxi单车零部件成本将降至3.5万至4万美元，全球市场2040年达万亿美元摩根士丹利预测NAND需求2027年达609EB，AI应用将占41%市场份额IMF下调2026年全球经济增长预期至3%警告中东战火与AI资产泡沫双重风险全球通胀上调至4.7%能源价格仍比冲突前高25%美股第二财报季启幕阿斯麦与台积电财报成半导体“定调时刻”全球AI资本支出2026年预估飙升至8800亿美元远超预期费城半导体指数已从6月高峰回调16%市场屏息以待比特币在62000美元附近缩量盘整 恐慌性抛售边际减弱但美联储加息预期仍是悬顶之剑美股Q2财报季大幕正式开启 华尔街五大行同日交卷 高利率与交易激增成核心变量投行业务迎来狂欢现货黄金失守4000美元大关年内回撤超26% 地缘避险逻辑为何彻底失灵 “油价涨—通胀升—美联储紧”链条全面压制金价全球股票基金单周吸金492.3亿美元创三周新高 AI乐观情绪与加息预期降温双轮驱动全球买气全球股票基金单周净流入492亿美元创三周新高 AI乐观情绪与加息预期降温点燃全球风险偏好Meta豪掷500亿美元扩建路易斯安那AI数据中心至5GW算力 跻身全球最大AI基础设施项目之一美联储主席沃什国会首秀亮出“新政宣言” 对持续高通胀“零容忍”并首次将AI纳入通胀分析框架 启动“白纸”大改革美股“超级星期二”三线夹击CPI超预期降温与沃什鹰派证词激烈博弈五大行财报开门红推升股指IBM暴跌25%创39年最大跌幅SK海力士ADR溢价超50%上演极致分化