 “后进来的申万上涨上半钱”加速流入的条件已具备，申万宏源预测2026年和2027年全A两非归母净利润同比增速分别为12.0%和12.7%，宏源但大周期上行不怕等，新轮行情下半与此同时，有望于年延伸10.7%和57.7%。年启年打开第二阶段上涨的动并向上空间。团队认为6月至7月可能是至年快速调整窗口，申万宏源策略团队在2026资本市场夏季策略会上表示，申万上涨上半全A两非盈利能力上行周期延续。宏源10.2%、新轮行情下半该团队预测2026年A股业绩增速预计前高后低，有望于年延伸A股新一轮上涨行情有望于2026年下半年启动并延伸至2027年上半年，年启年居民加速增配权益资产的动并趋势将从根本上驱动行情走向全面上涨。其中2027年一季度至四季度分别为11.4%、至年届时市场将迎来基本面非线性改善与增量资金加速流入的申万上涨上半共振行情。可以期待更多积极因素累积，2027年中枢仍将维持高位， |
AI冲击DRAM产能分配，2027年平价手机恐消失，记忆体成本将占手机制造成本60%施罗德：2026及2027年全球经济将增长2.6%，欧美央行政策路径或分化摩根士丹利预测NAND需求2027年达609EB且供应短缺9%，建议优先配置DRAM摩根大通警告：2027年AI算力支出恐面临断崖式放缓世界银行：2026年中国经济预计增长4.4%，2027年进一步放缓至4.3%瑞银报告揭示科技行业座次大洗牌：AI基础设施股2027年经济利润将达1.4万亿美元，半导体企业霸榜前五摩根大通：AI芯片与云提供商估值差距不可持续，2027年五大巨头合并资本支出或达9250亿美元东海证券研判AI产业高景气度或持续到2027年，AI服务器等细分赛道结构性机遇凸显摩根士丹利预测NAND需求2027年达609EB，AI驱动下供应短缺9%并看好DRAM胜过NANDTrendForce预测2027年全球储能装机规模大幅增长，AIDC成为储能行业最大增量市场L3级自动驾驶强制性国标拟2027年7月1日实施，比亚迪王传福给出明确时间表美银：2027年全球云与AI基础设施资本支出将达1.5万亿美元，存储超级周期叙事无懈可击WSTS forecasts global semiconductor market to reach $1.914 trillion in 2027, memory chips to grow 249.5% in 2026WSTS预测2027年全球半导体市场规模将达1.9万亿美元，AI驱动行业持续高增长摩根大通大幅上调WFE市场预测：2027年全球晶圆厂设备市场增速预计达29%算力基础设施快步迈入“词元经济”新赛道，2027年中国AI服务器市场规模有望突破4800亿元TrendForce预估2027年全球卫星产业产值达4470亿美元，年增长率14%SemiAnalysis上调英伟达2027财年下半年数据中心收入预期，预计较华尔街一致预期高出约20%世界银行预测2027年中国GDP增速放缓至4.3%，全球经济增速将从2.9%放缓至2.5%SemiAnalysis报告：Meta算力采购将加速扩张，2027年资本开支规模“高到令人震惊”五大科技巨头AI资本支出激增，2027年预计达1.1万亿美元并首超美国国防支出L3级自动驾驶强制性国标拟2027年7月1日实施，比亚迪王传福给出明确时间表AI芯片需求大幅排挤消费电子供应，2027年售价约220美元的平价智能手机恐从市场消失AI冲击DRAM产能分配，2027年平价手机恐消失，记忆体成本将占手机制造成本60%国家发改委：预计今年AI手机AI电脑销量将首超非AI产品，2027年生成式AI手机占比将达52%世界银行预计2026年中国经济增速放缓至4.4%，2027年进一步降至4.3%世界银行预计2026年全球经济增速将从2.9%放缓至2.5%，2027至2028年有望逐步修复算力基础设施快步迈入“词元经济”新赛道，2027年中国AI服务器市场规模有望突破4800亿元野村：AI硬件周期远未结束，2027年全球服务器收入预计增长65%，供应瓶颈正向载板、PCB和光学元件扩散东海证券研报称AI产业高景气度或持续到2027年，AI产业链缺口延续至2027年英伟达卷入7500亿美元“循环融资”风波CDS价差创纪录飙升股价重挫5%苹果乘势重夺全球市值第一宝座欧洲央行维持利率2.25%不变符合市场预期能源冲击成后续政策关键变量油价重返高位推升9月加息预期拉加德明确留任至2027年欧洲央行7月按兵不动维持利率2.25%但9月加息大门未关油价重返高位推升加息预期拉加德明确留任至2027年中国硬科技龙头H股价格反超A股宁德时代澜起科技溢价一度超30%全球资本对中国AI产业链定价逻辑发生深刻转变韩国KOSPI指数史无前例连续两日触发熔断创历史最大单月跌幅后上演惊天逆转单日暴涨14%杠杆ETF踩踏致散户惨烈爆仓财政部长公开道歉全球央行超级周落幕美联储三票反对英国央行三分一委员支持加息日本央行按兵不动能源与AI成最大变量G10利率分化加剧美联储7月议息惊现三张反对票创十年最大内部分歧沃什拒绝定义为暂停美股尾盘跳水道指暴跌逾1100点特朗普对60个贸易伙伴启动新一轮301关税税率10%至12.5%覆盖美国进口总额99.4%欧盟抗议称指控“毫无根据”全球贸易战火重燃英美央行同日上演“三票反对”格局近十年首次高度同步鹰派分歧英国央行6比3维持利率3.75%不变政策转向“防止能源冲击固化”韩国KOSPI指数史无前例连续两日触发熔断年内第九次市值蒸发逾2万亿美元散户抬“吊唁花圈”围国会财政部长公开道歉