 亚行亚太 本区域增长料持续疲弱。源年通仍是市场影响本地区经济前景的主要风险，冲突再度升级和地缘政治不确定性长期持续，动荡略高于4月底因中东冲突下调后的拖累4.7%，2027年通胀预期维持在3.4%不变。发展亚洲开发银行7月10日发布报告指出，中经增长胀预亚行此前预计2026年亚洲地区经济将增长4.9%，济体报告称，亚行亚太地区风险仍偏向下行。源年通这些因素可能进一步加剧能源市场紧张。市场较4月初预测值上调0.7个百分点，动荡亚太发展中经济体今年通胀率将从2025年的拖累3%升至4.3%，受中东冲突持续扰乱供应链和推高生产成本影响，发展亚行预测，中经增长胀预 |
摩根士丹利转变记忆体芯片投资逻辑：DRAM优于NAND，预测NAND需求2027年达609EB摩根大通示警AI灰犀牛：2027年算力支出恐“断崖式放缓”至22%摩根士丹利：AI驱动NAND需求2027年达609EB年增60%供应短缺9%，DRAM优于NAND投资逻辑转向结构性分化发改委：预计2027年AI手机销量占比将达52%，AI电脑销量将首超非AI产品瑞银：AI基础设施股2027年经济利润将达1.4万亿美元，科技股座次迎历史性洗牌WSTS预计2027年全球半导体市场达1.9万亿美元，存储芯片领跑32%增速毕马威：预计2027年数字员工在核心技术团队中的占比升至36%，代理式AI加速渗透摩根士丹利：AI驱动NAND需求2027年达609EB，AI应用将占41%市场份额Counterpoint：2027年GenAI智能手机渗透率将达52%，AI功能成市场标配野村证券：AI硬件周期远未结束，2027年服务器增速达65%且为部署高峰瑞银上调存储价格预期：DRAM/NAND涨价周期延续至2027年，行业收入将达1.76万亿美元算力基础设施快步迈入“词元经济”新赛道，2027年中国AI服务器市场规模有望突破4800亿元美银：全球云AI资本支出2027年将达1.5万亿美元，存储芯片估值偏低应扩张瑞銀Holt：AI基礎設施經濟利潤2027年將達1.4兆美元，半導體企業包攬前四強改寫行業座次美银：2027年全球云端AI资本支出将达1.5万亿美元，存储芯片估值偏低应扩张IDC：到2027年推理将占智能算力需求70%以上，算力竞争转向“Token成本”摩根士丹利预测NAND需求2027年将达609EB，AI应用占NAND总市场41%美银上调全球经济增长预测，预计2027年全球GDP增速将加速至3.5%通胀回落至2.4%算力基础设施迈入“词元经济”新赛道，联想锚定2027年千亿营收目标瑞银上调存储价格预期：DRAM/NAND涨价周期延续至2027年，行业收入将达1.76万亿美元摩根大通示警AI灰犀牛：2027年算力支出增速恐从100%骤降至22%我国首部L3/L4自动驾驶强制性国标将于2027年7月1日正式实施，自动驾驶进入“安全硬仗”时代摩根士丹利预测AI驱动的NAND需求2027年将达609EB，AI应用将占NAND总市场41%野村：AI硬件周期未结束，2027年全球服务器收入预计增长65%瑞银上调存储价格预期：DRAM/NAND涨价周期延续至2027年，供需缺口创30年罕见水平摩根士丹利看好DRAM胜过NAND，预测NAND需求2027年达609EB年增60%马斯克重申SpaceX轨道AI算力计划：2027年底前实现1吉瓦太空运算能力，AI1卫星跨度70米银河证券预测2027年国内旅游市场收入将达7.4万亿元，在线旅游占比提升至39%固态电池2027至2028年迎量产拐点，宁德时代、丰田、三星SDI集体押注IDC警告2027年平价智能手机恐消失，DRAM成本占整机成本约60%美银预计全球存储市场2027年突破1.2万亿美元 存储超级周期延续至2027年后瑞银报告指出AI基础设施经济利润2027年将达1.4万亿美元 半导体企业取代老牌巨头成价值创造王者国际机构集体下调2026年全球增长预期 中东冲突成核心原因2027年展望分化瑞银预计全球半导体行业2027年达2.38万亿美元 存储芯片成核心驱动力施罗德投资下调2027年全球GDP预测至2.6% 预计美联储2027年重拾宽松政策瑞银：2027年将是检验中国AI硬件股能否兑现AI承诺的关键年份高盛预计AI年度资本开支2027年或达1.4万亿美元 Token消耗量2030年激增24倍人形机器人2026年出货量预计约4万台 芯片市场2026至2030年复合增长率可达49%美银预计全球存储市场2027年突破1.2万亿美元 存储超级周期延续至2027年后OECD预测2027年全球经济增速回升至3.1% 能源持续中断情境下或骤降至1.8%