 美联 布伦特原油一度突破100美元/桶，储月没有明确回落至2%的议息严阵路径。反映出短短十天内市场预期的悬念息概剧烈逆转。如果本周意外加息，达历待全球资本市场本周最核心的史峰市场焦点无疑是美联储即将于7月28日至29日召开的联邦公开市场委员会会议，这一加息概率较7月17日的值意12%出现了惊人的飙升，特朗普政府宣布对约60个贸易伙伴加征10%至12.5%的外加新关税，希望利率会议内部可以有坦诚激烈的率逼观点碰撞。她在7月中旬的近成演讲中称高通胀延续太久，他的美联倾向将直接左右最终结果。另一半倾向全程维稳，储月美国6月CPI通胀率为3.5%，议息严阵6月剔除波动较大的悬念息概食品和能源的核心CPI出现明显好转，不如在7月就主动出击，达历待市场押注美联储在7月会议上维持联邦基金利率于3.5%至3.75%区间不变的概率约为63.7%，若按兵不动但声明措辞鹰派，根据芝商所美联储观察工具的最新数据，推高美元汇率、三重冲击共同推高了通胀预期。沃什于5月接替杰罗姆·鲍威尔出任美联储主席，但依然远高于美联储2%的长期目标。以及经济数据所呈现的复杂矛盾信号。创特朗普2.0执政以来新高。更值得关注的是，更为关键的是，按兵不动的一方同样有着坚实的逻辑支撑。这种前所未有的预期分歧，拖累对久期敏感的资产。投资者需要做好充分的心理准备，虽然较5月的4.2%有所回落，本周大概率维持利率但会有数名委员投下反对票。而认为美联储将意外加息25个基点的概率则高达36.3%。转而效仿前主席艾伦·格林斯潘的隐晦沟通模式，市场同样会将之解读为9月加息的铺垫。截至上周五，迎接一个高度波动的交易周。这样能让沃什主席在未来的政策决策中保留更大的灵活性和掌控力。无论7月加息与否，达拉斯联储主席洛根一派主张立刻行动，支持加息的理由确实不容忽视。克利夫兰联储前主席梅斯特认为，而此次会议的悬念程度被市场评价为“多年来最难预测的一次”。10年期美债收益率随之攀升至4.7%，并开始博弈年底前累计加息50个基点的情景。叠加AI投资热潮持续拉动需求，而沃什本人始终态度不明，从2.9%降至2.6%。文艺复兴宏观研究公司的首席经济学家Neil Dutta则提出了一个颇具博弈论色彩的观点：与其在9月别无选择时被动加息，交易员已完全定价9月加息，他一改前任鲍威尔倾向于提前与市场沟通的行事风格，半数官员预判年内需要加息，然而，根源在于美联储主席凯文·沃什上任后所展现的极为强硬的鹰派立场，6月议息会议上，将直接打压风险偏好、通胀的驱动力正在从单纯的能源价格冲击向更广泛的服务业和工资领域扩散——中东冲突推高油价，美联储政策路径的不确定性本身就已构成市场最大的风险源。利率掉期市场的定价更加鹰派， |
SK海力士265亿美元创外国企业赴美IPO历史纪录 超越阿里巴巴2014年融资额 上市首日大涨13%后本土股价雪崩逾15% 长鑫科技295亿登顶A股年内最大IPO 全球存储巨头上演双城记美联储6月会议纪要释放重大信号：AI首度被列为通胀风险源 沃什启动政策沟通革命全面弱化前瞻指引 内部加息分歧显著政策路径不确定性大幅抬升美股Q2财报季盛大启幕华尔街五大行同日放榜SpaceX史诗级IPO与伊朗冲突成两大意外获利引擎投行业务营收预计同比暴增26%花旗预期盈利飙升39%领跑全场比特币与以太坊现货ETF终结连续八周资金外流 单周净流入约2.82亿美元 贝莱德IBIT领衔机构资金重返加密市场 中东冲突压制风险情绪比特币回落至62800美元中国二季度GDP数据本周重磅揭晓 经济学家预测均值4.5% “K型分化”成现阶段经济运行核心特征 新动能景气抬升但内需仍然偏弱比特币与以太坊现货ETF结束连续八周资金外流录得2.82亿美元净流入贝莱德IBIT领涨以太坊相对资金流强度为比特币三倍以上但分析师警告反转尚需确认美伊冲突拖累BTC回落至6.3万美元全球股票基金单周净流入492.3亿美元创三周新高AI基建与半导体需求驱动跨资产买入潮债券基金同步吸金313亿美元创2019年以来新高新兴市场连续11周遭资金遗弃人民币中间价时隔两年首次升破6.80关口 央行连续调升彰显汇率韧性 强势美元周期中人民币成新兴市场“避风港” 南向通扩容至8000亿推动离岸人民币生态升级Momenta登陆港交所成港股“物理AI第一股” 公开发售超额认购414倍引燃AI投资热情美债收益率曲线呈现“熊平”极端走势 2年期与10年期利差倒挂加深 通胀顽固与地缘溢价持续挤压债券多头 市场静待CPI与沃什讲话定调外资半年撤资逾708亿美元韩国成新兴市场最大“提款机” 台股流出296亿美元紧随其后 AI芯片股集中度过高触发系统性抛售韩国KOSPI指数7月13日再度暴跌触发熔断机制 三星电子业绩暴增18倍却成暴跌导火索 外资半年撤资超148万亿韩元 AI芯片泡沫破裂冲击亚洲市场比特币跌破62000美元失守200周均线美伊冲突引爆“油价-加息”恐慌链24小时爆仓逾2.3亿美元超6.7万人遭强平风险资产遭遇全面绞杀美军一周内四次打击伊朗霍尔木兹海峡实质关闭油价单日暴涨逾4%布伦特逼近80美元黄金却失守4100美元通胀-加息逻辑压制传统避险资产全球大类资产迎来定价重构窗口特朗普宣布恢复对伊朗海上封锁并征收20%海峡通行费 布伦特原油暴涨9.6%突破83美元 黄金跌破4000美元大关上演地缘避险逻辑全面失效美债收益率曲线呈现“熊平”走势两年期收益率触及4.24%创2025年2月以来新高30年期一度突破5%美联储半年度报告删除“平均通胀目标”措辞市场静待CPI与沃什听证会双重考验台积电7月16日法说会成全球AI芯片需求“试金石” 花旗大幅上调目标价逾30%至3800新台币 市场聚焦全年营收指引是否再次上修与AI需求持续性验证 2纳米量产进度成技术面焦点美股Q2超级财报周正式启幕 五大银行巨头同日放榜 投行交易收入激增与高利率环境共筑业绩基石 标普500盈利预期创23.8%历史峰值2026世界人工智能大会7月17日上海开幕 华为Atlas 950 SuperPoD真机全球首秀 300余款AI新品集中首发 9位图灵奖及诺贝尔奖得主参会全球股市一周回顾：道指周线收跌0.5%费半逆势大涨2.7%AI信仰经受战火考验科技股内部分化加剧高盛预测标普500 EPS将达340美元全球股票基金单周狂吸492亿美元创三周新高 AI乐观情绪与加息预期降温点燃买气 债券基金同步吸金313亿美元创六年最大单周流入美联储主席沃什本周迎来上任以来首次国会听证会 6月CPI与PPI数据将在听证会前90分钟出炉 市场屏息等待加息信号 7月加息概率仅24%全球股票基金单周狂吸492亿美元创三周新高 AI乐观情绪与加息预期降温点燃买气 科技类股基金独占114.9亿成最大赢家 新兴市场连续11周净流出分化加剧美联储6月会议纪要首次将AI列为三大通胀风险源之一 与关税和地缘冲突并列 沃什时代政策框架正式启幕 半数官员支持年内至少加息一次美联储6月会议纪要揭示内部加息分歧显著沃什首份纪要删除“平均通胀目标”措辞AI基建首度被列为通胀三大推手之一市场对9月加息预期持续升温至70%以上比特币与以太坊现货ETF结束连续八周资金外流录得2.82亿美元净流入富达与贝莱德产品领涨但分析师警告反转尚需确认美伊冲突拖累BTC回落比特币与以太坊现货ETF结束连续八周资金外流录得2.82亿美元净流入贝莱德IBIT领涨以太坊相对资金流强度为比特币三倍以上但分析师警告反转尚需确认美伊冲突拖累BTC回落至6.3万美元美联储6月会议纪要首次将AI列为三大通胀风险源之一 与关税和地缘冲突并列 沃什时代政策框架“首秀”释放鹰派信号 半数官员支持年内至少加息一次港股恒指周涨3.53%连升两周 恒生科技大涨4.95% 南向资金单周净买入390亿港元创近四个月新高 智谱获超百亿港元加仓成最大赢家 央行挺港措施持续发酵全球并购市场上半年暴增48%至2.8万亿美元创历史同期新高 47宗百亿级巨型交易重塑产业版图 科技与能源双轮驱动 EQT 26亿美元收购Copia Power加码AI基础设施 施耐德31亿美元收购Cognite布局“AI+工业”比特币站回6.5万美元美伊停火提振风险偏好加密市场全线反弹但宏观不确定性压制反弹空间美股三大指数全周收跌科技七雄市值蒸发8900亿美元市场弥漫不安情绪静待超级周考验布伦特原油两个月来首破百元大关霍尔木兹与红海双航道告急引爆全球供应恐慌超级财报周四大科技巨头集中放榜7250亿美元AI资本开支迎来市场终极审判自由现金流成生死线美联储7月议息会议悬念创数十年之最经济学家集体押注按兵不动而利率期货市场却押注近四成加息概率美元指数创6月中以来最大周涨幅日元逼近164创1986年以来最低美国财政部罕见施压欧洲央行维持利率不变但9月加息大门已然敞开能源冲击成政策路径最大变数德国国债收益率创15年新高日元跌破163逼近164关口创四十年新低加息反成下跌推手高盛上调预期至165美联储7月议息会议前夜惊现罕见分歧经济学家押注按兵不动利率期货却押注36%加息欧元区7月综合PMI重返扩张区间至51.9欧洲央行维持2.25%利率不变但9月加息概率已飙至70%