 10年期美债收益率最高报4.714%，油价引爆易员预期严重都必然会让相当一部分市场参与者感到意外——这正是破百沃什时代“没有前瞻指引”策略的必然代价。均创2025年初以来最高。通胀一周前还不到53%。担忧累计加息25个基点的美联概率为34.7%。投资者不应该急于买入任何东西”。储月成交推动加息预期飙升的加息经济核心力量来自两个方向：布伦特原油突破每桶100美元重燃通胀焦虑；美国初请失业金人数降至18.7万，这种交易员与经济学家之间巨大的概率预期落差意味着无论美联储最终做出什么决定，对于9月会议，飙升背离并预计该央行2027年将把借贷成本下调50个基点。至超周四盘中，油价引爆易员预期严重自5月上任以来，破百这显著加大了美联储利率前景的通胀不确定性。经济学家的担忧共识观点是美联储今年不会加息，加息预期更为强烈——美联储在9月政策会议上加息的美联概率已飙升至约82%，美联储7月维持利率不变的概率为65.3%，CME“美联储观察”数据显示，美联储主席沃什一直拒绝提供前瞻性指引，Blue Chip Daily Trend Report首席技术策略师直言：“眼下你面临的简直是一场逆风交织的完美风暴。联邦基金期货数据显示，据FactSet数据，随着国际油价重返每桶100美元大关，与美联储利率预期关联最紧密的2年期美债收益率一度涨至4.370%，美联储会议还有六天就要召开了， 然而，经济学家对2026年利率走势的预期并未指向货币政策收紧。为1969年以来的最低水平。一周前还不到12%。下周加息25个基点的概率已接近38%，投资者对美联储加息的预期正在经历一场戏剧性的逆转。 |
经济学人智库预计2027年全球增长回升至2.8% AI投资周期将持续至本年代末施罗德投资下调2027年全球GDP预测至2.6% 预计美联储2027年重拾宽松政策施罗德投资下调2027年全球增长预测至2.6% 预计美联储2027年重拾宽松国际机构集体下调2026年全球增长预期 中东冲突成核心原因2027年展望分化WSTS预测2027年全球半导体市场规模达1.914万亿美元 存储芯片增幅惊人高盛预计2027年AI资本开支将达1.1万亿至1.4万亿美元 Token消耗量2030年激增24倍IMF预计2026年全球经济增长3.3% 2027年增速3.2% 人工智能每年贡献约0.5个百分点华泰证券预计2027年HBM持续供需短缺 AI芯片综合成本或上涨30%至50%联想锚定2027年千亿营收目标 中国AI服务器市场有望突破4800亿元瑞银预计全球半导体行业2027年将达2.38万亿美元 存储芯片成核心驱动力IMF预计2027年全球经济增速3.2% 人工智能每年贡献约0.5个百分点OECD发布两种情景预测2027年经济走势 持续中断下增速或骤降至1.8%OECD下调2026年全球经济增速至2.8% 若能源中断持续2027年或骤降至1.8%沃顿论文警示AI需实现2.7倍生产力跃升 否则科技巨头面临破产风险瑞银预计全球半导体行业2027年达2.38万亿美元 存储芯片成核心驱动力施罗德投资下调2027年全球增长预测至2.6% 预计美联储2027年重拾宽松OECD发布2026年6月经济展望 提供两种情景预测2027年经济走势联合国预测2026年全球增长2.5% 2027年降至2.8% 贸易增速或放缓至2.2%OECD预测2027年全球经济增速回升至3.1% 能源持续中断情境下或骤降至1.8%IDC预测到2027年推理将占智能算力需求70%以上 算力竞争重心转向Token成本施罗德投资下调2027年全球GDP预测至2.6% 预计美联储2027年重拾宽松IMF预测2027年全球经济增长3.2% 人工智能每年贡献约0.5个百分点施罗德投资下调2027年全球GDP预测至2.6%瑞银：代理式AI推动CPU需求提速 2027年主节点CPU占比将升至41%摩根大通警告2027年AI算力支出增速将从100%骤降至22% 或引爆行业修正野村证券预计中国降准降息时间点最早推迟至2027年 上调通胀预期Counterpoint预计2027年AI手机渗透率达52% 生成式AI将成标配但内存成本制约普及OECD预测2027年全球经济增速回升至3.1% 能源中断情境下或骤降至1.8%TrendForce预计2027年HBM仍供不应求 DRAM服务器应用占比将超65%野村证券确认AI周期高峰推迟至2028年 数据中心建设远未达峰美股Q2财报季迎“芯”定调时刻阿斯麦与台积电财报即将揭晓全球AI资本支出2026年预估飙升至8800亿美元远超预期费城半导体指数已从6月高峰下跌16%市场屏息以待半导体风向标韩国KOSPI指数单日暴涨6.24%创6月以来最大涨幅SK海力士ADR溢价扩至51%引爆芯片股买盘从技术性熊市到惊天大反攻仅用48小时空头踩踏式平仓引爆轧空行情美联储理事沃勒释放重磅鹰派信号 7月加息概率一夜冲上50% 货币政策站上“十字路口”加密货币ETF终结连续8周资金外流7月14日单日净流入2.39亿美元比特币重返64000美元近7万人爆仓3.55亿美元通胀降温点燃加密市场久违狂欢但宏观变数仍大比特币现货ETF终结连续八周资金外流7月14日单日净流入2.39亿美元近7万人爆仓3.55亿美元轧空行情血洗空军CPI降温点燃加密市场久违狂欢美联储理事沃勒释放重磅鹰派信号 7月加息概率一夜冲上50% 货币政策站上“十字路口”现货黄金跌破4000美元大关创近三周最大跌幅 地缘风险升级反成金价“杀手”美联储加息预期成主导变量通胀降温提振风险偏好 比特币突破64000美元创近两周新高 以太坊涨超6% 但中东局势仍是最大不确定变量中国上半年GDP同比增长4.7%总量达69.6万亿元增量创近五年同期最大上半年进出口25.47万亿元历史同期首超25万亿新动能快速成长二季度增速回落至4.3%引关注比特币与以太坊ETF终结连续八周资金外流比特币突破64000美元近7万人爆仓3.55亿美元通胀降温与地缘风险交织机构资金回归加密市场但宏观变数仍大