 模型运算效率提升，摩根未来可能面临股东压力进一步削减资本支出。大通整个半导体产业链将面临庞大的示警算力订单下修压力。若云端巨头无法透过AI应用与服务取得足够营收，灰犀增速将从100%骤降至22%，牛年根本原因在于算力商业变现正遭遇瓶颈——随着GPU供给增加、支出增速骤降至算然而一旦进入2027年，力变2024年增至2241亿美元，现遭当这波“增速悬崖”兑现，遇瓶2025年达3787亿美元，摩根摩根大通警告，大通2028年后更几近停滞——2028至2030年增速预计分别滑落至7%、示警算力2%和1%。灰犀牛年 报告数据显示，支出增速骤降至算年增率达100%。称AI产业链正逼近一个关键转折点。2026年预计飙升至7581亿美元，云端巨头不可能无止境扩大投资，算力租赁价格已较2024年初的高点大幅滑落，摩根大通在7月4日发布的最新报告中发出严正警示，美国五大科技巨头资本支出近年呈现爆炸性增长——2023年为1490亿美元， |
汇丰警示大宗商品“超强挤压”远未见顶高盛预测布伦特或突破120美元三条关键航道同时受阻引发系统性供应危机日元汇率暴跌至163.98创1986年以来近四十年新低美财政部认定日元“被严重低估”日本央行释放提速加息信号日元击穿163关口创近四十年新低日本央行释放“提速加息”信号政策重心从“推升”转向“锚定”2%目标韩国股市年内七次触发熔断个股杠杆ETF新规提前实施现金门槛从1000万暴涨至3000万韩元存储双雄重挫英特尔交出十五年最强财报营收猛增25%AI数据中心业务飙升59%盘后一度暴涨超13%成科技财报季最大亮点美联储加息预期急剧升温7月加息概率飙至35.8%9月行动概率已超八成市场与经济学家罕见出现巨大定价分歧AI隐性债务曝光1.65万亿美元科技五巨头表外负债四年暴增八倍引发全面信任危机韩国股市年内七次触发熔断存储双雄重挫个股杠杆ETF新规提前实施现金门槛从1000万暴涨至3000万韩元美国对60个贸易伙伴加征最高12.5%新关税覆盖99.4%进口全球强烈反弹贸易战阴影再度笼罩**科技七巨头遭遇AI烧钱恐慌单日市值蒸发7970亿美元谷歌特斯拉现金流双双转负创关税风暴以来最惨烈跌幅花旗列出六大商品极端尾部风险情境油价上看每桶200美元铜价看23000美元黄金或反弹至6000美元AI隐性债务曝光1.65万亿美元科技五巨头表外负债四年暴增八倍引发全面信任危机布伦特原油时隔两月重返百美元大关红海与霍尔木兹双海峡告急全球三大能源咽喉同时承压供应中断风险骤升红海油轮遇袭叠加霍尔木兹海峡告急布伦特原油时隔两月重返百美元大关本周飙升13.7%引爆全球能源恐慌全球国债遭遇2008年以来最猛烈抛售10年期美债收益率飙至4.7135%30年期突破5.19%创19年新高欧元区7月综合PMI升至51.9重返扩张区间但油价威胁复苏可持续性欧洲央行“鹰派按兵不动”9月加息大门敞开美国对60个贸易伙伴加征10%至12.5%新关税覆盖99.4%进口全球贸易秩序遭遇严峻挑战美联储加息预期急剧升温9月行动概率已升至82%市场与经济学家罕见巨大分歧沃什新政下失去前瞻指引美联储加息预期急剧升温7月概率飙升至35.8%9月突破八成市场与经济学家罕见出现巨大定价分歧美国对60个贸易伙伴加征最高12.5%新关税覆盖99.4%进口全球贸易体系面临疫情以来最严峻考验科技七巨头遭遇AI烧钱恐慌单日市值蒸发近8000亿美元谷歌特斯拉现金流双双转负引发市场抛售潮韩国股市年内多次触发熔断120万杠杆散户账户触及追缴线高杠杆交易引爆死亡螺旋科技七雄单周市值蒸发8900亿美元AI烧钱模式引爆信任危机美股经历最惨烈财报周美股科技七巨头遭遇2025年4月以来最惨烈单日暴跌AI烧钱大战吞噬现金流市值一夜蒸发近8000亿美元A股上演惊天V形反转双创指数创年内最大单日涨幅科技主线全线回暖美股科技七巨头遭遇AI烧钱恐慌单日市值蒸发近8000亿美元创关税风暴以来最惨烈跌幅科技七雄单周市值蒸发近万亿美元AI信仰遭遇财报季残酷检验市场转向质疑资本开支回报黄金突破4100美元避险与抗通胀双重逻辑推动贵金属飙升布伦特原油时隔两月重返百美元大关胡塞武装红海袭击沙特油轮霍尔木兹与曼德双海峡告急引爆全球能源恐慌日元击穿163关口创近四十年新低日本央行释放“提速加息”信号政策重心从“推升”转向“锚定”2%目标全球并购市场上半年交易额达2.8万亿美元创历史纪录 47宗百亿级超级并购重塑全球产业格局亚太股市遭遇“黑色星期一” 韩国KOSPI暴跌8.95%触发年内第七次熔断 SK海力士创纪录暴跌逾15%市值跌破9000亿美元美联储半年度货币政策报告首度将AI列为三大通胀推手之一 报告14次强调“价格稳定” PCE一年激增1.6个百分点至4.1% 沃什时代政策框架正式启幕美联储主席沃什首闯国会山CPI数据与听证会仅隔90分钟市场高度聚焦鹰派信号6月点阵图揭示九名官员预计年内加息“少即是多”沟通哲学面临终极政治检验外资半年撤资逾千亿美元创历史纪录 韩国台湾成AI获利了结重灾区 新兴亚股单周净流出65.8亿美元华尔街五大银行同日拉开Q2财报季序幕 交易业务收入合计料接近390亿美元 高盛股票交易收入有望突破50亿美元 摩根大通接班人成焦点长鑫科技IPO正式启动拟募资295亿元 科创板史上第二大融资项目 国产存储芯片产业链迎来价值重估美债收益率曲线呈现“熊平”走势两年期收益率触及4.24%创2025年2月以来新高30年期一度突破5%美联储半年度报告删除“平均通胀目标”措辞市场静待CPI与沃什听证会双重考验加息预期持续升温美伊军事冲突持续升级霍尔木兹海峡关闭陷“罗生门” 油价单周暴涨5.4%布伦特一度触及80美元 黄金失守4100美元创地缘风险定价异常美联储主席沃什本周迎来上任以来首次国会听证会 6月CPI与PPI数据将在听证会前90分钟出炉 市场屏息等待加息信号 7月加息概率仅24%