 摩根士丹利7月2日发布报告预测，摩根AI驱动的士丹M胜NAND需求将从2025年的205EB激增至2026年的400EB及2027年的609EB，供应商与大型客户签订的求年缺合约通常设有价格上下限，长期供货协议已逐渐改变记忆体价格波动模式，达EB短以及未来HBM4E生产可能进一步收紧供应。摩根这将导致2026年供应短缺15%、士丹M胜2027年短缺9%。求年缺报告认为DRAM相较于NAND具备四项优势：成熟的达EB短长期合约机制、并偏好芯片制造商胜于模组厂商。摩根来自AI与服务器的士丹M胜更强需求能见度、摩根士丹利因此建议优先考虑DRAM而非NAND Flash，求年缺使获利及现金流稳定度较以往大幅提升。达EB短受限的摩根先进制造产能限制供给扩张，士丹M胜 年增率达60%，求年缺报告指出， |
IDC测算：2027年中国AI服务器市场规模有望突破4800亿元，推理服务器占比超55%世界银行预计2026年全球经济增速将从2.9%放缓至2.5%，2027至2028年有望逐步修复IMF预测2026-2027年全球经济增速将保持3.3%左右温和韧性，增长动力狭窄主要依赖少数科技行业世界银行：2027年全球经济增速有望逐步修复，中国GDP预计放缓至4.3%美银预测2027年全球云端AI基础设施资本支出将达1.5万亿美元，存储类股估值偏低有望扩张SemiAnalysis报告称Meta算力采购将加速扩张，2027年资本开支规模“高到令人震惊”世界银行：2026年中国经济预计增长4.4%，2027年进一步放缓至4.3%瑞银：AI基础设施经济利润2027年将达1.4万亿美元，半导体企业独占价值创造前五强四席素质教育市场有望在2027年突破万亿规模，AI+教育市场空间预计达700亿至1600亿元东海证券：AI产业高景气度或持续到2027年，AI服务器等细分赛道结构性机遇凸显东海证券研报称AI产业高景气度或持续到2027年，AI服务器等细分赛道结构性机遇凸显TrendForce预估2027年全球卫星产业产值达4470亿美元，年增长率14%商业航天2027年随火箭运力释放进入密集组网与验证阶段，产业链受益顺序明确世界银行预计2026年中国经济增速放缓至4.4%，2027年进一步降至4.3%世界银行预测2027年中国GDP增速放缓至4.3%，经济再平衡进程依然渐进瑞银：AI基建股2027年经济利润将达1.4万亿美元，半导体企业改写全球科技股价值版图世界银行预测2027年中国GDP增速放缓至4.3%，经济再平衡进程依然渐进美银预测2027年全球云端AI基础设施资本支出将达1.5万亿美元，存储类股估值偏低有望扩张WSTS forecasts global semiconductor market to reach $1.914 trillion in 2027, memory chips to grow 249.5% in 2026摩根士丹利：存储芯片2027年盈利预计增长35%至40%，短期承压但长期看涨美银预测2027年全球云端AI基础设施资本支出将达1.5万亿美元，存储类股估值偏低有望扩张SemiAnalysis上调英伟达2027财年下半年数据中心收入预期，预计较华尔街一致预期高出约20%施罗德预测2026及2027年全球经济增长将达2.6%，警告欧洲央行或于2027年中开始加息两次摩根士丹利预测NAND需求2027年达609EB，AI需求占比升至41%市场短缺9%看好DRAM胜过NANDWSTS预测2027年全球半导体市场总规模达1.9万亿美元，存储芯片领跑增长32%SemiAnalysis新报告称Meta算力采购将加速，2027年资本开支规模“高到令人震惊”瑞银大幅上修DRAM价格预测，2027年芯片需求年增幅达36.2%供需失衡近30年罕见IDC测算2027年中国AI服务器市场规模有望突破4800亿元，推理服务器占比超55%国家发改委：预计今年AI手机AI电脑销量将首超非AI产品，2027年生成式AI手机占比将达52%世界银行预计2026年全球经济增速放缓至2.5%，2027至2028年有望逐步修复美联储6月会议纪要首次将AI列为三大通胀风险源之一 与关税和地缘冲突并列 沃什时代政策框架“首秀”释放鹰派信号 少数官员认为6月存在加息理由港股单周15只新股上市刷新2026年记录齐云山食品首日飙升162%立讯精密破发冰火两重天国际金价全周承压累跌逾1% 地缘冲突反复提供阶段性支撑 但能源通胀与美联储偏鹰预期仍限制反弹空间 全球央行连续20个月购金提供结构性支撑欧洲央行6月会议纪要揭晓加息内幕 能源冲击成首要考量 市场对全年三次加息定价得到官员印证美股Q2财报季大幕开启华尔街五大行率先放榜 标普500盈利预计飙升逾23% SpaceX史诗级IPO贡献5亿美元投行收入 花旗警告财报季进入双向大屠杀欧洲股市结束四周连涨势头周跌近2%创4月中旬以来最大单周跌幅 美伊冲突升级与科技股估值忧虑双重打压 STOXX 600指数一度重挫1.6% 交易员押注欧央行年底前再加息两次SK海力士创海外赴美最大IPO美股首秀收涨近13% 265亿美元募资刷新外国企业赴美IPO纪录CEO预言2027年迎史上最严重存储芯片短缺台积电7月16日法说会成AI需求终极试金石 本土投顾上修目标价至3200元 花旗预计法说会将上调全年营收指引 先进制程与先进封装持续供不应求比特币10天市值激增1700亿美元重返64K上方 ETF资金流回稳推动反弹 摩根大通警告许可链才是最大结构性威胁台积电7月16日法说会成AI需求终极试金石 花旗大幅上调目标价逾30% 先进制程与先进封装持续供不应求 全年营收增长指引或再度上修