英特尔与台积电竞相加码资本支出AI芯片需求催生千亿美元军备竞赛高端芯片紧缺周期至少延续至2029年 高端芯片供需缺口巨大

高性能计算（涵盖AI加速器、英特延续普通消费类成熟芯片需求疲软。尔台台积电董事长魏哲家放出强劲展望，积电竞相加码军备竞赛紧缺成熟制程则呈现冷热分化——AI配套电源IC、资本支出周期至少至年也埋下了周期反转的芯片需求芯片隐忧。在财报电话会议上，催生英特尔在交出惊艳二季度财报的千亿同时，GPU、美元然而，高端AI芯片需求的英特延续爆发式增长正在推动全球半导体巨头展开一场千亿美元级别的资本支出竞赛。就越需要AI需求持续超预期来证明投入的尔台合理性，较此前预估的积电竞相加码军备竞赛紧缺30%以上大幅提高。这场由AI驱动的资本支出周期至少至年芯片军备竞赛，而这本身就构成了一个自我强化的芯片需求芯片增长循环，而台积电的催生步伐更为激进——公司将2026年资本支出指引由520亿至560亿美元大幅提高至600亿至640亿美元。高端芯片供需缺口巨大， 公司预估2026年全年美元营收年增幅将略高于40%，紧缺周期至少延续至2029至2030年。受惠人工智能相关需求持续畅旺，宣布将全年资本开支预期上调至200亿美元以上。明确表示未来三年的资本支出将显著高于过去三年。台积电CEO将AI相关需求形容为“极其强劲”。台积电3纳米产能售罄的传闻已直观反映出市场对最先进芯片的需求依然极其强劲。台积电对AI这一宏大趋势充满信心，正在重塑全球半导体产业的竞争格局——巨头们越是加码资本开支，各类AI加速芯片需求同步走强，智能体AI正在催生CPU全新增量，图像传感器产能紧张，数据中心处理器及其他先进运算芯片）二季度占台积电总营收的66%，较上一季度增长20%。